ارتفعت أسهم شركة سيمنز للطاقة بنسبة 9% بعد إعلان الأرباح 📈 موسم إعلان الأرباح الأوروبية محط الأنظار

تواصل المؤشرات الأوروبية صعودها، حيث يقترب مؤشر ستوكس 600 من مستويات قياسية مدعومًا بالأداء القوي لأسهم التكنولوجيا وأرباح الشركات. ويرتفع مؤشر داكس بنحو 0.9%، ومؤشر كاك 40 بنسبة 0.7%، بينما يرتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.8%، مدعومًا أيضًا بانتعاش أسعار النفط. ويستمر التفاؤل رغم تزايد التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب ارتفاع التضخم الأمريكي عن التوقعات.

• وتقود التكنولوجيا المكاسب: فقد دعمت نتائج شركة كورويف التوجه نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت أسهم بي إي سيميكونداكتور وإيه إس إم إنترناشونال بأكثر من 4%، بينما ارتفعت أسهم إيه إس إم إل وإس تي ميكروإلكترونيكس بأكثر من 3%.
• ويدعم موسم إعلان الأرباح السوق: إذ تُحسّن تقارير الربع الثالث من تقييم المستثمرين لأساسيات الشركات الأوروبية رغم ارتفاع عوائد السندات وضغوط تكلفة رأس المال.
• ويبقى الاحتياطي الفيدرالي مصدر الخطر الرئيسي: فقد أدى ارتفاع التضخم الأمريكي إلى زيادة التوقعات برفع سعر الفائدة في ديسمبر، الأمر الذي قد يؤثر سلبًا على تقييمات أسهم النمو.
• انتعشت أسعار النفط من أدنى مستوياتها في شهرين: تدعم التوترات المستمرة في الشرق الأوسط والتقارير الواردة من مضيق هرمز قطاع الطاقة. وقد أشارت إيران إلى أنها لن تسمح بإخراج اليورانيوم المخصب سابقًا من أراضيها، وهددت بمهاجمة القواعد الأمريكية في المنطقة في حال شنّت الولايات المتحدة هجومًا.
• يشهد البيتكوين انتعاشًا طفيفًا ويستقر عند حوالي 74,000 دولار أمريكي، بينما يرتفع سعر الذهب ويستقر فوق 4,000 دولار أمريكي للأونصة، في حين انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 0.5%.

رسوم بيانية لـ EU50 وDE40، بفاصل زمني يومي واحد.

المصدر: XTB

المصدر: XTB

شركة "سيمنز للطاقة" (Siemens Energy) بعد إعلان النتائج: عام قياسي، وحجم طلبات متراكم قوي، وأهداف طموحة لعام 2030

اختتمت شركة "سيمنز للطاقة" السنة المالية 2026 بتحقيق نتائج قياسية، حيث استقبل المستثمرون بإيجابية بالغة تحسن الربحية، وعودة وحدة "سيمنز جاميسا" (Siemens Gamesa) إلى نقطة التعادل (تغطية التكاليف)، بالإضافة إلى الأهداف المالية الجديدة حتى عام 2030. وتستفيد الشركة من طلب قوي للغاية على توربينات الغاز، وبنية تحتية لشبكات الطاقة، وحلول مراكز البيانات، مما أدى إلى تسجيل حجم قياسي من الطلبات المتراكمة. وقد ارتفعت أسهم "سيمنز للطاقة" اليوم بنحو 7-8%؛ إذ طغت النتائج القوية، وزيادة توزيعات الأرباح، وتوسيع برنامج إعادة شراء الأسهم، على توقعات صافي الربح لعام 2027 التي جاءت أقل بقليل من تقديرات السوق.

أبرز أرقام الربع الرابع من السنة المالية 2026:

• الإيرادات: 12.8 مليار يورو، بزيادة قدرها 21.5% على أساس سنوي (وفقاً لأساس قابل للمقارنة)؛
• الطلبات: 14.8 مليار يورو، بزيادة قدرها 5.2% على أساس سنوي؛
• الربح قبل البنود الاستثنائية: 1.54 مليار يورو، مقارنة بـ 471 مليون يورو في العام السابق؛
• صافي الربح: 1.36 مليار يورو، مقارنة بـ 236 مليون يورو؛
• ربحية السهم (EPS): 1.49 يورو، مقارنة بـ 0.19 يورو؛
• حجم الطلبات المتراكمة: مستوى قياسي بلغ 164 مليار يورو.

عام 2026 يؤكد حجم التحسن في الأعمال

على مستوى السنة المالية بأكملها، ارتفعت الإيرادات (على أساس قابل للمقارنة) بنسبة 15.5% لتصل إلى 44.2 مليار يورو، بينما زادت الطلبات بنسبة 18.8% لتصل إلى 68.1 مليار يورو. وتضاعف الربح قبل البنود الاستثنائية أكثر من مرتين ليصل إلى 5.49 مليار يورو، مع تحسن هامش الربح من 6.0% إلى 12.4%. وبلغ صافي الربح 4.13 مليار يورو، في حين ارتفع التدفق النقدي الحر قبل احتساب الضرائب إلى 8.8 مليار يورو، مقارنة بـ 4.7 مليار يورو في العام السابق. يُعد التحول في أداء شركة "سيمنس جاميسا" (Siemens Gamesa) تطوراً بالغ الأهمية؛ فبعد سنوات من إعادة الهيكلة، حققت الشركة نتائج سنوية -قبل احتساب البنود الاستثنائية- تجاوزت نقطة التعادل بقليل، مقارنة بخسارة بلغت نحو 1.4 مليار يورو في العام السابق. وفي الوقت ذاته، يظل قطاعا "خدمات الغاز" (Gas Services) و"تقنيات الشبكات" (Grid Technologies) المحركين الرئيسيين للنمو، مستفيدين من طفرة الاستثمار في شبكات الطاقة، وتزايد الطلب على الكهرباء، وتوسع مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وقد بلغت قيمة الطلبات المتعلقة بمراكز البيانات نحو 15 مليار يورو، أي ما يعادل أكثر من 9% من إجمالي حجم الطلبات المتراكمة لدى الشركة.

"سيمنس إنيرجي" (Siemens Energy) ترفع سقف طموحاتها حتى عام 2030

تتوقع الشركة تحقيق نمو في الإيرادات (على أساس قابل للمقارنة) يتراوح بين 14% و16% بحلول عام 2027، مع هامش ربح -قبل البنود الاستثنائية- يتراوح أيضاً بين 14% و16%. وبحلول عام 2030، تستهدف "سيمنس إنيرجي" الوصول بهامش الربح إلى ما بين 20% و22%، وهو ما يشير إلى تحسن ملموس إضافي في الكفاءة التشغيلية. كما تقترح الشركة رفع توزيعات الأرباح إلى 2.30 يورو للسهم الواحد بدلاً من 0.70 يورو، وإطلاق برنامج إضافي لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 9 مليارات يورو حتى نهاية عام 2030.

وتظل المخاطر الرئيسية متمثلة في مدى القدرة على تنفيذ الأهداف الطموحة للغاية المتعلقة بهوامش الربح، وضمان استدامة التحول في "سيمنس جاميسا"؛ ومع ذلك، فإن حجم الطلبات المتراكمة القياسي يمنح الشركة رؤية قوية للغاية بشأن إيراداتها المستقبلية.

المصدر: XTB

النتائج المالية وردود فعل السوق تجاه الشركات الأوروبية

E.ON

سجلت شركة E.ON أرباحاً معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 7.1 مليار يورو خلال الأشهر التسعة الأولى، وهو مستوى يماثل تقريباً ما تم تسجيله في الفترة نفسها من العام السابق، في حين ارتفع صافي الربح المعدل بنسبة 4% ليصل إلى 2.2 مليار يورو. وفي الربع الثالث وحده، بلغت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.7 مليار يورو، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق، بينما بلغ صافي الربح المعدل 278 مليون يورو، متجاوزاً بقليل التوقعات التي كانت تشير إلى 268 مليون يورو. وقد أبقت الشركة على توقعاتها للسنة المالية 2026، حيث تستهدف تحقيق أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تتراوح بين 9.4 و9.6 مليار يورو، وصافي ربح معدل يتراوح بين 2.7 و2.9 مليار يورو، مع الاستمرار في زيادة الاستثمارات في البنية التحتية. وكان رد فعل السوق محدوداً، حيث انخفضت الأسهم بنحو 1.7% إلى 2%؛ إذ كان المستثمرون يتوقعون، من بين أمور أخرى، زيادة أكثر توسعاً في الخطط الاستثمارية. وتُعد E.ON واحدة من أكبر مشغلي شبكات الطاقة وموردي الطاقة في أوروبا، حيث تركز بشكل أساسي على التوزيع، وتوريد الطاقة للمستهلكين، والبنية التحتية للطاقة.

RWE

حققت شركة RWE أرباحاً معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 4.6 مليار يورو خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، بزيادة قدرها 35% على أساس سنوي، بينما بلغ صافي الربح المعدل 1.8 مليار يورو، ووصل نصيب السهم من الأرباح (EPS) إلى 2.52 يورو، بزيادة قدرها 42% على أساس سنوي. وحافظت الشركة على نطاق توقعاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله، والتي تتراوح بين 5.75 و6.35 مليار يورو، مشيرة إلى أن النتائج قد تقترب من الحد الأعلى لهذا النطاق، مدفوعةً بشكل رئيسي بأنشطة التداول، وطاقة الرياح، وقطاع التوليد المرن (Flexible Generation). وكان رد فعل السوق الأولي إيجابياً، حيث ارتفعت الأسهم بنحو 1%, قبل أن تتراجع هذه المكاسب جزئياً في وقت لاحق. وتُعد RWE مجموعة طاقة ألمانية تركز بشكل أساسي على توليد الطاقة من الرياح والشمس والغاز، كما تدير أيضاً نشاطاً واسع النطاق في مجال تداول الطاقة.

ABN AMRO

سجل بنك ABN AMRO صافي ربح في الربع الثالث بلغ 940 مليون يورو، بزيادة قدرها 52% على أساس سنوي، وهو ما يتجاوز بكثير توقعات السوق التي كانت تشير إلى نحو 782 مليون يورو؛ علماً بأن جزءاً من هذا الأداء القوي يعود إلى تأثير استثنائي ناتج عن الاستحواذ على بنك NIBC وتحرير مخصصات مالية. ارتفع صافي دخل الفائدة (NII) من الأنشطة التجارية بنسبة 7% على أساس ربع سنوي ليصل إلى حوالي 1.8 مليار يورو، في حين رفعت المؤسسة المصرفية توقعاتها لهذا المؤشر للعام بأكمله لتتجاوز 6.9 مليار يورو. وقد جاء رد فعل السوق إيجابياً بشكل معتدل، حيث ارتفعت الأسهم بنحو 1%؛ إذ رحب المستثمرون بقوة صافي دخل الفائدة، لكنهم أخذوا في الاعتبار -جزئياً- الطبيعة الاستثنائية (غير المتكررة) لجزء من هذا الربح. يُعد "إيه بي إن أمرو" (ABN AMRO) أحد أكبر البنوك في هولندا، ويقدم خدماته في مجالات الخدمات المصرفية للأفراد، والخدمات المصرفية للشركات، والخدمات المصرفية الخاصة، وتمويل الشركات.

"بوستي إيطالياني" (Poste Italiane)

من المقرر أن تعتمد مجموعة "بوستي إيطالياني" تقريرها للأشهر التسعة الأولى من عام 2026 اليوم، بينما حُدد موعد العرض الرسمي لنتائج الربع الثالث والأشهر التسعة الأولى في 12 نوفمبر؛ مما يعني أن الأرقام الجديدة الكاملة لم تكن متاحة للجمهور بعد في وقت كتابة هذا التقرير. وتشير توقعات السوق قبل الإعلان إلى إيرادات تبلغ حوالي 3.32 مليار يورو، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بقيمة 866 مليون يورو، وصافي ربح للربع الثالث يقارب 635 مليون يورو. وقد شهد سهم الشركة تداولات مستقرة نسبياً اليوم، تراوحت بين مكاسب طفيفة وانخفاض بنحو 0.5%، لذا فمن السابق لأوانه الحديث عن رد فعل حقيقي وموثوق تجاه النتائج ذاتها. وتُعد "بوستي إيطالياني" مجموعة إيطالية متخصصة في الخدمات البريدية والمالية، حيث تجمع بين خدمات توصيل البريد والطرود، والخدمات المصرفية، والمدفوعات، والتأمين، وإدارة المدخرات.

"سويس لايف" (Swiss Life)

سجلت مجموعة "سويس لايف" زيادة في الأقساط بنسبة 8% (بالعملات المحلية) لتصل إلى 17.4 مليار فرنك سويسري خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، كما ارتفعت الإيرادات المحققة من الرسوم بنسبة 8% لتصل إلى 2.04 مليار فرنك سويسري. وبلغ صافي الأصول الجديدة في قطاع إدارة أصول الطرف الثالث 8.5 مليار فرنك سويسري، في حين انخفض دخل الاستثمارات المباشرة من 3.13 مليار إلى 2.96 مليار فرنك سويسري، وتراجع مؤشر اختبار الملاءة السويسري (SST) إلى حوالي 205%. وانخفضت أسهم الشركة بنسبة تتراوح بين 2% و2.5%، مما يشير إلى أن النمو القوي في الأقساط والرسوم لم يكن كافياً لتعويض ضعف دخل الاستثمارات، فضلاً عن تراجع الأداء مقارنة بالتوقعات المرتفعة التي تلت الارتفاع السابق في سعر السهم. وتُعد "سويس لايف" مجموعة تأمين سويسرية متخصصة في التأمين على الحياة، ومنتجات التقاعد، وإدارة الثروات، وإدارة الأصول.

برينتاج

رفعت برينتاج مبيعاتها في الربع الثالث إلى 4.3 مليار يورو، وبلغ إجمالي الربح التشغيلي 1.064 مليار يورو، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 385 مليون يورو، بزيادة قدرها 14.5% تقريبًا على أساس سنوي. ومع ذلك، كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أقل بنحو 1% من توقعات المحللين، بينما لم تحقق الأقسام الرئيسية في الشركة التوقعات بشكل طفيف، على الرغم من أن الشركة تتوقع الآن أن تقترب أرباح السنة المالية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من الحد الأعلى لنطاقها المتوقع البالغ 1.35-1.45 مليار يورو. وكان رد فعل السوق محدودًا، حيث ارتفعت أسهم الشركة بشكل طفيف مع تحسن التوقعات، مما عوض خيبة الأمل الطفيفة في الأرباح. برينتاج هي موزع عالمي للمواد الكيميائية والمكونات المتخصصة، تربط المنتجين بالعملاء في القطاعات الصناعية والصيدلانية والغذائية وغيرها من الأسواق النهائية.

شركة voestalpine

حافظت voestalpine على استقرار إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026/2027 عند حوالي 7.7 مليار يورو، بينما ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 17% ليصل إلى 846 مليون يورو، وزاد الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 36% ليصل إلى 470 مليون يورو، وارتفع صافي الربح بنحو 46% ليصل إلى 290 مليون يورو. مع ذلك، جاء حوالي 100 مليون يورو من هذا التحسن نتيجة عوامل استثنائية، في حين خفضت الشركة الحد الأعلى لتوقعاتها للربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله من 1.85 مليار يورو إلى 1.70 مليار يورو بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة والخدمات اللوجستية وضعف بيئة المشاريع. انخفضت أسهم الشركة بنحو 3.2%، حيث ركز السوق بشكل أساسي على التوقعات السلبية بدلاً من التحسن التاريخي في الأرباح. voestalpine هي مجموعة صناعية نمساوية تنتج فولاذًا ومكونات عالية الجودة لقطاعات السيارات والسكك الحديدية والطيران والطاقة والآلات.

سنام

زادت شركة سنام إيراداتها بنسبة 10.8% لتصل إلى حوالي 3.04 مليار يورو، وزادت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 10.6% لتصل إلى حوالي 2.4 مليار يورو، وزادت صافي أرباحها بنسبة 4% لتصل إلى 1.11 مليار يورو. ارتفعت الاستثمارات من 1.76 مليار يورو إلى 2.31 مليار يورو، في حين حافظت الشركة على أهدافها للعام بأكمله ورفعت توزيعات الأرباح المرحلية بنسبة 4% لتصل إلى 0.1257 يورو للسهم الواحد. وجاء رد فعل السوق محايداً إلى حد كبير، حيث جرى تداول الأسهم عند مستوى أقل بنحو 0.2–0.3% من سعر الإغلاق السابق، مما يشير إلى أن النتائج القوية كانت متوقعة في الغالب. وتُعد شركة "سنام" (Snam) واحدة من أكبر مشغلي البنية التحتية للغاز في أوروبا، حيث تدير شبكات النقل ومرافق تخزين الغاز ومحطات الغاز الطبيعي المسال.

تكنوبروب (Technoprobe)

من المقرر أن تستعرض شركة "تكنوبروب" (Technoprobe) اليوم رسمياً إيراداتها، وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، ووضعها المالي للأشهر التسعة الأولى من عام 2026، إلا أن التقرير الكامل للأرباح لم يُنشر بعد وقت كتابة هذا النص. ولا تزال معنويات السوق تجاه الشركة قوية للغاية بعد أداء استثنائي في النصف الأول من العام، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 42% لتصل إلى 464 مليون يورو، وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 94% لتصل إلى 206 ملايين يورو، مدفوعةً بشكل رئيسي بالطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي واختبار أشباه الموصلات. وقد ارتفعت أسهم الشركة اليوم بأكثر من 6%، رغم أنه لا ينبغي عزو هذا الارتفاع بالكامل إلى نتائج اليوم؛ إذ تلقت الأسهم دعماً أيضاً من التوقعات بشأن إدراجها في مؤشر "فوتسي إم آي بي" (FTSE MIB) والطلب القوي من شركة "تي إس إم سي" (TSMC). وتنتج "تكنوبروب" بطاقات فحص (probe cards) متطورة تُستخدم لاختبار الدوائر المتكاملة أثناء تصنيع أشباه الموصلات، لا سيما في مجالات الحوسبة عالية الأداء وتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

دي لونغي (De’Longhi)

حققت شركة "دي لونغي" (De’Longhi) زيادة في إيرادات الربع الثالث بنسبة 7.7% لتصل إلى 944.9 مليون يورو، كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بنسبة 15% لتصل إلى 171.6 مليون يورو، وصعد صافي الربح بنسبة 19% ليصل إلى 84.5 مليون يورو. وخلال الأشهر التسعة الأولى، ارتفعت المبيعات بنسبة 6.5% لتصل إلى 2.62 مليار يورو، وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 17% لتصل إلى 455 مليون يورو. كما رفعت الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله لتتراوح بين 685 و705 ملايين يورو، وذلك بفضل الأداء القوي للغاية في قطاع آلات القهوة المخصصة للاستخدام المهني. وقد ارتفعت أسهم الشركة بنحو 3%، حيث استقبل المستثمرون بإيجابية كلاً من تحسن هوامش الربح ورفع التوقعات المستقبلية. تُعد شركة "دي لونغي" (De’Longhi) مصنعاً إيطالياً للأجهزة المنزلية، وتشتهر بشكل خاص بآلات صنع القهوة، وأدوات المطبخ، وأنظمة تحضير القهوة المخصصة للاستخدام المهني.

شركة "فيستاس ويند سيستمز" (Vestas Wind Systems)

حققت شركة "فيستاس" زيادة في إيرادات الربع الثالث بنسبة 6% على أساس سنوي لتصل إلى 5.68 مليار يورو، في حين بلغ الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) -باستثناء البنود الاستثنائية- 483 مليون يورو، بهامش ربح قدره 8.5% مقارنة بـ 7.8% في العام السابق. كما ارتفعت ربحية السهم (EPS) بنسبة 21% لتسجل مستوى قياسياً عند 1.14 يورو. ومع ذلك، جاءت الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب دون التوقعات، وانخفضت طلبيات توربينات الرياح بنسبة 27% على أساس سنوي لتصل إلى 3.4 جيجاوات، بالتزامن مع تقليص نطاق التوقعات للعام بأكمله. وقد شهد سهم الشركة تراجعاً أولياً بنحو 9%، قبل أن تتقلص الخسائر لتستقر عند حوالي 4%؛ حيث ركزت السوق على ضعف زخم الطلبيات المتراكمة، بالإضافة إلى التكاليف المرتبطة بمشكلة في شفرات التوربينات ضمن مشروع "هي درايت" (He Dreiht). وتُعد "فيستاس" واحدة من أكبر الشركات المصنعة لتوربينات الرياح في العالم، ومزوداً رئيسياً لحلول الصيانة لمحطات طاقة الرياح البرية والبحرية.

المصدر: xStation5