Denné zhrnutie: Dolár na ročnom maxime, akcie rastú vďaka návratu chuti riskovať 🚀 (18.06.2026)

🇺🇸 Americké akcie

• Americké akciové indexy rastú vďaka úľave a návratu rizikového apetítu: Wall Street prudko posilnila po odznení tlaku po zasadnutí FOMC a po náraste chuti riskovať v reakcii na historické podpísanie mierovej dohody medzi USA a Iránom. Rast viedli futures na Nasdaq (US100: +2,0 % po rolloveri), nasledované indexom malých spoločností Russell 2000 (US2000: +1,3 % po rolloveri), indexom S&P 500 (US500: +0,9 % po rolloveri) a indexom Dow Jones (US30: +0,2 % po rolloveri).

🇪🇺 Európske akcie

• Európske indexy sa odrazili nahor napriek regionálnym rozdielom: Európske akciové trhy zaznamenali solídne oživenie, hoci medzi hlavnými a periférnymi indexmi boli viditeľné rozdiely. Široký index Euro Stoxx 50 viedol rast (EU50: +1,4 %), nasledovaný francúzskym CAC40 (FRA40: +1,4 %), talianskym FTSE MIB (ITA40: +1,1 %), nemeckým DAX-om (DE40: +1,0 %) a holandským AEX (NED25: +0,9 %). Naopak, futures na španielsky IBEX 35 (SPA35) zostali bez zmeny, zatiaľ čo britský FTSE 100 (UK100: -0,3 %) a poľský WIG20 (W20: -1,5 %) výrazne zaostávali za zvyškom Európy.

🏢 Správy zo spoločností

• Amazon mieri na trh AI čipov a vyzýva Nvidiu: Amazon údajne rokuje o priamom predaji svojich čipov Trainium externým dátovým centrám. Tento strategický posun by zmenil AWS z poskytovateľa uzavretej cloudovej infraštruktúry na priameho konkurenta na trhu čipov, čím by ohrozil dominantné postavenie Nvidie a podporil fragmentáciu hardvérového trhu.
• Apple upozorňuje na zdražovanie pre rastúce náklady na čipy: Odchádzajúci CEO Tim Cook uviedol, že zvyšovanie cien hardvéru je nevyhnutné pre neudržateľný rast cien pamätí. Silný dopyt po AI a narušenie dodávok hélia v dôsledku konfliktu na Blízkom východe môžu zvýšiť ceny smartfónov až o 20 %, čo by mohlo znamenať zdraženie pripravovaného iPhonu 18 až o 150 USD.
• Accenture spustil výpredaj v IT konzultingu po znížení výhľadu: Akcie Accenture stratili 16,7 % po slabších tržbách za tretí kvartál a znížení celoročného výhľadu rastu na 3 % až 4 %. Negatívny výhľad vyvolal výpredaj v celom odvetví pre obavy, že rýchle rozširovanie generatívnej AI vytláča tradičné rozpočty na technologické poradenstvo.
• BMW znížilo výhľad na päťročné minimum pre slabosť v Číne a rast nákladov: Akcie BMW klesli na najnižšie úrovne od konca roka 2020 po znížení výhľadu prevádzkovej marže automobilovej divízie na rok 2026 zo 4 % až 6 % na iba 1 % až 3 %. Pod vedením nového CEO Milana Nedeljkovića automobilka obvinila prudký pokles predaja v Číne a rast energetických nákladov súvisiacich s vojnou v Iráne. Varovanie zasiahlo aj Mercedes-Benz a Volkswagen, pričom vedenie upozornilo na zrýchlené náklady na reštrukturalizáciu, ktoré zasiahnu zisky v druhom polroku 2026.

🌍 Ekonomika a centrálne banky

• Počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA klesol na 226 tisíc: Počet nových žiadostí sa znížil o 4 tisíc na 226 tisíc, čo bolo v súlade s očakávaniami a potvrdilo stabilný trh práce. Hoci prepúšťanie zostáva historicky nízke, počet pokračujúcich žiadostí vzrástol na 1,81 milióna, čo naznačuje pomalšie opätovné zamestnávanie prepustených pracovníkov.
• Bank of England ponechala sadzbu na úrovni 3,75 % pri jastrabom hlasovaní: BoE ponechala základnú úrokovú sadzbu bez zmeny na úrovni 3,75 %, pričom pomer hlasov bol 7:2. Menšina hlasovala za zvýšenie sadzieb a menový výbor zdôraznil pretrvávajúce inflačné tlaky a možné dopady rastu miezd aj napriek opätovnému otvoreniu Hormuzského prielivu.
• Švajčiarska národná banka ponechala sadzbu na 0 % a upozornila na kurz franku: SNB zachovala svoju základnú sadzbu na úrovni 0,0 %, čím dovŕšila celý rok nezmenenej politiky. Guvernér Martin Schlegel vyjadril pripravenosť aktívne zasiahnuť na devízovom trhu, aby zabránil príliš rýchlemu posilňovaniu švajčiarskeho franku.
• Norges Bank ponechala sadzbu na 4,25 % a naznačila ďalšie sprísnenie: Nórska centrálna banka ponechala sadzbu bez zmeny na úrovni 4,25 %, no vyslala jastrabí signál, keď uviedla, že na skrotenie pretrvávajúcej inflácie bude pravdepodobne potrebné ďalšie zvýšenie sadzieb na niektorom z nasledujúcich zasadnutí.

💱 Meny, energie a drahé kovy

• Forex – Dolárový index na viacmesačných maximách: Americký dolárový index vzrástol (USDIDX: +0,4 %) na najvyššiu úroveň od mája 2025, podporený včerajším jastrabím Dot Plotom Fedu a komentármi Donalda Trumpa o možnom zvyšovaní sadzieb. Najslabšími menami skupiny G10 boli škandinávske meny (USDSEK: +0,9 %, USDNOK: +1,4 %) a švajčiarsky frank (USDCHF: +0,8 %). USDJPY pokračoval nad úrovňou 160,00 (+0,6 %), libra oslabila po rozhodnutí BoE (GBPUSD: -0,5 %) a EURUSD klesol o 0,3 % na 1,1465.
• Energie – NATGAS prudko rastie po dátach EIA, ropa stabilná: Ropa mierne predĺžila nedávne straty, pričom futures na Brent (OIL) klesli o 0,6 % na 78,30 USD za barel, keď po mierovej dohode ustúpila geopolitická riziková prémia. Naopak, futures na zemný plyn (NATGAS) vyskočili o 2,9 % po veľmi priaznivej správe EIA, ktorá ukázala nižší než očakávaný týždenný nárast zásob o 73 Bcf (očakávanie: 76 Bcf), čím sa celkové zásoby dostali pod úroveň minulého roka.
• Drahé kovy – Silný dolár tlačí zlato a striebro nadol: Drahé kovy sa obchodovali výrazne v mínuse pod tlakom rastúcich reálnych výnosov a silného amerického dolára. Futures na zlato (GOLD) klesli o 0,6 % na 4 230 USD za uncu, zatiaľ čo futures na striebro (SILVER) stratili 2,7 % na 66,10 USD za uncu.