USDJPY se dnes ráno obchoduje mírně níže na 162,70 (-0,15 %) poté, co dosáhl nových víceletých maxim kolem 163. Trh čeká na klíčovou zprávu z amerického trhu práce.
Kontext dnešních údajů NFP
Dnešní červnová zpráva NFP je hlavním katalyzátorem dne. Konsenzus očekává výrazné zpomalení na přibližně 110 000 pracovních míst po překvapivě silném květnovém údaji 172 000. Míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na 4,3 % a růst mezd by měl zrychlit na 3,5 % r/r. Trh se snaží vyhodnotit, zda květnový nárůst představoval skutečné oživení trhu práce, nebo pouze jednorázový efekt, včetně mistrovství světa v USA. Růst zaměstnanosti letos v průměru přesahuje 80 000, což podporuje scénář odolného trhu práce. CBA varuje, že další pozitivní překvapení by mohlo posunout USDJPY směrem k 165 a otestovat odhodlání japonských úřadů bránit jen. Slabý údaj pod 70 000–90 000 by naopak zmírnil tlak na Fed, aby zůstal jestřábí, a mohl by u páru vyvolat korekci směrem dolů.
Technická analýza
Cena s dynamikou prorazila klíčové úrovně rezistence na 159,52 a 160,52 JPY. Jasně se posunula nad 50denní EMA (160,29), 100denní EMA (159,21) i 200denní EMA (157,31), což potvrzuje silný uptrend. RSI na úrovni 71,8–76,2 však na denním grafu signalizuje překoupené podmínky. Historicky to často předcházelo krátkodobým konsolidacím nebo korekcím, zejména poblíž víceletých maxim. Trend zůstává jasně býčí pro dolar a medvědí pro jen. Pásmo 162–163 zároveň představuje oblast zvýšeného rizika měnové intervence ze strany japonských úřadů. Zdroj: xStation
Krátký pohled na údaje z Japonska
Bank of Japan v červnu zvýšila svou základní sazbu na 1,0 %, což je nejvyšší úroveň za 31 let. Trh však neočekává další zvýšení dříve než v období říjen–prosinec 2026, přestože přibližně 90 % ekonomů předpokládá ještě jedno zvýšení do prosince. Toto pomalé tempo normalizace měnové politiky BoJ spolu s jestřábím postojem Fed je hlavním strukturálním důvodem, proč zůstává úrokový diferenciál mezi USA a Japonskem široký. Zároveň podporuje dlouhodobý klesající trend jenu. Verbální intervence japonských představitelů zatím tento trend nedokázaly trvale zvrátit.
Více o Forexu:
- Forex a trh s úrokovými sazbami
- Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
- Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
🚨 Déšť v Brazílii poslal kávu na nejvyšší ceny za 3 měsíce ☔☕
Pokles výnosů desetiletých dluhopisů: USA, eurozóna a specifické faktory v ČR
Ekonomický kalendář: Pošlou dnešní údaje NFP Wall Street prudce níže❓
Denní shrnutí: Rotace na Wall Street – Dow Jones roste, zatímco AI sektor počítá ztráty
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
