Akcie společnosti CME Group (CME.US) zůstávají v roce 2026 jedním z hlavních příjemců zvýšené tržní volatility, která se přímo promítá do vyšších objemů obchodování a transakčních výnosů. Burzovní operátor se sídlem v Chicagu využívá prostředí makroekonomické a geopolitické nejistoty k dosahování nadprůměrných provozních výsledků. Zároveň se ale začínají objevovat první známky toho, že dynamika růstu může dosahovat lokálního vrcholu, což už část trhu začíná zohledňovat v cenách.
- CME vykázala rekordní objemy. Průměrný denní objem obchodů (ADV) dosáhl v březnu 41,1 milionu kontraktů (+33 % meziročně), zatímco za celé 1. čtvrtletí činil průměr 36,2 milionu kontraktů (+22 % meziročně), což potvrzuje silnou poptávku po nástrojích pro zajištění rizika.
- Aktivita vzrostla napříč všemi hlavními segmenty, včetně kontraktů na úrokové sazby, komodity a americké státní dluhopisy, kde otevřený zájem dosáhl rekordních úrovní.
- UBS zvýšila svůj odhad EPS za 1. čtvrtletí 2026 na 3,38 USD (oproti předchozím 3,29 USD a konsenzu 3,16 USD) a poukázala na vyšší transakční výnosy díky rostoucím objemům obchodování.
- Zároveň však UBS ponechává doporučení Neutral a cílovou cenu 310 USD (tedy přibližně na současné úrovni), což naznačuje omezený prostor pro další růst při aktuálních valuacích.
- Banka upozorňuje, že i když objemy zůstávají vysoké, tlak na pricing — včetně diskontních struktur a produktového mixu — částečně omezuje růst výnosů.
- Podle UBS současné prostředí výsledkům přeje, ale vrchol aktivity už může být za námi, což by v dalších čtvrtletích znamenalo náročnější srovnávací základnu.
- Z tohoto důvodu UBS preferuje společnosti méně závislé na dynamice objemů, což podporuje její opatrný postoj vůči CME.
- Navzdory tomu zůstává CME akcií se silným momentem — od začátku roku posílila přibližně o 14 %, přestože S&P 500 klesl o více než 10 % a za posledních šest měsíců téměř o 20 %.
- Naopak Raymond James si zachovává pozitivnější postoj (Outperform) a jako podpůrný faktor pro CME uvádí slabost konkurenční platformy FMX.
- Negativním faktorem zůstávají provozní incidenty, včetně dočasného pozastavení obchodování na trzích s kovy a plynem, které společnost stále analyzuje.
Akcie CME Group (CME.US, interval D1)
CME Group zůstává vysoce kvalitním příjemcem tržní volatility, i když podle UBS je další růstový potenciál omezený, protože příznivé provozní podmínky už byly z velké části započítány. Společnost těží z rekordních objemů obchodování s americkými státními dluhopisy, agresivní zajišťovací aktivity na S&P 500 a diverzifikace svého byznysu, přičemž si udržuje téměř monopolní pozici na několika velkých trzích. Investoři ji vnímají jako defenzivní akcii s kvalitním byznysem, silným managementem a strategií, která efektivně využívá tržní nejistotu. Z technického pohledu zůstává uptrend zachován, i když akcie může krátkodobě čelit rezistenci, zejména v pásmu kolem 315 až 320 USD. Klíčová podpora se nyní nachází poblíž 280 USD, kde leží 200denní EMA (červená linie).
Zdroj: xStation5
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
UnitedHealth Group – rozhodnutí ohledně Medicaidu podporuje cenu
Wall Street klesá, protože obavy z eskalace na Blízkém východě rostou 📉 Casey’s vstoupí do S&P 500
Akcie Broadcomu prudce rostou díky dohodám se Googlem a Anthropicem!
ASML klesá kvůli chystanému omezení vývozu do Číny 📉
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
