Spółka działająca w branży morskiego frachtu kontenerowego ZIM Integrated Shipping (ZIM.US) pokazała optymistyczne wyniki za cały 2022 rok i od tego czasu cena jej walorów próbuje odwrócić spadkowy trend. Wobec rosnącej inflacji oraz niepewności gospodarczej i napięć geopolitycznych, fracht morski odnotował znaczne spowolnienie w 2022 roku. Skutkowało to spadkiem stawek dla firm przewożących towary, które cieszyły się boomem gospodarczym, przede wszystkim w 2021 roku. Wyniki ZIM pokazały jednak, że firma przetrwała okres wzmacniając swój biznes i zaskoczyła rynek wynikiem netto oraz wysokim wolumenem frachtu (TEU), które okazały się niemal równe z poprzednim rekordem.
- Przychody firmy w 2022 roku wyniosły 12,56 mld USD (17% wzrost r/r), zysk netto 4,63 mld USD wobec 4,65 mld USD w 2021 roku przy aktualnej kapitalizacji rynkowej w wysokości 2,8 mld USD;
- Skorygowana EBITDA wyniosła 7,54 mld USD (14% wzrost r/r), firma zanotowała EBIT (dochód operacyjny) 6,15 mld USD (5% wzrost r.r). Firma oczekuje skurczenia EBITDA w 2023 do 1,8-2,2 mld USD i niższego zysku EBIT w przedziale 100-500 mln USD;
- Dywidenda za IV kw. 2022 r. wyniesie ok. 770 mln USD tj. 6,40 USD na akcję. Wraz z poprzednimi wypłatami na poczet 2022 r. firma z akcjonariatem podzieli się 44% zysku netto za rok 2022;
- Zysk netto za IV kw. wyniósł 417 mln USD wobec 1,71 mld USD w IV kw. 2021 r. i dał 3,44 USD na akcję rozwodnioną w porównaniu z 14,17 USD w IV kw. 2021 r. EBIT (dochód operacyjny) w IV kw. 2022 wyniósł 585 mln USD dając spadek o 72% r/r. W IV kw. 2022 spadły też przychody, do 2,19 mld USD (37% spadek r/r);
- Średnia stawka frachtowa za TEU w IV kw. wyniosła 2 122 USD (spadek o 42% r/r), a w 2022 wyniosła 3 240 USD (wzrost o 16% r/r). Objętość frachtu w IV kw. wyniosła 823 tys. TEU (spadek o 4% r/r), a w 2022 roku 2022, 3,38 mln. TEU (3% spadek r/r). TEU to standardowo używana miara jednego kontenera wielkości 20 ft.
Stawki za fracht w 2022 roku potężnie spadły, na wszystkich najpopularniejszych szlakach handlowych. Źródło: Drewry
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną- Prezes Eli Glickman przekazał, że jest pewny iż firmie uda się wygenerować dodatni dochód operacyjny w tym roku oraz podkreślił, że firma ograniczy koszty poprzez statki napędzane tańszym paliwem LNG;
- Opublikowane w nocy dane makro z Chin potwierdziły, że ożywienie gospodarcze rzeczywiście ma miejsce, co może stanowić pozytywny katalizator dla stawek frachtowych. Możę to zwiastować efekt zaskoczenia pozytywnego dla ZIM ponieważ analitycy spodziewają się spowolnienia szczególnie między II a IV kw. tego roku;
- Największymi zagrożeniami obecnie pozostaje recesja gospodarcza oraz deglobalizacja i napięcia na linii Waszyngton - Pekin.
Akcje ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), interwał H4. Cena próbuje wzbić sie powyżej 24 USD i odbiła się w górę od średniej SMA 100 (czerwona lina). Główny poziom oporu znajduje się w przedziale 25 USD, który byki mogą przełamać wymazując lukę spadkową z listopada 2022 roku. Spółka wygląda zdrowo fundamentalnie ze wskaźnikiem C/Z wynoszącym 0,4 oraz 0,4 wskaźniku C/Wk. Firma posiada relatywnie wysokie zadłużenie w stosunku do aktywów ale gotówka w bilansie pozostanie wysoka nawet po wypłacie dywidendy, wyniesie ok. 2,2 mld USD. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
