Kryptowaluty znów pod presją 📉 Instytucje wciąż niedźwiedzie

Cena głównej kryptowaluty od kilku dni otrzymuje się w wąskim zakresie między 16 000 a 17 000 USD sygnalizując zbliżający się, ponowny, nagły skok zmienności. Tymczasem rekordowa zniżka w miesięcznych kontraktach terminowych na bitcoina notowanych na Chicago Mercantile Exchange wskazuje, że instytucje coraz chętniej zajmują niedźwiedzie stanowisko, które może tworzyć okazję dla arbitrażu. 

• Ryzyko efektu domina rynku kryptowalut jest wciąż żywe. Kolejnym bankrutującym podmiotem okazało się być prawdopodobnie BlockFi, wciąż niepewna jest sytuacja kryptowalutowej giełdy AAX. Kolejnymi podmiotami, które wstrzymałuy wypłaty klientom są  Genesis oraz kryptowalutowy pożyczkodawca Salt;
• Liczba aktywnych kontraktów futures na CME skoczyła o prawie 37% do 93 000 BTC w listopadzie co sugeruje olbrzymi napływ kapitału po shortującej stronie rynku kryptowalutowego;
• O pierwszym od lipca 2021 roku zakupie 315,259 akcji Grayscale Bitcoin Trust, poinformował zarządzany przez Cathie Wood, fundusz ARK Invest. Przynoszące rekordowe stopy zwrotu w czasie pandemii i skoncentrowane na innowacyjnych technologiach ETFy Cathie Wood poniosły olbrzymie straty w efekcie spadków wśród spółek technologicznych.

Wykres przedstawia średnią dzienną premię/dyskonto w kontraktach terminowych na BTC notowanych na giełdzie chicagowskiej. Rekordowa przecena kontraktów futures wskazuje, że obracające dużym kapitałem instytucje wciąż pozostają pewne dalszych spadków. Źródło: Arcane Research

• Analitycy wskazują, że liczba instytucjonalnych, niedźwiedzich pozycji w kontraktach terminowych na BTC, na chicagowskiej giełdzie spowodowała backwardation tj. sytuację w której ceny futures handlowane są poniżej ceny spot.  Miesięczne kontrakty futures CME na Bitcoina były handlowane ze średnim dziennym dyskontem wynoszącym około 3,6%  do ceny spot  w zeszłym tygodniu, zgodnie z danymi Arcane Research. Jest to większe niż dyskonto obserwowane podczas krachu wywołanego koronawirusem w marcu 2020 roku i najbardziej gwałtowne w historii.

Analitycy Morgan Stanley niezmiennie koncentrują się na poziomie 13 000 USD, który w ich ocenie stanowi podstawowe wsparcie dla Bitcoina. Źródło: Bloomberg, Morgan Stanley

Wykres Bitcoina, interwał H4. Cena Bitcoina ponownie wycofouje się w okolice 16 500 USD mimo wczorajszych prób wejścia powyżej 17 000 USD. Przecięcie się średnich SMA200 i SMA50, które AT nazywa 'krzyżem śmierci' sygnalizuje zmianę trendu. Podstawowy opór wciąż stanowi SMA50, która przebiega przy 17 000 USD. Źródło: xStation5