Mercados europeus estabilizam mesmo com as subidas nos preços do petróleo 🔍

A Europa está a tentar recuperar após uma abertura mais fraca, com o DAX da Alemanha agora a ser negociado quase sem alterações. Os investidores ainda precisam de reavaliar o risco geopolítico crescente, à medida que o petróleo Brent volta gradualmente aos 100 dólares por barril. Novas notícias sobre ataques a petroleiros, interrupções nos portos e novas ondas de ataques com drones e mísseis no Médio Oriente continuam a pesar sobre o sentimento global, enquanto a liberação antecipada de reservas estratégicas pela IEA é vista em grande parte como um amortecedor de curto prazo, e não como uma solução duradoura.

• Os futuros dos índices europeus estão  recuperar após um início mais fraco, na sequência de uma modesta melhoria no sentimento em Wall Street. No entanto, o Euro Stoxx 50 ainda está em queda de cerca de 0,3%.
• A reação do mercado na quarta-feira sugeriu que a liberação da reserva estratégica da AIE não foi vista como um ponto de inflexão estrutural, mas sim como um alívio temporário em meio ao conflito prolongado com o Irão.
• Enquanto isso, os mercados de títulos continuam sob pressão, o que complica ainda mais as perspectivas para as ações europeias, especialmente para setores sensíveis aos custos de financiamento.
• A Ásia encerrou a sessão em terreno negativo: o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 1,3%, o Topix recuou 1,3% e o Taiex de Taiwan caiu 1,6%. Os mercados de Hong Kong e da China continental também fecharam em baixa.
• As criptomoedas mantêm uma tendência cautelosa de alta, com a Bitcoin sendo negociada perto de US$ 70.500. O ouro e a prata também estão em alta, com a prata subindo mais de 2% e ultrapassando US$ 86 por onça.
• As empresas europeias com exposição ao crédito privado podem atrair atenção após o Morgan Stanley e a Cliffwater limitarem os saques de seus fundos de crédito privado de mil milhões de dólares, após fortes pedidos de resgate por parte dos investidores.

Notícias sobre ações

• A Repsol recebeu uma dupla atualização para desempenho superior da RBC Capital Markets, com analistas a esperar que as margens de refinação permaneçam elevadas ao longo de 2026, em meio a perturbações relacionadas ao conflito entre os EUA, Israel e o Irão.
• A Neste foi atualizada para desempenho superior do setor pela RBC, que vê a produtora finlandesa de combustíveis renováveis a beneficiar do atual ambiente geopolítico.
• A Hochschild Mining foi elevada de “neutra” para “acima da média” pelo JPMorgan, que aponta para o apoio dos fortes preços do ouro e da prata, bem como um ponto de entrada atraente após a recente queda do preço das ações.
• A Ferragamo divulgou resultados anuais melhores do que o esperado, e a administração mostrou-se confiante em relação ao desempenho acumulado no ano. No entanto, alguns analistas continuam cautelosos, observando que o processo de recuperação ainda exigirá tempo e paciência.

Gráfico: DE40 (prazo D1)

Alterações nas recomendações dos analistas

Upgrades

• Epiroc – elevada para sobreponderada pela Morgan Stanley; PT 262 SEK
• Faron Pharma – elevada para comprar pela Inderes
• Hochschild Mining – elevada para sobreponderada pela JPMorgan; PT 990 pence
• Impianti – atualizada para outperform na EnVent S.p.A.; PT €1
• Neste – atualizada para outperform na RBC; PT €30
• Nichols – atualizada para comprar no Deutsche Bank; PT 1.150 pence
• Rentokil – atualizada para comprar na UBS; PT 540 pence
• Repsol – atualizada para outperform na RBC; PT €25

Downgrades

• Also – baixada para manter pela Berenberg; PT 165 CHF
• Bodycote – baixada para desempenho do setor pela RBC; PT 775 pence
• Quilter – baixada para desempenho inferior pela Avior Capital Markets
• Sandvik – baixada para peso igual pela Morgan Stanley; PT 356 SEK

Iniciações

• Asta Energy Solutions – iniciada com add na Baader Helvea
• Aumovio – iniciada com outperform na Oddo BHF; PT €50
• CSG – iniciada com accumulate no Erste Group; PT €36
• Eviso – iniciada com outperform na Mediobanca; PT €10,20
• INVISIO AB – iniciada com hold na ABG; PT 280 SEK

Reintegrações

• Pennon – reintegrada com outperform na BNP Paribas; PT 575 pence

As ações da alemã Rheinmetall estão a tentar estabilizar após a liquidação de ontem, embora as ações permaneçam abaixo do nível de € 1.640, onde está localizada a EMA200 (linha vermelha).