Microsoft vs Anthropic: Mitra Jadi Rival?

Persaingan kecerdasan buatan atau artificial intelligence (AI) kini mulai memasuki pasar software produktivitas. Pada 10 November 2026, Anthropic memperkenalkan Claude Sheets, Claude Whiteboards, dan Claude Data, yang memungkinkan pengguna membuat spreadsheet, berkolaborasi, serta menganalisis data langsung melalui platform Claude.

Peluncuran ini turut menambah kekhawatiran investor terhadap bisnis software tradisional. Saham Microsoft (MSFT) turun sekitar 2,2% pada perdagangan 10 November, ketika pasar mulai mempertimbangkan potensi persaingan baru terhadap produk seperti Excel dan Microsoft 365.

Namun, ada hal menarik dari perkembangan tersebut: Microsoft justru merupakan salah satu mitra strategis dan calon investor besar Anthropic. Perusahaan AI yang mendapat dukungan Microsoft kini mulai mengembangkan produk yang berpotensi menantang salah satu sumber pendapatan penting Microsoft sendiri.

Anthropic Mulai Menantang Bisnis Software Microsoft

Claude Sheets memungkinkan pengguna membuat dan mengedit spreadsheet menggunakan instruksi bahasa alami. Anthropic juga memperkenalkan Claude Whiteboards untuk kolaborasi visual, sementara Claude Data menyediakan kemampuan analisis dan penyajian data.

Produk-produk tersebut mencerminkan perubahan cara pengguna berinteraksi dengan software. Jika sebelumnya pekerjaan dilakukan dengan mempelajari fitur aplikasi, AI mulai memungkinkan pengguna cukup menjelaskan hasil yang diinginkan.

Bagi Microsoft, perubahan ini relevan karena Microsoft 365 merupakan salah satu pilar bisnisnya. Pada kuartal yang berakhir September 2026, pendapatan Microsoft 365 cloud mencapai sekitar US$27,8 miliar, sementara pendapatan Microsoft 365 Commercial Cloud tumbuh 17% secara tahunan (YoY).

Meski demikian, Claude Sheets belum bisa dianggap sebagai pengganti Excel sepenuhnya. Produk tersebut masih dalam versi beta dengan kemampuan spreadsheet yang relatif sederhana. Anthropic bahkan menyediakan opsi ekspor ke Excel dan integrasi Claude untuk Excel.

Karena itu, ancaman yang lebih masuk akal untuk saat ini bukan perpindahan pelanggan secara besar-besaran, melainkan kemungkinan perubahan cara perusahaan menggunakan dan membayar software produktivitas di masa depan.

Microsoft dan Anthropic: Mitra Sekaligus Calon Pesaing

Hubungan kedua perusahaan membuat persaingan ini semakin menarik.

Pada November 2025, Microsoft, Nvidia, dan Anthropic mengumumkan kemitraan strategis untuk memperluas penggunaan model Claude melalui Microsoft Azure.

Dalam kesepakatan tersebut, Anthropic berkomitmen membeli kapasitas komputasi Azure senilai US$30 miliar, sementara Microsoft berkomitmen melakukan investasi hingga US$5 miliar di Anthropic. Angka tersebut merupakan komitmen kemitraan, bukan pendapatan atau investasi yang seluruhnya telah terealisasi.

Microsoft juga menyediakan model Claude dalam ekosistem Copilot, termasuk Microsoft 365 Copilot dan GitHub Copilot.

Dengan demikian, Microsoft memiliki posisi yang tidak biasa. Ketika Anthropic berkembang dan membutuhkan lebih banyak komputasi, Azure berpotensi memperoleh tambahan pendapatan. Namun, ketika Anthropic mulai menawarkan aplikasi produktivitas sendiri, perusahaan tersebut juga berpotensi menjadi pesaing Microsoft 365.

Microsoft bisa diuntungkan oleh pertumbuhan Anthropic di bisnis cloud, sekaligus menghadapi tekanan dari Anthropic di bisnis software.

Pertanyaannya, apakah peluang pertumbuhan Azure cukup besar untuk mengimbangi potensi perubahan persaingan dalam bisnis produktivitas?

Apakah Dominasi Microsoft 365 Mulai Terancam?

Walaupun AI membuka peluang bagi pendatang baru, menggantikan Microsoft 365 bukan perkara sederhana.

Microsoft memiliki hubungan panjang dengan pelanggan perusahaan (enterprise) serta ekosistem yang mencakup Excel, Word, Outlook, Teams, dan berbagai layanan keamanan maupun pengelolaan data perusahaan. Integrasi tersebut dapat membuat perusahaan enggan berpindah platform hanya karena hadirnya produk AI baru.

Selain itu, Microsoft juga terus mengembangkan Copilot untuk menghadirkan kemampuan AI langsung di aplikasi yang sudah digunakan pelanggan.

Dengan kata lain, Microsoft tidak hanya bertahan menghadapi perubahan industri, tetapi juga ikut mengembangkan teknologi yang berpotensi mengubah cara orang bekerja.

Bagi investor MSFT, indikator terpenting bukan hanya seberapa cepat Claude Sheets berkembang. Perlu diperhatikan pula apakah pertumbuhan pelanggan Microsoft 365 tetap bertahan, apakah Copilot mampu meningkatkan pendapatan per pelanggan, dan seberapa besar pertumbuhan Azure dapat terus didorong oleh kebutuhan komputasi AI.

Peluncuran produk Anthropic belum membuktikan terjadinya penurunan permintaan Microsoft 365. Namun, perkembangan ini menunjukkan bahwa persaingan AI mulai bergeser dari penyediaan model dan infrastruktur menuju aplikasi yang digunakan pelanggan sehari-hari.

Ke depan, tantangan Microsoft mungkin bukan sekadar membuat AI terbaik, tetapi memastikan pelanggan tetap membutuhkan ekosistem software-nya ketika AI semakin mampu menyelesaikan pekerjaan secara langsung.