การลงทุนแบบ ESG

มีคำนิยามของ ESG หลายแบบ แต่การลงทุนแบบ ESG สามารถอ่านได้ว่าเป็น “การลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล” เป็นกลยุทธ์ที่พิจารณาถึงแนวปฏิบัติที่มีจริยธรรมและยั่งยืนของบริษัท นอกเหนือจากตัวชี้วัดทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่กำลังเติบโตในหมู่นักลงทุนที่ไม่เพียงแต่ต้องการผลตอบแทนที่มีกำไร แต่ยังต้องการสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อโลกอีกด้วย อ่านบทความนี้เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนที่สร้างผลกระทบเชิงบวก รวมถึงโอกาสและความเสี่ยงเบื้องหลังแนวโน้ม ESG ที่สำคัญ

การลงทุนแบบ ESG คืออะไร?

การลงทุนแบบ ESG ประเมินบริษัทตามเกณฑ์หลักสามประการ:

• สิ่งแวดล้อม: ผลกระทบของบริษัทต่อโลก ซึ่งรวมถึงรอยเท้าคาร์บอนของบริษัท แนวทางการจัดการของเสีย และการใช้ทรัพยากร
• สังคม: วิธีที่บริษัทจัดการความสัมพันธ์กับพนักงาน, ผู้จัดหา, ลูกค้า, และชุมชน. ซึ่งรวมถึงการปฏิบัติต่อแรงงาน, สิทธิมนุษยชน, และการมีส่วนร่วมกับชุมชน.
• การกำกับดูแล: วิธีการที่บริษัทถูกกำกับดูแล ซึ่งรวมถึงโครงสร้างการนำ, ค่าตอบแทนผู้บริหาร, การตรวจสอบ, การควบคุมภายใน, และสิทธิของผู้ถือหุ้น
• การลงทุนใน ESG หมายถึงนักลงทุนเลือกบริษัทที่จะลงทุนอย่างมีความตระหนักอย่างมาก โดยเลือกบริษัทที่มีคะแนน ESG สูง คะแนน ESG สูงอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหญ่ที่บ่งชี้ว่าบริษัทไม่เพียงแต่ทำธุรกิจเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบเชิงบวกต่อโลกทั้งทางสังคมและสิ่งแวดล้อมอีกด้วย คะแนนความเสี่ยง ESG อาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทไม่ให้ความสำคัญกับการจัดให้มีมาตรฐาน ESG

ทำไม ESG ถึงมีความสำคัญ

นักลงทุนกำลังตระหนักมากขึ้นว่าปัจจัย ESG สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานระยะยาวของบริษัท บริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่แข็งแกร่งอาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการจัดการความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากโอกาส ซึ่งอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความผันผวนที่ลดลง ด้วยการเพิ่มขึ้นของการลงทุนจากภาครัฐและเอกชนในเศรษฐกิจ 'สีเขียว' ทั้งในประเทศที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนา บริษัท ESG อาจเป็นผู้มีส่วนร่วมและผู้ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนแบบ ESG

ข้อดี

1. ศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น: บริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่แข็งแกร่งมักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคู่แข่ง เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วพวกเขามีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากโอกาสได้ดีกว่า
2. ความเสี่ยงที่ลดลง: บริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่แข็งแกร่งมักจะมีแนวโน้มที่จะเกิดเรื่องอื้อฉาว ค่าปรับ และความเสี่ยงอื่นๆ ที่อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาหุ้นได้น้อยกว่า
3. ผลกระทบเชิงบวกต่อสังคม: การลงทุน ESG ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถสนับสนุนบริษัทที่กำลังสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อมได้
4. การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: การเพิ่มขึ้นของกฎระเบียบเกี่ยวกับปัญหาสิ่งแวดล้อมและสังคมหมายความว่าบริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่แข็งแกร่งมักจะเตรียมพร้อมได้ดีกว่าในการปฏิบัติตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับใหม่ ๆ
5. ความชอบของผู้บริโภค: เมื่อผู้บริโภคมีความตระหนักถึงการพัฒนาอย่างยั่งยืนมากขึ้น บริษัทที่มีนโยบาย ESG ที่แข็งแกร่งสามารถดึงดูดลูกค้าได้มากขึ้น

ข้อเสีย

1. ศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า: บางคนโต้แย้งว่าการลงทุนแบบ ESG อาจจำกัดทางเลือกในการลงทุนและนำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากต้องหลีกเลี่ยงกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีผลงานดี เช่น เชื้อเพลิงฟอสซิล
2. ตัวเลือกการลงทุนที่จำกัด: เกณฑ์ ESG อาจจำกัดกลุ่มการลงทุนที่มีอยู่ ซึ่งอาจลดการกระจายความเสี่ยงได้
3. การตลาดสีเขียว: บางบริษัทอาจกล่าวเกินจริงเกี่ยวกับความพยายามด้าน ESG ของตน ทำให้ผู้ลงทุนยากที่จะระบุการลงทุนที่ยั่งยืนอย่างแท้จริง
4. ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น: กองทุนที่มุ่งเน้น ESG อาจมีค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเนื่องจากต้องมีการวิจัยและวิเคราะห์เพิ่มเติม
5. การขาดมาตรฐาน: ไม่มีมาตรฐานสากลที่ชัดเจนว่าอะไรคือการปฏิบัติ ESG ที่ดี ซึ่งอาจนำไปสู่ความไม่สอดคล้องและความสับสน

ผลตอบแทนรวมของ SP500 และ MSCI World ESG ETF, เปรียบเทียบตั้งแต่ปี 2019, ROI เป็น %

เริ่มต้นการลงทุน ESG อย่างไร

1. เข้าใจคุณค่าของคุณ: กำหนดปัจจัย ESG ที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณเลือกลงทุนที่สอดคล้องกับคุณค่าของคุณ
2. กองทุนวิจัยและบริษัท: มองหากองทุนรวม, ETF และบริษัทที่มีคะแนน ESG ที่แข็งแกร่ง. สถาบันจัดอันดับต่าง ๆ ให้คะแนน ESG ตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน.
3. กระจายการลงทุน: ให้แน่ใจว่าการลงทุน ESG ของคุณกระจายอยู่ในหลากหลายภาคส่วนและประเภทสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยง
4. ติดตามและปรับ: การลงทุน ESG ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ตั้งแล้วลืมไป ควรตรวจสอบการลงทุนของคุณอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่ายังคงตรงตามเกณฑ์ของคุณและปรับตามความจำเป็น

ผลกระทบของการลงทุน ESG

ด้วยการลงทุนแบบ ESG เงินที่คุณลงทุนอาจมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อสิ่งแวดล้อม โดยการลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับการลงทุนอย่างยั่งยืนและการปกป้องสิ่งแวดล้อม นักลงทุนสามารถช่วยขับเคลื่อนนวัตกรรมไปสู่เทคโนโลยีและแนวปฏิบัติที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้การปล่อยก๊าซคาร์บอนลดลง อากาศและน้ำสะอาดขึ้น และสร้างโลกที่มีสุขภาพดีสำหรับคนรุ่นต่อไป

• การลงทุนในโครงการสีเขียวยังมีประโยชน์ทางการเงินด้วย บริษัทที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนมักมีความยืดหยุ่นต่อความผันผวนของตลาดที่เกิดจากกฎระเบียบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศหรือแรงกดดันจากสาธารณะให้ดำเนินมาตรการด้านสิ่งแวดล้อม
• นอกจากนี้ บริษัทเหล่านี้มักสามารถดึงดูดผู้บริโภคที่มีจิตสำนึกทางสังคม ซึ่งชอบผลิตภัณฑ์ที่มาจากบริษัทที่รับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม
• ด้วยเหตุนี้ ความต้องการสินค้าบริการที่ยั่งยืนทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้น คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนสีเขียวจะยังคงแข็งแกร่งในระยะยาว ในขณะเดียวกันก็มีส่วนช่วยให้สังคมมีความเป็นอยู่ที่ดีขึ้น และช่วยลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

สภาพภูมิอากาศ

การลดรอยเท้าคาร์บอนของเรามีความสำคัญต่อการปกป้องโลก โดยการลงทุนในพลังงานสะอาดและลดของเสีย เราสามารถช่วยสร้างสิ่งแวดล้อมที่ดีต่อสุขภาพสำหรับทุกคน การส่งเสริมแนวปฏิบัติที่ยั่งยืน เช่น การรีไซเคิลและการใช้แหล่งพลังงานหมุนเวียน ก็เป็นก้าวสำคัญสู่อนาคตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

• การปกป้องความหลากหลายทางชีวภาพเป็นสิ่งสำคัญต่อการรักษาระบบนิเวศให้สมดุล การลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับความพยายามด้านการอนุรักษ์สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อการรักษาสายพันธุ์สัตว์ใกล้สูญพันธุ์และที่อยู่อาศัยของพวกมัน ในฐานะนักลงทุน เรามีอำนาจที่จะสนับสนุนธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม
• การลงทุนในโครงการสีเขียวช่วยให้เรามีผลกระทบเชิงบวกต่อทั้งสิ่งแวดล้อมและพอร์ตการลงทุนของเรา การศึกษาและเลือกลงทุนในบริษัทที่สอดคล้องกับค่านิยมของคุณและมุ่งมั่นต่อความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมเป็นสิ่งสำคัญ

สังคม

การส่งเสริมสุขภาพชุมชนเป็นผลกระทบทางสังคมที่สำคัญจากการลงทุนสีเขียว การลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและแนวปฏิบัติที่ยั่งยืนสามารถนำไปสู่การมีอากาศ น้ำ และดินที่สะอาดขึ้น พร้อมทั้งลดการแพร่ระบาดของโรคที่เกิดจากมลพิษ ทั้งหมดนี้สามารถเรียกว่า การลงทุนอย่างมีจริยธรรม หรือ การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

• นอกจากนี้ การสนับสนุนแนวทางการดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรมผ่านการลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมยังช่วยปรับปรุงสภาพการทำงานของพนักงาน ซึ่งมีส่วนช่วยต่อสุขภาพโดยรวมของชุมชน
• การเข้าถึงพลังงานสะอาดเป็นอีกด้านสำคัญของผลกระทบทางสังคมที่การลงทุนสีเขียวมอบให้ การลงทุนในแหล่งพลังงานหมุนเวียน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์หรือพลังงานลม ไม่เพียงแต่ช่วยลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน แต่ยังมอบแหล่งพลังงานที่เชื่อถือได้ให้กับชุมชน
• การเข้าถึงพลังงานนี้ช่วยให้ผู้คนสามารถตอบสนองความต้องการพื้นฐาน เช่น การส่องสว่างและการประกอบอาหาร พร้อมทั้งขับเคลื่อนการพัฒนาเศรษฐกิจผ่านการสร้างงาน สุดท้าย การลงทุนสีเขียวมีศักยภาพอย่างมากในการสร้างการเปลี่ยนแปลงทางสังคมในเชิงบวกทั้งในระดับท้องถิ่นและระดับโลก

การลงทุน ESG ที่ XTB

นักลงทุนมีโอกาสซื้อหุ้นของบริษัทที่มีคะแนน ESG สูงหลายร้อยแห่ง โดยสามารถเลือกหุ้นจากหลายภาคธุรกิจ ตั้งแต่พลังงานลม พลังงานนิวเคลียร์ ไปจนถึงการลงทุนในพลังงานแสงอาทิตย์ น้ำ หรือไฮโดรเจน นอกจากบริษัทที่จดทะเบียนแล้ว แพลตฟอร์มของ XTB ยังรวมถึง ETF และหุ้นของกองทุนสีเขียวและกองทุนยั่งยืนที่มีมาตรฐาน ESG สูง

ตัวอย่างหุ้นและกองทุน ESG ตามประเภทพลังงานและธุรกิจ:

พลังงานลม: Vestas (VWK.DK), Enphase (ENPH.US), EDP Renovaveis (EDPR.PT), Brookfield Renewable (BEPC.US), Clearway Energy (CWEY.US)

พลังงานแสงอาทิตย์: First Solar (FSLR.US), Canadian Solar (CSIQ.US), Orsted (ORSTED.DK), Nordex (NDX1.DE)

ยานยนต์ไฟฟ้า: Tesla (TSLA.US), Rivian (RVN.US), Toyota (TM.US), Lucid (LUCD.US), Nikola (NKLA.US), Fisker (FSR.US), Arrival (ARvL.US)

พลังงานน้ำ: Norsk Hydro (NHY.NO), Nel (NEL.NO), PlugPower (PLG.US), L&G Hydrogen Economy UCITS (HTWO.UK), Bloom Energy (BE.US)

น้ำ: American Water Works (AWK.US), Evoqua Water (AQUA.US), United Utilities (UU.UK), Pennon Group (PNN.UK), Veolia (VIE.FR)

สาธารณูปโภคไฟฟ้า: Constellation Energy Corp (CEG.US), Electricite de France (EDF.FR), NextEra Energy (NEE.US), Greenvolt Energias (GVOLT.US), Eversource Energy (ES.US), Linde (LDE.DE)

กองทุน ESG: Brookfield Asset Management (BAM1.US), Liontrust Asset Management (LIO.UK)

การล้างภาพลักษณ์สีเขียวแบบ ESG

ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) และ Greenwashing
Greenwashing คือคำที่ใช้เรียกการปฏิบัติที่บริษัททำเพื่อโปรโมทตัวเองอย่างหลอกลวงว่าเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมหรือมีความรับผิดชอบต่อสังคม เพื่อสร้างความนิยมกับผู้บริโภค นักลงทุน และผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย โดยไม่ได้นำแนวทางปฏิบัติที่ยั่งยืนมาปฏิบัติจริง หรือไม่เป็นไปตามมาตรฐานที่อ้างอิง

บริษัทอาจกล่าวอ้างเกินจริงหรือบิดเบือนผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมของตน เช่น การระบุว่าผลิตภัณฑ์ “เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม” โดยไม่มีหลักฐานหรือการรับรองที่ชัดเจน ตัวอย่างเช่น กรณีสแกนเดิลของ Volkswagen ในปี 2015 เมื่อบริษัทโฆษณารถดีเซลของตนว่ามีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมต่ำ โดยเน้นเรื่องการปล่อยก๊าซต่ำ แต่ความจริงไม่เป็นเช่นนั้น

รูปแบบการ Greenwashing ที่พบบ่อย:

1. Selective Disclosure (การเปิดเผยข้อมูลแบบคัดเลือก): เน้นเฉพาะด้านบวกของความพยายาม ESG ของบริษัท โดยละเลยหรือปกปิดผลกระทบเชิงลบ ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจอวดว่าลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนในบางพื้นที่ แต่ไม่กล่าวถึงมลพิษที่สำคัญในพื้นที่อื่น
2. Lack of Transparency (ขาดความโปร่งใส): ให้ข้อมูลเกี่ยวกับโครงการ ESG ไม่เพียงพอหรือคลุมเครือ ทำให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียตรวจสอบความถูกต้องของคำกล่าวอ้างได้ยาก
3. Superficial Actions (การปฏิบัติผิวเผิน): ดำเนินการเล็กน้อยที่แทบไม่มีผลกระทบจริง เช่น การจัดโครงการรีไซเคิลขนาดเล็ก ในขณะที่ยังคงปฏิบัติที่เป็นอันตรายในระดับใหญ่

ตัวอย่างของการล้างสีเขียว ESG:

1. กลยุทธ์การตลาด
   • แบรนด์เสื้อผ้าโฆษณาคอลเลกชัน "ยั่งยืน" ที่ผลิตจากวัสดุรีไซเคิล แต่ไม่ได้กล่าวถึงสภาพการทำงานที่ไม่ดีในห่วงโซ่อุปทานหรือผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมโดยรวมจากกระบวนการผลิต
2. การรายงานขององค์กร
   • บริษัทหนึ่งเผยแพร่รายงานความยั่งยืนที่ดูหรูหราซึ่งเน้นย้ำถึงความสำเร็จด้านสิ่งแวดล้อมเพียงเล็กน้อย ในขณะที่ละเว้นข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบเชิงลบที่สำคัญ เช่น ระดับของเสียจากอุตสาหกรรมที่สูงหรือการบริโภคพลังงาน
3. โครงการเชิงสัญลักษณ์
   • บริษัทขนาดใหญ่บริจาคเงินจำนวนเล็กน้อยเพื่อสนับสนุนกิจกรรมด้านสิ่งแวดล้อมหรือปลูกต้นไม้เพียงไม่กี่ต้น แต่ยังคงมีส่วนร่วมในการตัดไม้ทำลายป่า การใช้ทรัพยากรน้ำอย่างเกินควร หรือการปล่อยก๊าซคาร์บอนในปริมาณสูงในระดับที่ใหญ่กว่า

ผลกระทบของการฟอกเขียว ESG:

1. การกัดกร่อนของความไว้วางใจ
   • ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย รวมถึงผู้บริโภค นักลงทุน และหน่วยงานกำกับดูแล จะสูญเสียความไว้วางใจในบริษัทเมื่อการปฏิบัติการล้างเขียวถูกเปิดเผย
2. การตรวจสอบอย่างเข้มงวดตามกฎระเบียบ
   • บริษัทอาจเผชิญกับผลกระทบทางกฎหมายและข้อบังคับหากถูกพบว่ามีความผิดในการโฆษณาที่ทำให้เข้าใจผิดหรือรายงานข้อมูลเท็จที่เกี่ยวข้องกับการอ้างสิทธิ์ด้าน ESG
3. ความเสียหายต่อชื่อเสียง
   • การประชาสัมพันธ์เชิงลบและการตอบโต้จากสื่อสังคมออนไลน์สามารถทำลายชื่อเสียงของบริษัทได้อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลกระทบต่อยอดขายและความสัมพันธ์กับนักลงทุน

การต่อต้านการฟอกเขียวด้าน ESG:

1. การตรวจสอบโดยบุคคลที่สาม
   • บริษัทควรแสวงหาการตรวจสอบและรับรองจากหน่วยงานอิสระเกี่ยวกับข้ออ้างด้าน ESG ของตนเพื่อให้เกิดความน่าเชื่อถือและความโปร่งใส
2. รายงานที่ครอบคลุม
   • การจัดทำรายงาน ESG ที่ละเอียดและซื่อสัตย์ ซึ่งรวมถึงทั้งความสำเร็จที่เป็นบวกและจุดที่ต้องปรับปรุง
3. ความมุ่งมั่นที่แท้จริง
   • การนำแนวปฏิบัติที่ยั่งยืนอย่างมีนัยสำคัญและมีความหมายมาใช้ ซึ่งสอดคล้องกับข้อเรียกร้องและเป้าหมายด้าน ESG ของบริษัท

สรุป

การลงทุนแบบ ESG ไม่ใช่เพียงแค่เทรนด์ชั่วคราว แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงไปสู่แนวทางการลงทุนที่มีจริยธรรมและยั่งยืนมากขึ้น คะแนน ESG สูงไม่ได้รับประกันความสำเร็จในการลงทุน (เนื่องจากหลายธุรกิจที่มีคะแนน ESG สูงยังไม่ทำกำไร) อย่างไรก็ตาม การพิจารณาปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ช่วยให้นักลงทุนไม่เพียงแค่ตั้งเป้าหมายผลตอบแทนทางการเงิน แต่ยังมีส่วนช่วยสร้างโลกที่ดีขึ้น

แม้ว่าการลงทุนแบบ ESG จะมีความท้าทายและข้อจำกัดบางประการ แต่ผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ทำให้การลงทุนประเภทนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนหลายคน เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบและพิจารณาค่านิยมและเป้าหมายของตนก่อนเริ่มลงทุน

แนวโน้มการลงทุน ESG กำลังเติบโต แต่ก็อาจได้รับผลกระทบจาก อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นของธนาคารกลางหลัก, ภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์