Komoditní shrnutí: ropa, sójové boby, měď, káva

17:27 23. januára 2019

Jako obvykle se v tomto článku zaměřujeme na komodity, které slibují obchodní příležitosti. Tentokrát se zblízka podíváme na ropu, sójové boby, měď a kávu.

ropa:

  • IEA očekává, že nárůst produkce ropy v USA bude postupně zpomalovat

  • IEA signalizuje, že škrty OPEC+ jsou příliš malé a navíc pomalu implementovány

  • Saúdská Arábie není spokojena s pomalou rychlostí ruského omezování produkce

  • Venezuela podepsala dohodu s americkými a francouzskými společnosti, aby zvýšila produkci ropy v zemi

  • Íránské exporty ropy v prosinci rostly, produkce v Rusku dosáhla v listopadu na rekordy

  • Ropě škodí hrozba globálního ekonomického zpomalení

  • Množství aktivních ropných vrtů v USA klesá

Pokles počtu aktivních vrtů ropy v USA zatím není zásadní, ale mohl by tak začít negativní trend. Zdroj: Bloomberg, XTB Research

Ropa vzrostla z posledních lokálních minim přibližně o čtvrtinu. Další pohyb vzhůru by nicméně mohl být limitování hladinou 38.2% Fibo a zároveň spodní úrovní rostoucího trendového kanálu. Zdroj: xStation5

sójové boby:

  • Uzávěrka vlády v USA znesnadňuje analýzu trhu

  • Exporty sójových bobů ukazují nejslabší data za posledních 5 let

  • Nízké ceny v Brazílii by mohly limitovat růstový potenciál americké produkce

Poklesy na trhu se sójovými boby jsou v první řadě za posilováním americké měny. Zdroj: Bloomberg

Exporty komodity začaly nový rok pod pětiletým průměrem, nicméně momentum je slibné. Zdroj: Bloomberg

Ceny pravděpodobně neprorazí hladinu 950 centů za bušl, aniž by byla kompletně odstraněna čínská cla na produkci USA. Zdroj: xStation5

měď:

  • Růst čínského HDP zpomalil na nejnižší úrovně od roku 1990

  • Importy mědi do Číny v prosinci 2018 meziročně klesly

  • Dynamika na trhu ukazuje, že produkce zůstává stabilní a poptávka nevýrazná

  • Zásoby mědi na burzách klesly

  • Komoditě by mohlo pomoci čínské nalévání peněz do ekonomiky

Zásoby mědi na komoditních burzách výrazně klesly v druhém pololetí minulého roku. Zdroj: Bloomberg

Nalévání peněz do čínské ekonomiky by mělo ceny mědi povzbudit, nicméně bude se projevovat postupně. Zdroj: Bloomberg

káva:

  • Ceny se dostaly zpátky na úroveň dlouhodobého supportu v okolí 103 centů za libru.

  • Zásoby kávy na burzách v posledních měsících výrazně vzrostly, ovšem trend se může brzy změnit

  • Předpověď ukazuje na solidní poptávku a stabilní nabídku komodity na trhu

Zásoby kávy na burzách v poslední době výrazně rostly. Zdroj: Bloomberg, XTB Research

Posilování BRL naznačuje, že by cena mohla v krátkodobém horizontu stoupat. Zdroj: xStation5

Zdieľať
Späť