PULS GPW: W20 próbuje zatrzymać spadki. Allegro pod spadkową presją

• W20 notuje niewielką wyprzedaż i utrzymuje się powyżej 1960 pkt.

• Mieszane dane makro z Polski - spadek stopy bezrobocia, spowolnienie w przemyśle

• Segment WIG Banki notuje blisko 1,2% wzrost

• Realizacja zysków na Allegro (ALE.PL) - akcje tracą blisko 7% mimo pozytywnych wyników finansowych za I kw. roku

• PKN Orlen (PKN.PL) - mocne wyniki za I kw., jednak rynek wycenia niepewne perspektywy na przyszłość

• PGE (PGE.PL) zamierza zwiększyć inwestycje w farmy wiatrowe 'onshore'

• Akcje PZU (PZU.PL) notowane płasko mimo blisko 30% wzrostu zysku netto r/r

• Walory Wielton (WLT.PL) pod presją po raporcie finansowym za I kw. - spadek marż ciąży firmie

• Zremb Chojnice (ZRE.PL) zyskuje dzięki nowej umowie dostawy kontenerów dla szwedzkich sił zbrojnych

Czwartkowa sesja na GPW przebiega pod niewielkie dyktando niedźwiedzi. Słabość głównego, polskiego benchmarku WIG20 wynika dziś przede wszystkim ze sporej wyprzedaży walorów Allegro (ALE.PL), JSW (JSW.PL) i PGE (PGE.PL). Nastroje na parkietach w Europie są wciąż mieszane, główne indeksy nieznacznie tracą. Pozytywny zwrot może przynieść ew. otwarcie na Wall Street ponieważ indeks Nasdaq notuje rajd napędzany raportem spółki Nvidia, której wyniki finansowe i prognozy wsparł wysoki popyt na półprzewodniki w aplikacjach AI.

Publikowane dziś dane makro z Polski wypadły mieszanie ponieważ choć widać wciąż mocny rynek pracy, ze spadającym (proinflacyjnie) bezrobociem - przemysł złapał wyraźną zadyszkę, zamówienia spadły o ponad 4% względem poprzedniego roku podczas gdy w poprzednim miesiącu obserwowaliśmy spory wzrost. 

Zamówienia w polskim przemyśle (kwiecień): -4,5% r/r wobec +8,8% w poprzednim miesiącu

Stopa bezrobocia: 5,2% r/r wobec 5,3% r/r prognoz i 5,4% poprzednio

Najaktywniejsze walory z benchmarku WIG20. Zdecydowanie najlepiej wypadają dziś banki - Santander (SAN.PL), PKO (PKO.PL), Bank Pekao (PEO.PL) i mBank (MBK.PL). Źródło: Bloomberg

Wykres notowań kontraktów opartych o indeks WIG20 (W20), interwał H4. Patrząc na ostatnie dni notowań widzimy niedźwiedzią dywergencję między ceną a wskaźnikiem RSI. Kluczowe wsparcie przebiega wciąż w okolicach 1900 pkt. gdzie widzimy też SMA100 (czarna linia). Źródło: xStation5

Główne informacje nt. spółek z polskiego parkietu. Źródło: Bloomberg

Wiadomości: 

Wyniki Allegro (ALE.PL) zaskoczyły pozytywnie ale cena akcji spada już o blisko 6% co możemy powiązać z presją na realizację zysków po ostatnich, sporych wzrostach. Dodatkowo perspektywy na kolejne kwartały wyglądają mocno niepewnie i zależne są od siły konsumentów. 

• Spółka powołała się na wyższą sprzedaż i pozytywny trend przychodów z paczkomatów. Zysk netto wyniósł 157 mln zł wobec 91,5 mln zł prognoz, EBITDA okazała się blisko 10% wyższa od prognoz wyniosła 530 mln wobec 480 ml zł prognoz. Przychody okazały się nieznacznie wyższe, wyniosły 2,32 mln zł wobec 2,28 ml zł prognoz.
• Pozytywnie zaskoczyła marża netto, która wyniosła 6,8% wobec prognozowanych 4%. Wyniki pokazały, że mimo nie tak dynamicznego wzrostu przychodów Allegro jest w stanie poprawiać wynik netto co wydaje się pozytywną wskazówką dla akcjonariuszy.

Akcje Orlen (PKN.PL) łapią wyraźną zadyszkę choć spółka pobiła prognozy analityków ponieważ perspektywy dla rynku ropy pozostają przeważnie niedźwiedzie - rynek wycenia scenariusz recesji, która może poważnie uderzyć w popyt na ropę. W takiej sytuacji wyniki finansowe Orlenu prawdopodobnie nie wykażą się na nie bardzo wysoką odpornością. Raport za Q2 ma przynieść spory spadek przychodów oraz zysku operacyjnego

PKN Orlen szacuje, że kurs ropy Brent spadnie do rejonu 85-95 USD za baryłkę. Marże rafineryjne mają spaść do 11 dolarów, a marża petrochemiczna do 1,1 tysięcy euro za tonę. Jako przyczynę spółka wskazała spowolnienie gospodarcze. Źródło: PKN Orlen

Walory Orlenu (PKN.PL) notowane są w strukturze trójkąta ograniczonego zaznaczony liniami trendu. Akcje walczą o złamanie 50 tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (niebieska krzywa). Źródło: xStation5

Wyniki Wielton (WLT.PL), spółka jest jednym z największych producentów naczep w Europie toteż jego wyniki finansowe mogą być ściśle zależne od bieżącej koniunktury gospodarczej (spedycja, rolnictwo). Raport za I kw. negatywnie zaskoczył inwestorów, a akcje notują niemal 17% przecenę. Marża netto spółki w I kw. stopniała do 1,3% wobec 3,3% prognoz i mimo nieznacznie wyższych od oczekiwań przychodów zysk netto wyniósł 13,7 mln zł wobec 29 mln zł oczekiwanego (!). Wyniki pokazały, że potencjalna recesja może mocniej uderzyć w marżowość spółki przez co akcje notują dziś potężne spadki. Z drugiej strony fundamentalnej spółka stała się bardziej atrakcyjna.

Źródło: Wielton

Akcje Wielton (WLT.PL) notują dziś potężną wyprzedaż. Kluczowym poziomem wsparcia może okazać się dopiero poziom między 6,90 PLN a  7,30 PLN za walor gdzie widzimy 61,8 zniesienie Fibonacciego i SMA200 (czerwona linia). Zniesienie przy 38,2 Fibo zostało złamane przez falę spadkową. Źródło: xStation5