Puls GPW: Rynek akcji pnie się w górę pomimo kolejnych fatalnych danych z USA

Podczas dzisiejszej sesji ponownie możemy obserwować lepsze nastroje. Wczoraj rynek akcji w Europie nieznacznie wyhamował ostatnią euforię , jednak dziś od godzin porannych to strona popytowa dominuje. Rynkom nie przeszkadzają nawet dzisiejsze fatalne odczyty z USA. Jak wynika z opublikowanych o godzinie 14:30 danych, w Stanach Zjednoczonych odnotowano kolejny bardzo silny przyrost wniosków o zasiłek dla bezrobotnych.  Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wynoszą aż 6,6 mln, przy oczekiwaniach kształtujących się na poziomie 5,25 mln oraz przy poprzednim poziomie 6,87 mln (zrewidowany do góry). Niemniej podobnie jak tydzień i dwa tygodnie temu, rynki kompletnie ignorują te dane. Pozytywną reakcję na akcjach można tłumaczyć przez nadzieje co do pomocy Fed, który obiecał zapewnienie kredytów na poziomie 2,3 bilionów dolarów. 

Jeśli chodzi stricte o GPW, dziś przed godziną 16:00 aż 18 spółek z indeksu WIG20 znajduje się na plusie. Najlepiej radzi sobie CCC, jednak tutaj dzisiejszy ruch to jedynie korekta w silnym trendzie spadkowym. Warto też dodać, że akcje gamingowego giganta CD Projekt, zbliżyły się do historycznych maksimów po tym jak spółka opublikowała lepsze od oczekiwań wyniki finansowe. Dlatego też w najbliższym czasie istnieje spora szansa na osiągnięcie nowych rekordów. 

Spółki z indeksu WIG20. Źródło: Bloomberg

Wiadomości ze spółek:

• Wczoraj opublikowane zostały wyniki największej obecnie spółki na warszawskim parkiecie - CD Projekt SA (CDR.PL). Roczny raport skonsolidowany wskazał na istotny wzrost przychodów ze sprzedaży, które w roku 2019 wyniosły 521,272 mln zł (rok wcześniej: 362,901 mln zł). Polski producent gier osiągnął zysk na działalności operacyjnej w wysokości 180,286 mln zł wobec 112,392 mln zł w 2018 roku. Ostatecznie zysk netto w 2019 roku wyniósł 175,315 mln zł (poprzednio: 109,334 mln zł). Jak odnotowała PAP, szczególnie pozytywnie wypadają wyniki za IV kwartał. Przychody okazały się być lepsze od konsensusu o 39,6%, a zysk netto jednostki dominującej aż o 106,8% (108,9 mln zł vs konsensus 52,7 mln zł). Mimo wszystko warto zaznaczyć, że grupa zmniejszyła swój stan lokat bankowych i środków pieniężnych w dość istotnym stopniu. Inwestorzy zareagowali na informacje o przychodach bardzo optymistycznie i krótko po otwarciu notowań kurs CD Projekt rósł o ok. 8%. 
• O wpływie pandemii koronawirusa poinformowało dziś Play Communications SA (PLY.PL). Spółka dokonała wstępnej oceny obecnego kryzysu na swoją sytuację biznesową. Wobec stanu zagrożenia epidemiologicznego w Polsce odnotowano istotny wzrost ruchu głosowego w sieci Play oraz transmisji danych - odpowiednio o 34% oraz o 19%. Pomimo spadku sprzedaży w punktach obsługi, obserwowany jest wzrost zainteresowania kanałami mobilnymi (aplikacja i strona internetowa operatora). Wstępne szacunki potwierdziły, że przychody z usług w marcu były o kilka procent wyższe niż początkowo planowano. Z drugiej strony, o około 30% spadły przychody ze sprzedaży urządzeń abonenckich. Spółka stwierdza, że skorygowana EBITDA tylko nieznacznie odbiega od prognoz, a generowanie gotówki nie napotyka problemów. 
• Również mBank SA (MBK.PL) zdecydował się poinformować o wpływie pandemii na działalność. Zarząd zapewnia, że grupa funkcjonuje bez zakłóceń, większość oddziałów jest otwartych, a obsługa klientów odbywa się w placówkach oraz zdalnie. Bank twierdzi, że kwestia płynności i kapitałów grupy nie budzi zastrzeżeń, wskaźniki kapitałowe i płynnościowe przekraczają wymagane poziomy. Jednocześnie poinformowano, że obniżenie stóp procentowych przez RPP będzie miało negatywny wpływ na wynik odsetkowy - szacunki wskazują na spadek o ok. 155 mln w 2020 roku przy założeniu stałej sumy bilansowej. 

W dzisiejszej analizie przyjrzymy się sytuacji technicznej na spółce PKN Orlen (PKN.PL), gdzie po blisko 60% odbiciu od dołka, możemy obserwować reakcję sprzedających. Patrząc na interwał tygodniowy, kurs dotarł do górnego ograniczenia układu 1:1, który powinien stanowić kluczowy opór (poziom 65 zł za akcję). Pojawienie się w tym miejscu świecy podażowej może doprowadzić do wygenerowania kolejnego impulsu spadkowego. Z drugiej strony, zanegowanie oporu będzie jasnym sygnałem na to, że tendencja zmieniła się na wzrostową i możliwe będzie ruch nawet w kierunku 81 zł, gdzie znajdują się wcześniejsze reakcje cenowe. 

PKN.PL interwał W1. Źródło: xStation5

Patrząc z kolei na sytuację techniczną na indeksie dwudziestu największych spółek (W20), scenariusze nie uległy zmianie. W tym tygodniu doszło do testu kluczowej strefy oporowej przy 1700 pkt., o której pisaliśmy już od dłuższego czasu. Pomimo, że obecna korekta wzrostowa charakteryzuje się sporą dynamiką, tak dopiero wybicie powyżej wspomnianej strefy zaznaczonej na fioletowo mogłoby doprowadzić do większego odbicia. Jeśli poziom będzie skutecznie broniony, niewykluczona jest kolejna fala spadkowa. Z drugiej strony, pokonanie strefy może przyczynić się do przyspieszenia ruchu wzrostowego. 

W20 interwał D1. Źródło: xStation5