Pondělní seance na komoditních trzích se zapsala do historie jako den prolomení psychologických bariér. Investoři hledající útočiště před rostoucí politickou a geopolitickou nejistotou vyhnali ceny drahých kovů na bezprecedentní úrovně. Zlato dnes posílilo o více než 2 %, čímž zaznamenalo šestý růstový den v řadě, zatímco stříbro vzrostlo až o 7 % a připsalo si třetí den v řadě se ziskem.
Zlato dosahuje nových výšin
- Spotová cena zlata v pondělí poprvé v historii překročila hranici 5 000 USD za unci.
- Žlutý kov vytvořil nové historické maximum, když dosáhl vrcholu poblíž 5 111 USD za unci.
- Aktuálně probíhá menší technická korekce těsně pod těmito maximy.
- Tento růst navazuje na silnou dynamiku z minulého týdne, kdy zlato systematicky prolomilo hladiny 4 700, 4 800 a 4 900 USD.
Zlato téměř denně překonává nové milníky a dále zrychluje svůj růstový trend.
Zdroj: xStation5
Rally stříbra a průmyslová poptávka
Stříbro se odmítá držet v pozadí a vykazuje ještě vyšší volatilitu než zlato.
- V pondělí cena stříbra dosáhla rekordního maxima 110 USD za unci.
- To následovalo po rozhodném průrazu nad hladinu 100 USD v pátek.
- Analytici poukazují na bezprecedentní poptávku, poháněnou kombinací statutu bezpečného přístavu a silné průmyslové poptávky.
- Ačkoliv je tento kov považován za strategický jak v Číně, tak v USA, hlavní průmyslová poptávka přichází z Číny. To dokládá výrazná cenová prémie na Šanghajské burze zlata ve srovnání s newyorskými spotovými cenami.
Cena stříbra se za posledních 12 měsíců téměř ztrojnásobila.
Zdroj: xStation5
Hnací síly globální horečky po drahých kovech
Aktuální „zlatá horečka“ je poháněna souhrou systémových rizik:
-
Politická nejistota v USA: Prezident Donald Trump pohrozil uvalením 100% cel na Kanadu, pokud Ottawa uzavře obchodní dohodu s Čínou, což vyvolalo obavy z nové eskalace globálních obchodních válek.
-
Geopolitika: Přetrvávající napětí mezi Ruskem a Ukrajinou, pokračující konflikty na Blízkém východě a nestabilita ve Venezuele udržují vysoké geopolitické rizikové prémie.
-
Očekávání ohledně Fedu: Trhy se soustředí na středeční rozhodnutí Federálního rezervního systému o sazbách. Přestože se očekává, že sazby zůstanou beze změny, investoři sledují náznaky „holubičího“ výhledu, který by mohl dále podpořit rally. Naopak nedávná americká data naznačují možnost potřeby „jestřábího“ přístupu.
-
Nedostatek dodávek: Stříbro zůstává v strukturálním deficitu již několik let. Stále větší obavy panují ohledně fyzické dostupnosti kovu pro dodání, zejména v Číně, i když zvýšená aktivita je patrná i na burze COMEX.
Cenová prémie v Číně činí přibližně 15 USD oproti cenám v USA, což naznačuje mimořádně vysokou poptávku po fyzickém stříbře v Šanghaji. Zatímco americký trh zůstává převážně „papírový“, tlak na fyzické dodávky u čínských kontraktů dále roste.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Poměr zlato/stříbro klesá rozhodně pod hranici 50 bodů. Za předpokladu, že zlato dosáhne 5 300 USD a poměr se stlačí na 40, pak by teoretická hodnota stříbra činila 132,50 USD.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
Krypto zprávy: Bitcoin klesá zpět na 87 000 USD 📉 Signál medvědího trhu?
Zima a geopolitika ženou cenu ropy vzhůru
Zlato posiluje o více než 2 % a blíží se k úrovni 5 100 USD díky slabšímu dolaru 📈
Ekonomický kalendář: Údaje Ifo z Německa a maloobchodní tržby v Polsku 💡Kalendář tržeb na Wall Street❗
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
