شهدت أسهم مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME.US)، التي تدير بورصات العقود الآجلة مثل CME وCBOT وNYMEX، ارتفاعًا قويًا؛ كان سعر سهم الشركة راكدًا إلى حد ما حتى وقت قريب، لكنه ارتفع بنحو 15% في الأسابيع الأخيرة، ليصل إلى مستويات قياسية منذ أبريل 2022. وقد رفع محللو سيتي جروب السعر المستهدف اليوم إلى 250 دولارًا للسهم، ارتفاعًا من 240 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على توصية الشراء. ومؤخرًا، أشارت CME نفسها إلى أنها سعيدة جدًا بنشاط المستثمرين في المنتجات الجديدة، بما في ذلك تلك القائمة على Bitcoin، وتتوقع مساهمة إيجابية في الأرباح منها.
- وأشار البنك إلى أن CME أبلغت عن نمو كبير في أحجام التداول، حيث بلغ متوسط الحجم اليومي الإجمالي (ADV) للربع الثاني 28.3 مليون، بزيادة 27% على أساس سنوي؛ وارتفعت رسوم ADV بنسبة 37% على أساس سنوي. يتزايد النشاط عبر محفظة البورصة، من السلع الزراعية إلى أسعار الفائدة وعقود المؤشرات.
- تقول سيتي إنه مع حالة عدم اليقين الجيوسياسي الحالية والانتخابات المقبلة واتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي، فإن التوقعات لشركة CME تظل جيدة. يُنظر إلى محفظة الأصول المتنوعة للشركة والسيولة العميقة على أنها مزايا رئيسية تسمح لها بالحفاظ على ميزة سوقية كبيرة. من ناحية أخرى، هناك بعض الضغوط من منافستها FMX، بدعم من BlackRock و Citadel، ولكن من المتوقع بالفعل أن يتم التقاط الجانب السلبي الناتج عن هذا في سعر السهم الحالي.
- حققت مجموعة CME رقمًا قياسيًا دوليًا لحجم التداول اليومي بلغ 8.4 مليون عقد في الربع الأخير؛ حيث تنافست مع بورصة لندن للمعادن في عقود المواد الخام المستخدمة في بطاريات السيارات (الكوبالت والليثيوم) وعقود السبائك. كان محللو RBC Capital أقل تفاؤلاً إلى حد ما مؤخرًا، مشيرين إلى خطر "استحواذ" FMX على حصة سوقية.
المصدر: xStation5
لوحات معلومات التقييم المالي لمجموعة CME
تقدر قيمة أسهم CME بعلاوة صغيرة نسبيًا عن متوسط مؤشر S&P 500 (مضاعف السعر إلى العائد حوالي 24 و22 مضاعف السعر إلى العائد إلى المستقبل)، في حين كانت النسبة تاريخيًا تميل إلى البقاء أعلى، في حين تشهد الشركة حاليًا تحسنًا في صافي الأرباح والاستفادة من تقلبات السوق الأعلى، مما يعني زيادة الطلب على التحوط ونشاط التداول الإجمالي. يأتي التهديد الرئيسي من FMX، والتي من المرجح أن "تبتلع" بعض نشاط التداول المتعلق بالسندات وأسعار الفائدة، بدءًا من هذا الخريف.
_faf72055fa.png)
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P._917cb5e835.png)
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
معاينة أرباح شركة TSMC: هل ستفاجئ الشركة الرائدة في مجال أشباه الموصلات السوق؟
إفتتاح الأسواق الأمريكية: ارتفاع المؤشرات الأمريكية مع توقع انتهاء خفض الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي
بنك أوف أمريكا، ويلز فارجو، ومورغان ستانلي: نظرة عامة على أرباح الربع الثالث من عام 2025
أعلنت شركة أبوت عن عدم وجود مفاجآت في الربع الثالث، لكن مخاطر التعريفات الجمركية وخفض التوقعات تسحب سعر السهم إلى الأسفل💡
