Ekonomika a meny
- Eurozóna: HDP v 4. štvrťroku 2025 vzrástol medzištvrťročne o 0,3 % a medziročne o 1,3 %, čo zodpovedá predbežným údajom a očakávaniam trhu. Obchodná bilancia sa po prvýkrát za tri mesiace zvýšila na 11,6 mld. EUR (prognóza: 11,7 mld. EUR; sezónne upravené).
- Poľsko: Spotrebiteľská inflácia (CPI) klesla menej, ako sa očakávalo, z 2,4 % na 2,2 % (prognóza: 1,9 %). Spomalenie bolo spôsobené predovšetkým lacnejšími palivami a dopravou, zatiaľ čo tlak na rast vyvolali spotrebné dane (tabak, alkohol). Hodnota zostáva pod cieľovou strednou hodnotou NBP 2,5 % (+/- 1 pp).
- Americký dolár: Dolarový index posilňuje tretí deň po sebe (USDIDX: +0,15 %), stále podporovaný silnou správou NFP napriek očakávaniam nadchádzajúcej správy CPI (prognóza: 2,5 %, predchádzajúca hodnota: 2,7 %). Napätý trh práce a solídne údaje o podnikateľskej činnosti naznačujú riziko „trvalej“ inflácie; posilnenie dolára môže odrážať pozicionovanie pre potenciálne prekvapenie smerom nahor.
- Pohyby devízových kurzov: Austrálsky dolár (AUDUSD: -0,5 %) a jen (USDJPY: +0,5 %) zaznamenávajú najväčšie korekcie. EURUSD klesol o 0,1 % na 1,186, zatiaľ čo USDPLN posilňuje o 0,1 % na 3,553.
Indexy
- Nálada na trhu: Európsky index futures sa obchoduje prevažne v červených číslach, čím sa prehlbujú straty zo včerajšieho výpredaja na Wall Street (EU50 & DE40: -0,35 %).
- Sektory: poklesy sa koncentrujú vo finančnom sektore, v sektore materiálov, energetike a utilitách. Čiastočne ich kompenzujú zisky veľkých farmaceutických, priemyselných a technologických firiem.
- W20 (Poľsko): Vedie poklesy s -1,8 %.
- SUI20 (Švajčiarsko): Jediná „zelená“ výnimka s +0,1 %.
Zmeny v indexových futures. Zdroj: xStation5
Významné udalosti týkajúce sa jednotlivých akcií
- Siemens (-3,7 %): Prechádza prudkou korekciou, ktorá úplne zmazala zisky dosiahnuté po včerajšom počiatočnom pozitívnom prijatí jeho finančných výsledkov.
- L’Oreal (-3,6 %): Pokles po tom, čo výsledky za 4. štvrťrok ukázali marginálny rast tržieb v Číne (0,6 % oproti prognóze 5,6 %). Silný dopyt v Severnej Amerike a Európe (celkový rast 6 %) nestačil na uspokojenie investorov.
- Safran (+8,5 %): Rast po tom, čo tržby za 2. polrok 2025 dosiahli 16,6 mld. EUR (+16 % medziročne). Hoci EPS bol slabší, voľný cash flow (2,1 mld. EUR) výrazne prekonal konsenzus. Trh reagoval pozitívne na výrazne zvýšené ciele na rok 2028.
- Capgemini (+4,4 %): Prekonal svoj cieľ tržieb na rok 2025 (22,47 mld. EUR) vďaka silnému rastu v 4. štvrťroku (+10,6 %), ktorý bol podporený akvizíciou spoločnosti WNS. Riešenia založené na umelej inteligencii zostávajú hlavným motorom rastu, pričom sa plánuje rozsiahla reštrukturalizácia s cieľom úplne sa zamerať na služby umelej inteligencie.
Dnešný výkon akcií a sektorov indexu Stoxx 600. Zdroj: Bloomberg Finance LP
🔴Živý komentár XTB: Inflácia v USA môže byť motorom ďalších poklesov akciových indexov a drahých kovov
⏬EURUSD oslabuje
BREAKING: Ceny ropy prudko klesajú pre špekulácie o ďalšom zvýšení produkcie zo strany OPEC 🚨
Lufthansa sa blíži k návratu do indexu DAX
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
