Saat ini saham menguji EMA50 harian. Jika tembus ke bawah, potensi uji EMA200 di sekitar $282 terbuka. Sebaliknya, tembus ke atas bisa membuka ruang retest batas atas kanal harga di sekitar $328.
Heico (HEI.US) termasuk salah satu pemenang terbesar dalam beberapa bulan terakhir, memimpin penguatan sektor industri AS bersama Curtiss Wright dan RTX Corp. Namun, sahamnya kini terkoreksi hampir 10% dari rekor tertinggi, setelah euforia earnings terbaru cepat tertekan aksi jual. Perusahaan AS dengan rantai pasokan aman & pendek, yang memasok komponen untuk bisnis swasta, Pentagon, dan sektor luar angkasa, diperkirakan tetap solid dalam beberapa kuartal mendatang. Lantas, mengapa saham Heico jatuh?
Â
Mulai berinvestasi sekarang atau coba demo
Buat Akun DOWNLOAD APLIKASI SELULER DOWNLOAD APLIKASI SELULERHeico Dominasi Pasar Niche Aerospace
- Heico adalah pemimpin di bidang ini, menyediakan layanan perawatan pesawat, suku cadang penting, dan pengganti OEM berkualitas tinggi. Hal ini memungkinkan bisnis & institusi berhemat untuk komponen vital, dari elektronik hingga elemen struktural. Spekulasi terus berlanjut terkait potensi peningkatan pesanan dari Pentagon, yang sering “membayar lebih” pemasok OEM—menjadikan Heico alternatif natural.
- Di Q3 2025, Heico membukukan penjualan $1,15 miliar dan laba bersih $177,34 juta, naik hampir 20% & 30% YoY. Selama puluhan tahun, Heico mengakuisisi bisnis niche strategis, membangun kekuatan jangka panjang. Tahun 2025 saja, mereka mengakuisisi 5 perusahaan tambahan.
- Heico memproyeksikan pendapatan tahunan mencapai $5,4 miliar pada 2028, setara pertumbuhan 8% per tahun. Laba bersih diperkirakan nyaris $1 miliar, tumbuh rata-rata 15% per tahun dari sekitar $700 juta tahun ini. Proyeksi ini menunjukkan akuisisi tidak banyak menggerus margin, justru menciptakan efek “snowball” pertumbuhan.
Heico shares (H1, D1 interval)
Kemarin saham ditutup di $315, sedikit di bawah EMA50 & EMA200 interval H1. Breakout di atas $316 bisa membuka jalan retest rekor tertinggi. Meski fundamental kuat, kekhawatiran utama ada pada valuasi: P/E & P/S ratio tetap sangat tinggi (~60x earnings) meski sudah terkoreksi.
Pertumbuhan rata-rata 8% revenue & 15% laba bersih belum sepenuhnya mendukung valuasi tinggi ini. Namun, karena bisnisnya sangat stabil & dominan di niche, prospek jangka panjang Heico tetap menjanjikan. Hal ini kerap memicu episode overvaluasi, tapi juga membuka ruang upside bila margin & hasil akuisisi segera membaik.
Sumber: xStation5
