ملخص يومي: "موجة زرقاء" في الكونغرس تثير نشوة في الأسواق، وأسعار النفط تهبط بشدة

🏛️ السياسة والجغرافيا السياسية

• اختتمت انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة بسيطرة الحزب الديمقراطي الكاملة على مجلسي الكونغرس.
• وقد استقبل المستثمرون عودة حالة الجمود السياسي بارتياح؛ إذ يحد هذا الوضع تاريخياً من التغييرات المالية الجذرية ويفرض قيوداً على الإنفاق الحكومي.
• وأعلن الزعيم الديمقراطي في مجلس النواب عن طرح تشريعات عاجلة تهدف إلى كبح الرسوم الجمركية التي دفع البيت الأبيض نحو فرضها، وإنهاء التدخل العسكري المباشر في الصراع مع إيران.
• ومن جانبه، أقر الرئيس دونالد ترامب بهزيمة الحزب الجمهوري، مشيراً عبر منصة "تروث سوشيال" (Truth Social) إلى بلوغ أسواق الأسهم مستويات قياسية جديدة، ومعرباً عن رغبته في تعاون عملي مع المعارضة إذا ما أبدت استعداداً للتوصل إلى تسويات.
• وقد أحدث هذا الزلزال السياسي في واشنطن حالة من المراجعة الداخلية داخل المعسكر الجمهوري، حيث أعلن رئيس مجلس النواب مايك جونسون أنه لن يسعى لتولي قيادة الحزب.
• وفي سياق متصل، أشار نائب الرئيس جي دي فانس صراحةً إلى أن التكاليف المرتبطة بالحرب في الشرق الأوسط والتحالف مع إسرائيل كانت الأسباب الرئيسية للهزيمة الانتخابية، في حين يدرس مستشارو الرئيس مسألة استقالة وزير الدفاع.
• وبالتزامن مع ذلك، فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات إضافية على كيانات في تركيا والهند تدعم "الأسطول الخفي" وقطاع الطيران الإيراني، كما مددت حالات الطوارئ المتعلقة بكل من طهران وبكين.
• وعلى صعيد العلاقات الدولية، أبدى الكرملين استعداده لإجراء محادثات ثلاثية حول الضمانات الأمنية -في أعقاب اجتماع شاركت فيه ميلانيا ترامب- معرباً عن أمله في استمرار جهود السلام.

📊 الاقتصاد الكلي والبنوك المركزية

• جاء تقرير "إيه دي بي" (ADP) ليقدم مفاجأة إيجابية بشأن سوق العمل الأمريكي، حيث أظهر نمواً في التوظيف بالقطاع الخاص بلغ 86 ألف وظيفة، متجاوزاً التوقعات التي كانت تشير إلى 67 ألفاً. وتؤكد هذه البيانات استمرار مرونة سوق العمل الأمريكي قبيل صدور الأرقام الحكومية الرسمية. وفي الوقت ذاته، ارتفع مؤشر معهد إدارة التوريدات (ISM) للخدمات ليصل إلى 54.5 نقطة، وهو ما يمثل أبطأ وتيرة توسع للقطاع خلال ثلاثة أشهر، بينما ظل المؤشر الفرعي للأسعار المدفوعة عند مستوى مرتفع بلغ 73 نقطة، مما يشير إلى استمرار الضغوط على التكاليف.
• كما أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية إعلان إعادة التمويل الفصلي (QRA)، وحددت حجم إصدارات الديون عند 125 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع تقديرات السوق السابقة. في إطار هذه الخطة، أُعلن عن طرح سندات لأجل 10 سنوات بقيمة 42 مليار دولار، وأخرى لأجل 30 سنة بقيمة 25 مليار دولار. وقد بلغ العجز التجاري الأمريكي لشهر سبتمبر 105 مليارات دولار، في حين ارتفع العجز التجاري مع الصين ليصل إلى 21.87 مليار دولار.
• أما في منطقة اليورو، فقد سجلت القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أكتوبر ارتفاعاً بنسبة 4% على أساس سنوي، بينما بلغ المؤشر الأساسي 2.5%. وأشارت تصريحات ممثلي البنك المركزي الأوروبي إلى تزايد مخاطر التضخم الناجمة عن التنافس بين القوى العظمى، إلى جانب احتمالية تعزيز الإنتاجية بفضل الذكاء الاصطناعي. وبلغ مؤشر مديري المشتريات (PMI) المركب لمنطقة اليورو 51.7 نقطة، حيث ساهمت القراءات القوية من ألمانيا في تعويض البيانات الأضعف القادمة من الاقتصاد الفرنسي.

📈 أسواق الأسهم

• استقبلت وول ستريت نتائج انتخابات الكونغرس بفرحة عارمة، ما دفع مؤشر داو جونز للارتفاع بأكثر من 1000 نقطة، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 لتجاوز مستويات المقاومة السابقة. ورحبت أسواق الأسهم باحتمالية منع فرض تعريفات جمركية جديدة وسياسة مالية أكثر توازناً، ما أدى إلى تدفق رؤوس أموال ضخمة عائدة إلى أسهم شركات التكنولوجيا التي كانت أسعارها منخفضة.
• في المقابل، تكبدت شركات مثل تسلا وسبيس إكس وغيرها من الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي خسائر فادحة، إذ من المحتمل أن تواجه لوائح تنظيمية أكثر صرامة من الكونغرس ذي الأغلبية الديمقراطية.
• كما ارتفعت المؤشرات الأوروبية، بما في ذلك مؤشر داكس الألماني ومؤشر إيبكس الإسباني، مدعومة بانخفاض عوائد السندات الحكومية.
• وحققت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر مكاسب هائلة بعد نتائج مالية مبهرة أظهرت تضاعف إيراداتها أربع مرات تقريباً على أساس سنوي. وعزز الارتفاع الكبير في الطلب على البنية التحتية للخوادم المخصصة للذكاء الاصطناعي مكانة الشركة، متجاوزاً مخاوف المستثمرين الأخيرة.
• في الوقت نفسه، شهدت أسهم شركة داتادوغ انخفاضاً حاداً رغم تقريرها الفصلي الذي بدا قوياً، وهو ما يعزوه المحللون إلى ارتفاع توقعات التقييم وتوقعات أكثر حذراً بشأن تحقيق الربح من خدمات الحوسبة السحابية الجديدة. تجاوزت ماكدونالدز توقعات المحللين في الربع الثالث، محققةً أرباحًا معدلة للسهم الواحد بلغت 3.57 دولارًا أمريكيًا، إلى جانب نمو عالمي في المبيعات المماثلة بنسبة 1.5%. في الوقت نفسه، أعلنت كرافت هاينز عن قرار استراتيجي بفصل قطاع القهوة في أمريكا الشمالية كجزء من خطة إعادة هيكلة وتحسين محفظة أعمالها.

• أعلنت أوبر عن نتائج ربع سنوية متوافقة مع أهداف السوق، مسجلةً إيرادات بلغت 14.77 مليار دولار أمريكي، وأعلنت عن خطط لامتلاك 700 مركبة ذاتية القيادة بالكامل في أسطولها بحلول نهاية العام، وأكثر من 2000 مركبة بحلول عام 2027.
• ارتفع سهم باندورا بنسبة 7% بعد عرض نمو قوي في مبيعات المجوهرات، بينما حدّت شركة نوفو نورديسك الدنماركية العملاقة للأدوية من انخفاض سهمها، على الرغم من أن المستثمرين ما زالوا ينتظرون محفزًا صعوديًا واضحًا. في الولايات المتحدة، أعلنت سي في إس هيلث عن نيتها تقسيم أعمالها البالغة 117 مليار دولار أمريكي إلى قطاعي الصيدلة والتأمين.
• شهدت ميتا بلاتفورمز طلبًا قياسيًا بلغ 53 مليار يورو عند طرحها الأول للديون في السوق الأوروبية، واستحوذت على شركة كوندكتور الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي. أعلنت شركة "أوبن إيه آي" (OpenAI) عن خطط للاستحواذ على شركة "بيير كمبيوتر" (Pierre Computer Company)، كما أبرمت شركة "كوالكوم" (Qualcomm) شراكة استراتيجية مع مشروع "ستارلينك" (Starlink) التابع لشركة "سبيس إكس" (SpaceX).
• وفي تمام الساعة 7:34 مساءً بتوقيت وسط أوروبا، بلغ مؤشر "إس أند بي 500" (S&P 500) مستوى 7,736 نقطة، محققاً مكاسب يومية بنسبة 1.67% ومكاسب أسبوعية بنسبة 1.6%. ووصل مؤشر "ناسداك 100" (Nasdaq 100) إلى 28,701 نقطة، بارتفاع يومي قدره 1.01% وارتفاع أسبوعي بنسبة 0.55%. أما مؤشر "داو جونز" (Dow Jones) فقد بلغ 53,428 نقطة، مسجلاً صعوداً يومياً بنسبة 3.13% وصعوداً أسبوعياً بنسبة 2.89%. وفيما يخص الأسهم الفردية، بلغ سعر سهم "تسلا" (Tesla) 389.11 دولاراً، منخفضاً بنسبة 2.29% خلال اليوم و2.66% خلال الأسبوع؛ بينما سجل سهم "مايكروسوفت" (Microsoft) 555.16 دولاراً، مرتفعاً بنسبة 6.63% يومياً و6.36% أسبوعياً. وبلغ سهم "ميتا" (Meta) 634.12 دولاراً، بزيادة يومية قدرها 2.13% وزيادة أسبوعية بنسبة 3.15%، في حين وصل سهم "جوجل" (Google) إلى 291.17 دولاراً، محققاً مكاسب يومية بنسبة 4.03% ومكاسب أسبوعية بنسبة 3.99%.

🛢️ السلع الأساسية والمنتجات الزراعية

• شهدت أسعار النفط الخام أكبر موجة بيع لها منذ شهر أبريل، حيث انخفضت بنحو 9% خلال جلسة تداول واحدة.
• قد جاء هذا الهبوط الحاد في الأسعار نتيجة احتمالات تراجع التوترات في الشرق الأوسط، وذلك في أعقاب تصريحات صادرة عن الأغلبية الجديدة في الكونغرس الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض كبير في علاوة المخاطر الجيوسياسية.
• وأظهر تقرير صادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) تراجعاً في مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 0.865 مليون برميل، وهو أقل من الانخفاض المتوقع البالغ 1.7 مليون برميل؛ إلا أن هذه الأرقام تراجعت أهميتها أمام التوقعات السياسية بشأن التوصل إلى اتفاق دبلوماسي مع إيران.
• من ناحية أخرى، انخفضت أسعار القمح إلى أدنى مستوياتها منذ أوائل يوليو، وذلك في أعقاب استئناف روسيا لعمليات التصدير، مما دفع الصناديق الاستثمارية إلى إعادة تقييم مراكزها في السوق. يواصل الذهب صعوده القوي مدفوعاً بتراجع عوائد السندات وضعف العملة الأمريكية، حيث تجاوز الحاجز النفسي البالغ 4000 دولار للأونصة.
• في تمام الساعة 7:34 مساءً بتوقيت وسط أوروبا، بلغ سعر الذهب 4065 دولاراً، محققاً مكاسب يومية بنسبة 3.45% ومكاسب أسبوعية بنسبة 4.93%. أما خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فقد سجل 88.47 دولاراً، متراجعاً بنسبة 8.56% خلال اليوم وبنسبة 14.06% خلال الأسبوع؛ في حين بلغ سعر خام برنت 95.24 دولاراً، مسجلاً انخفاضاً يومياً بنسبة 8.72% وانخفاضاً أسبوعياً بنسبة 16.0%. وبالنسبة للسلع الزراعية، بلغ سعر القمح 603.14، مرتفعاً بنسبة 0.5% خلال اليوم ومنخفضاً بنسبة 0.29% خلال الأسبوع، بينما سجل الذرة 446.12، محققاً مكاسب يومية بنسبة 0.91% وخسائر أسبوعية بنسبة 0.44%.

💱 أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الدين

• تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيعية مكثفة، مسجلاً أكبر تراجع يومي له منذ شهر سبتمبر مقابل سلة واسعة من العملات.
• وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لتصل إلى نحو 4.93%، مما يعكس ثقة الأسواق في أن عجز الموازنة سيتباطأ في ظل وجود حكومة منقسمة (بين الحزبين).
• وقد أدى ضعف الدولار إلى تعزيز عملات الأسواق الناشئة. ومن بين العملات الرئيسية، سجل الدولار النيوزيلندي أقوى ارتفاع، بينما صعد كل من اليورو والفرنك السويسري بنحو 0.4% لكل منهما.
• وفي تمام الساعة 7:34 مساءً بتوقيت وسط أوروبا، بلغ مؤشر الدولار 101.41 نقطة، مسجلاً انخفاضاً يومياً بنسبة 0.32% وانخفاضاً أسبوعياً بنسبة 0.4%.

🪙 العملات الرقمية

• انتعشت أسعار الأصول الرقمية بقوة، مما دفع سعر البيتكوين بقوة إلى ما فوق مستوى 80,000 دولار، معوضًا بذلك الخسائر التي تكبدها جراء حوادث أمنية وقعت مؤخرًا في منصات التداول.
• تعززت المعنويات الإيجابية بتقارير من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، حيث اعترف المسؤولون بمشروع عملة كانتون كسلعة رقمية، مستبعدين بذلك أي عقوبات تنظيمية تتعلق بإصدارها.
• مع ذلك، بقي مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات الرقمية عند 34 نقطة، مما يشير إلى استمرار حالة من القلق المعتدل بين المستثمرين الأفراد.
• في تمام الساعة 7:34 مساءً بتوقيت وسط أوروبا، بلغ سعر البيتكوين 80,404، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 3.5% خلال اليوم و3.59% خلال الأسبوع.