Spoločnosti ByteDance a Alibaba rýchlo prejavili záujem o čipy H200 od Nvidie po tom, čo prezident Trump naznačil, že vývoz do Číny bude povolený. Ide o prvý reálny signál, že popredné čínske technologické platformy sa chcú opäť zaradiť do ekosystému Nvidie.
- Obe spoločnosti pripravujú veľké objednávky, ktoré budú závisieť od schválenia zo strany Pekingu, no už teraz vyjadrujú obavy týkajúce sa dostupnosti dodávok. Model H200 je naďalej extrémne obmedzený, pretože Nvidia uprednostňuje čipy Blackwell a pripravovanú sériu Rubin.
- H200 je takmer šesťkrát výkonnejší než predtým povolený H20, čo okamžite mení konkurenčné prostredie na čínskom trhu s AI tréningom. Domáce čipy stále zaostávajú v tréningových výpočtoch, čo robí Nvidiu strategicky nevyhnutnou.
- Peking zatiaľ formálne nereagoval na signál o povolení vývozu. Nedávne obmedzenia nákupov čipov Nvidia zo strany štátom podporovaných dátových centier a veľkých technologických spoločností pridávajú ďalšiu úroveň neistoty.
- Čínski regulátori požiadali firmy ako Alibaba, ByteDance a Tencent, aby vyhodnotili svoju potenciálnu potrebu čipov H200. Rozhodnutie Pekingu sa očakáva čoskoro.
- Napriek politickému dohľadu sa podľa správ viaceré čínske inštitúcie – od popredných univerzít až po organizácie napojené na obranu – pokúsili získať čipy H200 cez šedý trh, čo naznačuje akútny dopyt po výkonných výpočtových jednotkách.
- Trh očakáva, že čínski technologickí giganti budú čipy H200 nakupovať diskrétne. Popredné AI modely v Číne naďalej závisia od hardvéru Nvidia a konkurenčný tlak voči firmám ako Huawei a Cambricon v oblasti tréningových výpočtov zostáva výrazný.
- Dodávateľský reťazec Nvidie ostáva napätý. Produkcia čipu H200 je stále len vo veľmi obmedzenom objeme, čo môže v krátkodobom horizonte brzdiť rast tržieb aj v prípade, že sa Čína opäť otvorí ako životaschopný trh.
- Čínske ministerstvo zahraničia zaujalo neutrálne stanovisko, uviedlo, že krajina si cení spoluprácu so Spojenými štátmi, a odmietlo ďalšie komentáre.
Zdroj: xStation5
Akcie Abivax prudko rastú pre špekulácie o prevzatí zo strany Eli Lilly
Akcie Ferrari sa blížia k dvojročným minimám 📉
Akcie Nextdoor posilňujú o takmer 50 % vďaka býčiemu postoju známeho investora
Spor o LNG sa vyostruje: Venture Global odmieta obvinenia Shellu z podvodu
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
