Podsumowanie dnia - Powrót wyprzedaży na Wall Street⬇️

📉 Giełda

• Choć sesja w USA rozpoczęła się od wzrostów i próby odreagowania ubiegłotygodniowych spadków, wzrost cen spółek chipowych całkowicie wygasł, a główne indeksy (na czele z Nasdaq/US100) gwałtownie zanurkowały.

• Spadek US100 wynosił niemal 4%, natomiast na US500 przekroczył 2% – obecnie spadki te są zredukowane o około połowę.

• Indeks zmienności VIX wystrzelił o ponad 10%, przekraczając psychologiczną barierę 20 punktów, co oznacza gwałtowny wzrost obaw inwestorów i popytu na zabezpieczanie portfeli.

🌍 Geopolityka

• Prezydent USA ogłosił, że porozumienie pokojowe z Iranem jest w „końcowej fazie”, co doprowadzi do odblokowania strategicznej dla światowego handlu Cieśniny Ormuz.

• Warto jednak zauważyć, że od początku trwania konfliktu Trump ogłaszał bliskie porozumienie niemal 40 razy.

• Izrael oraz Iran zadeklarowały, że wstrzymują wzajemne ataki, ale ponownie możemy mieć do czynienia z eskalacją sytuacji ze strony USA.

• Trump wskazał, że po zestrzeleniu helikoptera patrolowego w Cieśninie Ormuz, Stany Zjednoczone muszą odpowiedzieć na agresję Iranu, co doprowadziło do lekkiego odbicia cen ropy oraz chwilowego pogłębienia spadków na Wall Street.

🛢️ Surowce

• Ropa WTI spadła dzisiaj do poziomu 200-sesyjnej średniej, poniżej 88 USD za baryłkę, natomiast ropa Brent testowała okolice 90 USD za baryłkę. Spready kalendarzowe spadły poniżej 2 USD, wskazując na kończące się napięcie, choć statki w dalszym ciągu nie przepływają przez Cieśninę Ormuz.

• Złoto spada do najniższego poziomu od marca, w pełni niwelując wzrosty w tym roku – obecnie notowany jest poziom 4260 USD, a Citigroup oraz UBS wyraźnie ograniczają swoje prognozy dla złota na ten rok.

💱 Waluty

• Pogorszenie nastrojów ograniczyło odbicie na parze EURUSD, która notowana jest w okolicach poziomu 1,1550, tuż przed czwartkową decyzją EBC o stopach procentowych.

📊 Makroekonomia

• Inwestorzy wykazują skrajną ostrożność przed środową publikacją raportu o inflacji konsumenckiej (CPI) oraz czwartkowym odczytem inflacji producenckiej (PPI) – dane te wskażą, czy Rezerwa Federalna (Fed) zdecyduje się na podwyżki stóp procentowych w tym roku.

• Dzisiejsze dane z USA pokazały minimalnie mniejszy deficyt handlowy od oczekiwań, na poziomie 55,9 mld USD za kwiecień (oczekiwano pogłębienia do 56,5 mld USD).

• Oczekiwania na podwyżki stóp procentowych lekko spadają – obecnie wycenia się jedną pełną podwyżkę przez Fed w tym roku, podczas gdy po piątkowych danych NFP było to ponad 1,2 podwyżki.

• Mocno rośnie nadwyżka handlowa Chin, które za maj pokazały bilans na poziomie 105 mld USD (przy poprzednim na poziomie 84,8 mld USD). Co ciekawe, import zalicza ekstremalne przyspieszenie o 27,5% r/r, przy niecałych 20% ze strony eksportu.

📱 Spółki

• OpenAI idzie na giełdę: szerokim echem odbiła się informacja, że twórca ChatGPT złożył poufny wniosek o dopuszczenie do pierwszej oferty publicznej (IPO).

• SpaceX w blokach startowych: rynek z dużym napięciem wyczekuje również na planowany na koniec tego tygodnia giełdowy debiut kosmicznego giganta należącego do Elona Muska.

• Miliardowe przejęcie w biotechu: brytyjski gigant farmaceutyczny GlaxoSmithKline (GSK) ogłosił przejęcie spółki Nuvalent za kwotę 10,6 miliarda dolarów, w efekcie czego akcje Nuvalent wystrzeliły w górę o blisko 39%.