📆 ستصدر اليوم بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير عند الساعة 1:30 ظهرًا بتوقيت جرينتش
يعد إصدار تقرير التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير حدثًا كبيرًا رئيسيًا اليوم. سيتم إصدار التقرير في الساعة 1:30 بعد الظهر بتوقيت جرينتش اليوم ومن المتوقع أن يظهر مزيدًا من التباطؤ في مقاييس نمو الأسعار الرئيسية والأساسية. ستكون قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير أحد الإصدارات التي قد تساعد في تحديد ما إذا كان سيتم تنفيذ أول خفض لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع مايو أو في وقت لاحق.
ماذا تتوقع الأسواق؟
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- العنوان (سنوي). المتوقع: 2.9% على أساس سنوي. السابق: 3.4% على أساس سنوي
- العنوان (شهريا). المتوقع: 0.2% شهرياً. السابق: 0.2% شهرياً
- الأساسية (سنوية). المتوقع: 3.7% على أساس سنوي. السابق: 3.9% على أساس سنوي
- الأساسية (شهرية). المتوقع: 0.3% شهرياً. السابق: 0.3% شهرياً
المصدر: Macrobond, XTB Research
تشير التوقعات المتوسطة بين الاقتصاديين الذين شملهم استطلاع بلومبرج ورويترز إلى مزيد من التباطؤ في التضخم في الولايات المتحدة، مع توقع تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى أقل من 3.0% على أساس سنوي للمرة الأولى منذ مارس 2021. ومن المتوقع أيضًا أن ينخفض المقياس الأساسي من 3.9% إلى 3.7% على أساس سنوي، وهو ما ستكون أدنى قراءة منذ أبريل 2021. وكانت أسعار النفط، وخاصة الغاز الطبيعي الأمريكي في يناير 2024، أقل بكثير مما كانت عليه في عام 2023، وهي تساهم في انخفاض مقاييس نمو الأسعار السنوية. كما أن الاتجاه الهبوطي المستمر في أسعار السيارات يدعم توقعات تراجع التضخم.
ومع ذلك، فإن المؤشرات الفرعية للأسعار من قراءات ISM لشهر يناير تشير إلى وجود ضغوط تضخمية تصاعدية. ارتفع المؤشر الفرعي لأسعار ISM المدفوعة للخدمات من 56.7 إلى 64.0 في يناير (المتوقع 56.7) بينما انتقل المؤشر الفرعي لأسعار ISM المدفوعة للتصنيع من 45.2 إلى 52.9 (المتوقع 46.9).
المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB Research
يبدو أن خفض سعر الفائدة في شهر مارس غير مطروح على الطاولة، في أعقاب التعليقات الأخيرة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي التي أشارت إلى أن البنك المركزي قد لا يكون لديه ثقة كافية في التضخم بحلول اجتماع مارس لخفض أسعار الفائدة. هناك فرصة بنسبة 18٪ تقريبًا لسعر سوق المال أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل. ومع ذلك، لا يزال شهر مايو محتملًا مع تسعير الأسواق بما يزيد عن 17 نقطة أساس بحلول ذلك الوقت - أو ما يقرب من 70٪ من الاحتمالات. من المرجح أن تؤدي قراءة مؤشر أسعار المستهلك (أقل من المتوقع) إلى ارتفاع هذه التوقعات بشكل أكبر، وقد تضر بالدولار الأمريكي مع دعم الأسهم.
نظرة على الأسواق
أعاد اليورو مقابل الدولار الأميركي اختبار أدنى مستوياته في أوائل ديسمبر 2023 في منطقة 1.0730 الأسبوع الماضي لكن الدببة فشلوا في دفع الزوج إلى الأسفل. تعافى الزوج قليلاً ولكن الارتداد بدأ يفقد الزخم. من الممكن أن توفر قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأقل من المتوقع اليوم الوقود وتساعد في استئناف حركة التعافي. في مثل هذا السيناريو، سوف يركز المتداولون على المتوسط المتحرك لمدة 200 جلسة (الخط الأرجواني، منطقة 1.0830) ومنطقة المقاومة 1.0865. من ناحية أخرى، فإن القراءة الرئيسية بنسبة 3% أو أعلى قد تؤدي إلى اختبار آخر للدعم عند 1.0730. المصدر: اكس ستيشن 5
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (US500) فوق علامة 5000 نقطة الأسبوع الماضي للمرة الأولى في التاريخ. استمر المؤشر في الارتفاع ولكن توقف التقدم في منطقة 5066 نقطة وبدأ التصحيح. يتداول المؤشر تصحيحًا بنسبة 23.6% من الدافع الصعودي الأخير في وقت النشر. إذا تحولت بيانات التضخم إلى تفاؤل (مفاجأة في الاتجاه الصعودي)، فقد يكون المؤشر مستعدًا لمزيد من الانخفاض. في مثل هذا السيناريو، سيكون الحد الأدنى لهندسة السوق المحلية عند 5007 نقطة تحت المراقبة. من ناحية أخرى، قد تساعد البيانات الحذرة المؤشر على التعافي نحو أعلى مستوياته الأخيرة. المصدر: اكس ستيشن 5
