كانت وول ستريت تتوقع تقارير اليوم من أمازون (AMZN.US) وأبل (AAPL.US) - يبلغ إجمالي مجموع الشركتين حوالي 4.5 تريليون دولار وتشكل وزن كبير في مؤشرات الأسهم الرئيسية. تفوقت نتائج أمازون بشكل كبير على توقعات المحللين من حيث الإيرادات والأرباح. في المقابل ، فشل تقرير آبل المرتقب - على الرغم من أنه تجاوز التوقعات - في مفاجأة السوق بحجم مماثل لأمازون ، مع خسارة أسهم الشركة في التداول بعد إغلاق وول ستريت. بالإضافة إلى ذلك ، انخفضت مبيعات أجهزة iPhone الرائدة للشركة بأكثر من 2٪ على أساس سنوي. من الجدير بالذكر أن رأس مال شركة آبل يقارب ضعف رأس مال أمازون. وبالتالي ، قضت عقود المؤشرات على جزء كبير من المكاسب السابقة. ماذا نرى في نتائج الشركتين؟
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال
نتائج أمازون (AMZN.US) - تكسب الأسهم 8٪ في بريماركت
- الإيرادات: 134.38 مليار دولار أمريكي مقابل 131.63 مليار دولار أمريكي متوقعة و 121.1 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2022 (نمو سنوي بنسبة 11٪)
- ربحية السهم: 0.65 دولار أمريكي مقابل 0.35 دولار أمريكي المتوقعة (6.7 مليار دولار أمريكي في صافي الدخل)
- هامش التشغيل: 5.7٪ مقابل 3.46٪ التوقعات
- أرباح التشغيل: 7.68 مليار دولار مقابل 4.72 مليار دولار المتوقعة
- عائدات التجارة الإلكترونية: 52.97 مليار دولار مقابل توقعات 52.45 مليار دولار (نمو 4٪ على أساس سنوي)
- إيرادات Amazon Web Services (AWS): 22.14 مليار دولار أمريكي مقابل 21.71 مليار دولار أمريكي توقعات (نمو بنسبة 12٪ على أساس سنوي)
- أرباح الإعلانات: 10.7 مليار دولار أمريكي (22٪ نمو سنويًا)
- نقطة البيع (Whole Foods ، AmazonGo): 5.02 مليار دولار أمريكي مقابل 4.96 مليار دولار أمريكي المتوقعة (نمو سنوي بنسبة 6٪)
- الإيرادات من الموردين الخارجيين: 32.3 مليار دولار (نمو بنسبة 18٪ على أساس سنوي)
- الإيرادات في أمريكا الشمالية: 82.55 مليار دولار مقابل 79.68 مليار دولار المتوقعة
- عائدات الاشتراك (Amazon Prime): 9.89 مليار دولار أمريكي مقابل 9.79 مليار دولار أمريكي توقعات (14٪ نمو سنوي)
- مصاريف خدمة الشحن: 20.4 مليار دولار (6٪ نمو سنوي)
رفعت أمازون توقعاتها للإيرادات للربع الثالث - تراها في حدود 138 مليار دولار إلى 143 مليار دولار مقابل تقديرات 138.3 مليار دولار (9 إلى 13٪ نمو سنوي). تقدر الشركة أرباح التشغيل في حدود 5.5 مليار دولار إلى 8 مليار دولار ، لذلك على الأقل ضعف 2.5 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2022.
ترجع النتائج القوية إلى حد كبير إلى قوة المستهلك في الولايات المتحدة ، ويبدو أنه طالما أن البيانات الكلية لا تظهر تباطؤًا في أمريكا الشمالية - فإن المعنويات حول أمازون ستظل عند مستويات مناسبة على الأقل ؛
توقعت وول ستريت أقوى تقرير منذ عام 2021 ، ولبت أمازون تلك التوقعات. يجب أن يكون المساهمون سعداء بشكل خاص بالتحسن في الهوامش ، والتي تم الاستشهاد بها لعدة أشهر على أنها "كعب أخيل" لنموذج أعمال الشركة.
ارتفعت أرباح AWS بمقدار الضعف على أساس سنوي ولكنها لا تزال أقل من النمو السنوي الذي تحققه في الربع الثاني من عام 2022 بنسبة 33٪. ومع ذلك ، يجدر النظر في حجم AWS - حيث إنها تزيد من حصتها في سوق الحوسبة السحابية ، يصبح من الواضح أن النمو بأكثر من 30٪ على أساس سنوي هو أمر شبه مستحيل. وبالتالي ، فإن الحقيقة هي أن نمو أعمال AWS يتباطأ قليلاً (لكنه لا يزال ينمو) ؛
تعتزم الشركة دمج المزيد من الذكاء الاصطناعي في الخدمات والمنتجات. ارتبط ارتفاع تكاليف الشحن بتحسين الخدمات مع التركيز على تجربة مستخدم أمازون ورضاها.
نتائج Apple (APPL.US) - الأسهم تخسر 2٪ في السوق الأولي
- الإيرادات: 81.8 مليار دولار مقابل 81.55 مليار دولار المتوقعة
- عائد السهم: 1.26 دولار مقابل 1.20 دولار التوقعات
- عائدات ايفون: 39.67 مليار دولار أمريكي مقابل 39.8 مليار دولار أمريكي متوقعة (انخفاض بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي)
- عائدات المنتجات: 60.58 مليار دولار مقابل 60.67 مليار دولار المتوقعة
- عائدات الخدمات: 21.21 مليار دولار مقابل 20.77 مليار دولار المتوقعة (زيادة 8.2٪ على أساس سنوي)
- مصاريف التشغيل: 13.42 مليار دولار مقابل 13.5 مليار دولار المتوقعة
- أرباح ماكبوك 6.84مليار دولار مقابل 6.37 مليار دولار المتوقعة (انخفاض 7.3٪ على أساس سنوي)
- عائدات أجهزة ايباد 5.79 مليار دولار أمريكي مقابل توقعات 6.33 مليار دولار أمريكي (انخفاض بنسبة 19.8٪ على أساس سنوي)
- الإيرادات في الصين: 15.76 مليار دولار مقابل 14.59 مليار دولار المتوقعة
- أرباح الأجهزة القابلة للارتداء: 8.28 مليار دولار أمريكي مقابل 8.38 مليار دولار أمريكي (2.5٪ زيادة على أساس سنوي)
- الهامش الإجمالي: 44.5٪ مقابل 44.2٪ توقعات
- التدفق النقدي الحر: 26 مليار دولار مقابل 22.94 مليار دولار المتوقعة
- النقد: 166.5 مليار دولار مقابل 179 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023
كانت نقطة الضعف في التقرير في المقام الأول أقل من المتوقع في مبيعات iPhone ، مما يشير إلى ضعف المستهلك وتباطؤ في صناعة الهواتف الذكية. ومع ذلك ، كان العملاء يتوقعون هذا ، بالإضافة إلى تباطؤ في مبيعات أجهزة MacBook ، مما يعكس ضعف سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، وقد تعكس الإيرادات الأقل من المتوقع من الأجهزة المنزلية الذكية مزيدًا من ضبط النفس لدى المستهلك ولكنها لا تزال تزداد على أساس سنوي. أشار المدير المالي مايستري إلى أن الربع الحالي من المتوقع أن يكون أفضل قليلاً من الربع الحالي (الربع الثاني موسميًا لشركة Apple هو عادة الأضعف). ومع ذلك ، فإن المعنويات حول سهم شركة Apple كانت مرتفعة بما يكفي في الأشهر الأخيرة بحيث لا يكفي "التقرير الجيد" لتشجيع السوق على شراء الأسهم بأسعار أعلى.
تباطأت مبيعات أجهزة آبل الرئيسية على أساس سنوي ولكن الخدمات القوية (الخط الأزرق الفاتح) يجب أن ترضي. المصدر: Zerohedge
ستكشف شركة آبل النقاب عن طراز iPhone15 جديد في سبتمبر ، ومن المتوقع أيضًا أن تكشف النقاب عن منتجات VR الجديدة - VisionPro في أوائل عام 2024. قد يتم اعتبار الصحة العامة القوية للشركة في نهاية المطاف بمثابة وكيل جيد للربع الثالث والربع الرابع ، وهما الأقوى موسمياً للشركة مع كون الربع الثاني هو الأضعف في هذا الجانب.
السؤال الذي من المرجح أن يطرحه المستثمرون في الأشهر القليلة المقبلة سيكون هو ما إذا كان الكشف عن طراز iPhone الجديد أو منتجات VR ، التي حددتها الشركة بنحو 3500 دولار ، سيؤدي إلى اهتمام مشترٍ قوي بنفس القدر في بيئة سعر فائدة أعلى ؛
تشمل النقاط القوية في التقرير ارتفاع المبيعات في الصين (على الرغم من انخفاض مبيعات المنتجات) ، والإيرادات القياسية من الخدمات ، والتي لديها أعلى صافي هوامش (ApplePay ، و AppleMusic ، وما إلى ذلك).
يؤكد انخفاض التكاليف على الرغم من التنويع المكلف لمواقع التصنيع والمفاجأة الإيجابية الكبيرة في التدفق النقدي الحر على نموذج أعمال الشركة الذي لا يزال قويًا للغاية. أشار تيم كوك ، الرئيس التنفيذي لشركة Apple ، إلى أن الشركة تعمل على تطوير واستكشاف إمكانيات الذكاء الاصطناعي التوليدي لسنوات وستواصل زيادة الإنفاق بالإضافة إلى تطبيق الذكاء الاصطناعي لتحسين المنتجات وتجربة المستخدم.
الرسوم البيانية
قد تتجه أسهم Apple (AAPL.US) إلى اختبار SMA200 بسعر 183 دولارًا للسهم الواحد ، وقد تم كسر خط الاتجاه الصعودي. المصدر: xStation5
يتم تداول أسهم Amazon (AMZN.US) على ارتفاع ، وإذا استمر الطلب ، فقد تهدف في النهاية إلى اختبار المنطقة حول 145 دولارًا - مستوى الذروة المحلية في A
