- Index predstavuje súbor vybraných akcií, ktoré sú spojené do jedného celku.
- Index môžeme definovať ako meradlo hodnoty daného portfólia akcií.
- Indexy môžu byť zložené buď z najväčších a najdôležitejších akcií príslušnej burzy alebo z akcií z rovnakého sektora.
Nakoľko je akciový index zložený z portfólia akcií, pri raste agregovanej hodnoty podkladových akcií rastie aj hodnota akciového indexu. V prípade, že hodnota akcií klesá, klesá aj hodnota akciového indexu.
Príklady akciových indexov:
- US500 - Index založený na futures kontrakte S&P 500, ktorý obsahuje akcie 500 veľkých amerických spoločností, ktoré sú kótované na New York Stock Exchange a NASDAQ.
- DE30 - Index založený na futures kontrakte Dax, ktorý obsahuje akcie 30 veľkých nemeckých spoločností, ktoré sú kótované na frankfurtskej burze.
- UK100 - Index založený na futures kontrakte FTSE, ktorý obsahuje akcie 100 britských spoločností s najvyššou trhovou kapitalizáciou (hyperlink to market capitalization), ktoré sú kótované na londýnskej burze.
Analýza indexov je pre investorov veľmi dôležitá, nakoľko odzrkadľujú stav ekonomiky krajiny. Keď ekonomika rastie, existuje veľký potenciál rastu akciových indexov a naopak, keď ekonomika klesá, existuje potenciál ich poklesu, z dôvodu rastúcej averzie k riziku. Počas rastúcej averzie investori hľadajú bezpečnejšie finančné nástroje kvôli ochrane svojich ziskov.
Znamená to, že v čase recesie nemáme indexy obchodovať?
Nie, pretože vďaka CFD kontraktom môžeme inštrumenty nielen nakupovať, ale aj predávať. To znamená, že v prípade rastu indexov môžete index nakúpiť a v prípade, že je ekonomika v recesii, môžete profitovať predajom indexu.
Čo ovplyvňuje indexy?
- Makroekonomické ukazovatele ako napríklad údaje z trhu práce či rozhodnutia o úrokových sadzbách
- Politické udalosti ako napríklad prezidentské voľby a prejavy.
- Psychologické faktory ako panika či optimizmus.
Príklad obchodovania indexov
Pozrime sa na príklad obchodu na inštrumente US100. Pre lepšie pochopenie princípu sa však najskôr pozrime na zabudovanú kalkulačku v platforme xStation.
Prvým krokom pri otváraní obchodu na akomkoľvek trhu je voľba veľkosti (objemu) pozície. Tá bude mať vplyv na maržu a hodnotu bodu. Po zvolení objemu kalkulačka vypočíta všetky potrebné hodnoty.
V tomto príklade bol zvolený objem 0.5 lotu. Na otvorenie obchodu je potrebné vynaložiť maržu v hodnote 318.01 EUR. Pamätajte, že marža nie je nákladom a len čo pozíciu uzavriete, táto čiastka bude pripísaná späť k Vášmu zostatku na účte.
Kalkulačka tiež vypočítala hodnotu 1 pipu (= 100 bodov), ktorá predstavuje 8.91 EUR. To znamená, že ak sa trh pohne o 10 pipov v našom smere, inkasujeme zisk 89.1 EUR. V prípade, že by sa trh vyvíjal v náš neprospech, dosiahli by sme pri rovnakom bodovom pohybe stratu 89.1 EUR.
Ďalšou výhodou kalkulačky je to, že Vám môže pomôcť pri riadení rizika – umožňuje Vám nastaviť stop loss či take profit. V príklade vyššie sme nastavili stop loss na maximálnu stratu 100 EUR a take profit na hodnotu 300 EUR. To znamená, že pokiaľ sa trh pohne v náš neprospech, riskujeme maximálne 100 EUR a ak trh naopak pôjde v našom smere a dosiahne úroveň nastaveného take profitu, inkasujeme zisk 300 EUR.
