Market Wrap: Palantir Melesat, Reli AI Kembali Menguat

📈 US Stock Market & Corporate Earnings

• Sesi perdagangan Wall Street berakhir dalam suasana positif, dengan seluruh indeks utama Amerika Serikat mencatatkan kenaikan solid.
• Nasdaq menjadi pemenang terbesar dengan kenaikan lebih dari 2,1%. S&P 500 menguat 1,5%, sementara Dow Jones menutup perdagangan dengan kenaikan 1,3%.
• Penguatan terutama didorong oleh saham teknologi dan perusahaan growth.
• Investor kembali aktif membeli saham yang berkaitan dengan kecerdasan buatan, infrastruktur AI, cybersecurity, cloud computing, dan manufaktur semikonduktor.
• Setelah pasar ditutup, Palantir merilis hasil kuartal II 2026 yang sangat kuat dan kembali melampaui ekspektasi pasar secara signifikan.
• Pendapatan perusahaan melonjak 93% secara tahunan menjadi US$1,94 miliar, dibandingkan estimasi sebesar US$1,81 miliar. Adjusted EPS tercatat sebesar US$0,41, lebih tinggi dari proyeksi US$0,34.
• Hasil tersebut mengonfirmasi bahwa momentum pertumbuhan bisnis Palantir masih bertahan pada level yang sangat tinggi.
• Aktivitas kontrak juga terlihat sangat kuat.
• Optimisme manajemen tercermin dalam kenaikan guidance setahun penuh.
• Palantir kini memperkirakan pendapatan 2026 berada di kisaran US$8,15–US$8,16 miliar.
• Apabila tercapai, angka tersebut akan mencerminkan pertumbuhan sekitar 82% secara tahunan.

🌏 Pasar Asia

• Pasar Asia menutup sesi dengan pergerakan beragam karena investor masih berhati-hati setelah volatilitas terbaru di sektor teknologi.
• Di China, indeks Hang Seng turun sekitar 0,8%, sementara FTSE China 50 melemah hampir 0,9%.
• Meskipun beberapa saham teknologi rebound dan sentimen terhadap AI membaik, tekanan jual masih terlihat pada sejumlah perusahaan besar China.
• Di Jepang, Nikkei 225 turun sekitar 0,3%.
• Indeks tersebut masih tertekan oleh kekhawatiran mengenai kemungkinan intervensi mata uang oleh otoritas Jepang.
• Penguatan yen dapat menekan laba eksportir Jepang ketika pendapatan luar negeri dikonversi kembali ke mata uang domestik.
• Kekhawatiran tersebut membatasi minat investor terhadap saham-saham besar Jepang.
• Korea Selatan juga mencatatkan kinerja lemah. KOSPI turun sekitar 0,4%, meskipun penurunannya relatif terbatas setelah aksi jual besar sebelumnya di sektor teknologi.
• Sebaliknya, KOSDAQ mencatatkan rebound yang cukup kuat. Pergerakan tersebut menunjukkan mulai kembalinya aliran modal menuju perusahaan dengan karakter pertumbuhan lebih agresif.

🌍 Geopolitik

• Faktor tambahan yang mendukung sentimen Wall Street adalah pernyataan terbaru Donald Trump mengenai pembicaraan dengan Iran.
• Presiden Amerika Serikat menyatakan bahwa negosiasi telah dimulai atas permintaan Teheran.
• Ia juga menyebut bahwa pembicaraan tersebut dapat menjadi “kesempatan terakhir” untuk mencapai kesepakatan.
• Topik utama mencakup pembukaan kembali Selat Hormuz dan program nuklir Iran.
• Donald Trump menyatakan bahwa pembicaraan mengenai kebebasan pelayaran melalui selat tersebut dapat menghasilkan kemajuan dengan cepat.
• Namun, proses denuklirisasi diperkirakan membutuhkan waktu lebih lama.
• Menurut Trump, keputusan untuk menunda gelombang serangan berikutnya terhadap Iran berkaitan dengan prospek tercapainya kesepakatan dalam waktu dekat.
• Namun, pejabat Iran membantah adanya negosiasi langsung antara Teheran dan Washington.
• Pernyataan tersebut menunjukkan bahwa posisi kedua pihak masih berjauhan.
• Harapan deeskalasi juga dibayangi oleh peringatan dari Teheran.
• Mohsen Rezaei, penasihat senior Pemimpin Tertinggi Iran, menyatakan bahwa kapal perang dan pasukan militer AS di sekitar Selat Hormuz dapat menghadapi bahaya besar apabila blokade saat ini terus berlangsung.
• Rezaei mendesak Washington mengubah pendekatannya.
• Ia menegaskan bahwa Teheran tidak akan menerima kondisi saat ini tanpa batas waktu.
• Perwakilan Iran tersebut juga menolak dengan tegas kemungkinan pembentukan jalur pelayaran kedua di Selat Hormuz.
• Penolakan itu menegaskan bahwa Iran tidak bersedia mengizinkan rute alternatif yang dapat mengurangi kendalinya atas jalur transit komoditas utama tersebut.
• Untuk saat ini, pasar masih memandang pernyataan tersebut sebagai tekanan politik dan retorika, bukan sinyal bahwa aksi militer baru akan segera dimulai.

🛢️ Komoditas

• Pasar pada awalnya bereaksi positif terhadap prospek deeskalasi.
• Harga minyak turun tajam dan premi risiko geopolitik ikut berkurang.
• Dalam perdagangan Senin, WTI turun hampir 6% menuju sekitar US$80 per barel.
• Brent melemah menuju sekitar US$83 per barel.
• Donald Trump mengkritik tingginya keuntungan perusahaan minyak dan meminta mereka menurunkan harga bahan bakar bagi konsumen Amerika Serikat.
• Namun, situasi di pasar komoditas masih kompleks.
• Setelah aksi jual awal, harga minyak sedikit pulih karena pasar meragukan keberlanjutan potensi kesepakatan AS-Iran.
• Ketegangan di sekitar Selat Hormuz dan tidak adanya jalur transit alternatif masih mempertahankan sebagian premi risiko geopolitik dalam harga minyak.
• Setiap sinyal eskalasi baru dapat kembali meningkatkan volatilitas komoditas.

⛏️ Logam Mulia

• Pasar logam mulia memulai hari dengan pergerakan hati-hati.
• Emas naik sekitar 0,1% dan bergerak di sekitar US$4.050 per ons.
• Perak menguat lebih dari 1% dan mendekati US$59 per ons.

🏛️ Makroekonomi

• Di Jepang, perhatian investor tertuju pada komentar Menteri Ekonomi Minoru Kiuchi dan rencana dukungan fiskal lanjutan.
• Kiuchi menyatakan bahwa dampak kenaikan biaya akibat konflik Timur Tengah terhadap harga konsumen saat ini masih terbatas.
• Namun, ia memperingatkan bahwa tekanan biaya dapat secara bertahap menyebar ke harga pangan dan barang konsumsi lainnya dalam beberapa bulan mendatang.
• Pemerintah Jepang sejalan dengan proyeksi Bank of Japan bahwa inflasi dapat kembali meningkat pada semester kedua tahun ini.