การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์อย่างไร?

ตราบใดที่เศรษฐกิจยังคงดำเนินอยู่ การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ก็จะยังคงมีต่อไป และเป็นที่แน่นอนว่าราคาของสินค้าเหล่านี้จะยังคงผันผวนต่อเนื่อง ขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจ วัฏจักร อุปทานที่มีอยู่ การพยากรณ์อากาศ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน การค้าสินค้าโภคภัณฑ์ดำเนินมาเป็นเวลาหลายพันปี ย้อนไปถึงยุคที่ยังไม่มีเงินตราเกิดขึ้น ในสมัยนั้น ชุมชนทั้งหมดใช้สินค้าโภคภัณฑ์เป็นสกุลเงินหลัก พ่อค้าต้องเดินทางไกลหลายพันกิโลเมตรเพื่อขายสินค้าที่ตนซื้อมา กองเรือการค้าต้องเสี่ยงกับการขนส่งในทะเลที่เต็มไปด้วยโจรสลัดและเรือของศัตรู ปัจจุบันตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะที่แตกต่างออกไปมาก แต่บทบาทของมันยังคงมีความสำคัญอย่างมหาศาลเสมอ 

ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันมีผลต่อต้นทุนการขนส่งทั่วโลก และปัญหาด้านอุปทานข้าวสาลีอาจส่งผลให้ราคาอาหารสูงขึ้น การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ยังน่าสนใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์มักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับดัชนีตลาดหุ้น นักลงทุนบางรายอาจใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (futures) และป้องกันความเสี่ยงหรือกระจายพอร์ตการลงทุนผ่าน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ หรือหุ้นของบริษัทที่เลือกในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักเลือกการเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์ และนี่คือวิธีการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เราจะให้ความสำคัญในบทความนี้ ตั้งแต่น้ำมันและก๊าซ ไปจนถึงโลหะมีค่า โกโก้ กาแฟ หรือราคาข้าวสาลี ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์หรือไม่? เราขอแนะนำให้คุณอ่านบทความนี้

ที่มา: XTB 

ประเภทของสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์สามารถเป็นส่วนเสริมที่น่าสนใจให้กับพอร์ตการลงทุนได้ เมื่อความต้องการในระบบเศรษฐกิจยังคงสูงและอัตราเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์คือสิ่งที่สามารถช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะดังกล่าวได้ ตัวอย่างเช่น ทองคำสามารถเพิ่มมูลค่าขึ้นได้ในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด มีความไม่แน่นอน หรือมีแนวโน้มเศรษฐกิจถดถอย ด้วยเหตุนี้ ทองคำจึงถูกเรียกว่าเป็น 'สินทรัพย์ปลอดภัย' ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในภาคอุตสาหกรรมจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อตลาดเห็นการพัฒนาทางเศรษฐกิจในระดับโลก โดยทั่วไปแล้ว สินค้าโภคภัณฑ์สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มพื้นฐานหลายกลุ่มที่แตกต่างกัน 

สินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงาน

สินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงานประกอบด้วยน้ำมันและก๊าซ น้ำมันดิบเป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญที่สุดในโลก เนื่องจากเป็นแหล่งพลังงานหลัก ราคาของน้ำมันเป็นผลมาจากความต้องการน้ำมันทั่วโลกและระดับการผลิตของผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดในโลก เมื่อเศรษฐกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันอาจทรงตัวในระดับที่สูงขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าการเพิ่มขึ้นดังกล่าวมักจะถูกชดเชยด้วยการผลิตที่สูงขึ้น ความผันผวนที่มากขึ้นในตลาดน้ำมันมักเกิดขึ้นเมื่อความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ถูกรบกวน ก๊าซถูกใช้ทั้งเพื่อวัตถุประสงค์ด้านพลังงานและอุตสาหกรรม หลายคนอธิบายว่าก๊าซเป็นแหล่งพลังงานช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างเชื้อเพลิงฟอสซิลกับพลังงานสะอาด

โลหะมีค่า

โลหะมีค่า เช่น ทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม ดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและความปลอดภัยของความมั่งคั่งมาอย่างยาวนาน ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ปริมาณสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้ที่มีอยู่อย่างจำกัดบนโลกเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาต่อออนซ์ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เงินมีการใช้งานอีกด้านหนึ่งคือด้านอุตสาหกรรม ส่วนแพลทินัมและแพลเลเดียม นอกจากคุณค่าด้านความสวยงามแล้ว ยังถูกนำไปใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์เพื่อผลิตตัวเร่งปฏิกิริยา (catalytic converters) อย่างแพร่หลาย 

สินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตร

สินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรครอบคลุมผลผลิตทางการเกษตร เช่น ธัญพืช (ข้าวสาลี ข้าวโพด) น้ำมันพืช น้ำตาล โกโก้ ฝ้าย และอื่นๆ อีกมากมาย นอกเหนือจากอุปสงค์และอุปทานในตลาดโลกแล้ว ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้มักขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านสภาพอากาศด้วย นักลงทุนที่สนใจเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรควรติดตามข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับสภาพอากาศ การคาดการณ์ผลผลิตทางการเกษตร และการเปลี่ยนแปลงของการบริโภคทั่วโลก อุปทานที่จำกัดสามารถผลักดันให้ราคาสูงขึ้นได้ ตัวอย่างที่ดีคือการพุ่งขึ้นของราคาโกโก้ในเดือนพฤษภาคม 2023 ซึ่งเกิดจากการส่งออกที่ลดลงจากไนจีเรียและโกตดิวัวร์ ในขณะที่ความต้องการจากผู้นำเข้ายังคงแข็งแกร่ง

สินค้าโภคภัณฑ์ภาคอุตสาหกรรม

สินค้าโภคภัณฑ์ภาคอุตสาหกรรมเป็นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายชนิดที่ใช้ในการผลิตภาคอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงทองแดง อะลูมิเนียม สังกะสี ตะกั่ว นิกเกิล เหล็ก เหล็กกล้า และอื่นๆ อีกมากมาย ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้มักมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับสภาวะเศรษฐกิจโลกและความต้องการโดยรวมของผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม ด้วยเหตุนี้ ราคาของสินค้าเหล่านี้จึงมักเคลื่อนไหวสอดคล้องกับวัฏจักรเศรษฐกิจ - ทองแดงเป็นตัวอย่างที่ดีของกรณีนี้

ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทาน

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการที่สามารถทำให้ราคาสูงขึ้นหรือลดลงได้ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะเป็นวัฏจักรอย่างชัดเจน และการเข้าใจวัฏจักรเหล่านี้คือกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ มาดูกันว่าปัจจัยใดบ้างที่สำคัญที่สุดต่อการเคลื่อนไหวของราคา

อุปสงค์และอุปทาน

ปัจจัยหลักที่มีผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์คือความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาด หากอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์มีจำกัดและความต้องการเพิ่มขึ้น ราคามักจะปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากอุปทานมีมากเกินความต้องการ ราคาก็จะปรับตัวลดลง ตัวอย่างที่ชัดเจนคือการร่วงลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันดิบในช่วงวิกฤตที่เกิดจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในขณะนั้น เศรษฐกิจโลกเผชิญกับการล่มสลายอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลสะท้อนโดยตรงต่อราคาน้ำมัน สินค้าโภคภัณฑ์ภาคอุตสาหกรรม และทองคำ จึงควรติดตามสถานการณ์อุปสงค์และอุปทานในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างใกล้ชิดเพื่อระบุโอกาสการลงทุนที่มีศักยภาพ

ความต้องการน้ำมันดิ่งลงอย่างหนักในเดือนมีนาคม 2020 ซึ่งเป็นช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ และยิ่งทรุดหนักขึ้นในเดือนเมษายน 2020 เมื่อภาวะน้ำมันดิบล้นตลาดส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน จนราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ดิ่งลงจาก 18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ไปอยู่ที่ประมาณ -37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อเทียบกันแล้ว ทองคำ (กราฟสีน้ำเงิน) ก็ร่วงลงอย่างหนักในเดือนมีนาคม 2020 เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ แต่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในเดือนเมษายน 2020 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นั้นสามารถผันผวนได้อย่างรุนแรงในบางช่วงเวลา โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอเป็นข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ที่มา: xStation5

สภาพอากาศและต้นทุนการขุดเจาะ/ทำเหมือง

ก๊าซธรรมชาติและสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรนั้นอ่อนไหวต่อสภาพอากาศเป็นพิเศษ ตัวอย่างเช่น การคาดการณ์ว่าอากาศจะหนาวเย็นหรือฤดูหนาวจะรุนแรง อาจหนุนให้ราคาก๊าซปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดคาดว่าความต้องการใช้เพื่อทำความร้อนจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน สภาพอากาศที่ไม่รุนแรงอาจสนับสนุนฝั่งขายและทำให้ความต้องการลดลง

เหตุการณ์สภาพอากาศเลวร้าย เช่น ภัยแล้ง น้ำท่วม พายุเฮอริเคน หรือลูกเห็บตก อาจส่งผลกระทบด้านลบต่อพืชผลและผลักดันให้ราคาสินค้าเกษตรปรับตัวสูงขึ้น ที่สำคัญที่สุด นักเทรดที่จับตาตลาดในระยะสั้นควรติดตามพยากรณ์อากาศอย่างสม่ำเสมอและเฝ้าติดตามสถานการณ์ในตลาดสินค้าเกษตร นอกจากนี้ ต้นทุนในการสกัด การขนส่ง การจัดเก็บ และขีดจำกัดของการผลิตที่ยังทำกำไรได้ ก็อาจเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกัน

นโยบายของธนาคารกลางและภูมิรัฐศาสตร์

การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในระดับธนาคารกลางสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบดังกล่าวมักจะเกิดขึ้นโดยมีความล่าช้าตามมา ธนาคารกลางที่สำคัญที่สุดซึ่งการตัดสินใจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกคือธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) 

ตัวอย่างเช่น เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความต้องการของผู้บริโภค จากนั้นนักลงทุนจะประเมินโอกาสที่เศรษฐกิจจะชะลอตัว โดยทั่วไปแล้ว การที่โอกาสเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้นมักไม่เป็นผลดีต่อราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ภาคอุตสาหกรรม แต่กลับอาจเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลาง มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือการออกกฎระเบียบใหม่ ๆ ล้วนส่งผลกระทบทางอ้อมต่อสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสิ้น นอกจากนี้ ความขัดแย้งทางการเมือง สงครามการค้า และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อื่น ๆ ก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นกัน มาตรการคว่ำบาตรทางการค้าต่อรัสเซียเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน หลังจากสงครามในยูเครนปะทุขึ้น การส่งก๊าซจากรัสเซียไปยังยุโรปก็หยุดชะงักในปี 2022 แนวโน้มที่อุปทานจะถูกจำกัดในขณะนั้นเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น

อำนาจของสกุลเงิน

มูลค่าของสกุลเงินมีผลกระทบโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หากมูลค่าสกุลเงินของประเทศที่ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จากประเทศนั้นอาจปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ นักลงทุนจึงจำเป็นต้องจับตาอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) โดยส่วนใหญ่แล้ว การแข็งค่าของดอลลาร์มักสร้างแรงกดดันให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลง สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับประเทศซึ่งพึ่งพาการส่งออกและการขุดเจาะสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลัก เช่น โครนนอร์เวย์ (NOK) หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ก็สามารถเป็นตัวชี้วัดสำคัญได้เช่นกัน โปรดจำไว้ว่านี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งจากปัจจัยมากมายที่ส่งผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์

การเติบโตทางเศรษฐกิจโลก

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจโลกเป็นอย่างมาก เมื่อตลาดมองว่าสถานการณ์เอื้อต่อการเติบโตของการค้าโลก ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย ในทางกลับกัน หากมีแนวโน้มเกิดวิกฤตหรือภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ก็จะสร้างแรงกดดันให้ราคาปรับตัวลดลง สาเหตุก็มาจากการคาดการณ์ว่าความต้องการสินค้าจะลดลงนั่นเอง ตัวอย่างเช่น ราคาทองแดงมักมีความสัมพันธ์อย่างมากกับวัฏจักรเศรษฐกิจ เนื่องจากถูกนำไปใช้ในภาคอุตสาหกรรมเป็นหลัก

เมื่อนำการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตของดัชนี S&P500 และน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ มาเปรียบเทียบกัน จะเห็นได้ว่าราคาน้ำมันดิบมีความเชื่อมโยงอย่างมากกับความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งยังส่งผลดีต่อตลาดหุ้นด้วย ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย (แถบสีเทา) ราคาน้ำมันมักปรับตัวลดลงพร้อมกับราคาหุ้น แหล่งที่มา: XTB Research

กลยุทธ์การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

นักเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ใช้กลยุทธ์ที่หลากหลาย ทั้งสำหรับนักเทรดระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว การปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่วางแผนไว้อย่างสม่ำเสมอสามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและบริหารความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรจำไว้ว่ากลยุทธ์การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละแบบมีลักษณะเฉพาะตัวและต้องอาศัยการวิเคราะห์ที่เหมาะสม อีกทั้งยังไม่สามารถรับประกันผลกำไรจากการลงทุนได้ นักลงทุนควรติดตามเหตุการณ์ปัจจุบันและข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อยู่เสมอ

กลยุทธ์การเทรดตามแนวโน้ม (Trend Swing)

กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการระบุและใช้ประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาวในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนที่ต้องการเคลื่อนไหวตามแนวโน้มจะพยายามระบุสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงอย่างต่อเนื่อง แล้วตัดสินใจลงทุนตามแนวโน้มนั้น การใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น เส้นแนวโน้ม ตัวชี้วัดแนวโน้ม หรือรูปแบบราคาที่มีลักษณะเฉพาะ สามารถช่วยระบุแนวโน้มและตัดสินใจได้อย่างเหมาะสม

เมื่อพิจารณาราคาน้ำมัน WTI เปรียบเทียบกับราคาทองคำ จะเห็นได้ว่าโลหะมีค่าชนิดนี้มีเสถียรภาพมากกว่าน้ำมันในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ หลายครั้ง (แถบสีเทา) นับตั้งแต่ปี 1980 ควรระลึกไว้เสมอว่าการเทรดสัญญาฟิวเจอร์สมีความเสี่ยง และผลลัพธ์ในอดีตอาจไม่เกิดขึ้นซ้ำในอนาคต แหล่งที่มา: XTB Research

แนวคิดสวนกระแส (Contrarianism)

โดยทั่วไปแล้ว หมายถึงการเปิดสถานะและเทรดสินค้าโภคภัณฑ์แบบสวนเทรนด์ (counter-trend) แนวคิดแบบ Contrarian เป็นลักษณะเฉพาะของนักลงทุนและเทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์ 'สวนกระแส' แม้ว่าแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์จุดต่ำสุดหรือจุดสูงสุดของราคาได้อย่างแม่นยำ แต่กลยุทธ์สวนวัฏจักรที่มีความเสี่ยงนี้สามารถสร้างความได้เปรียบให้กับนักลงทุนที่อดทนและเทรดเดอร์ที่กล้าเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อทั้งตลาดกำลังพูดถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนที่มีมุมมองแบบสวนกระแสอาจเลือกซื้อหุ้นของบริษัทสินค้าโภคภัณฑ์และเปิดสถานะซื้อในสัญญาฟิวเจอร์ส ในทางกลับกัน เมื่อตลาดอยู่ในช่วงความคึกคักสุดขีด (euphoria) นักลงทุนแนว Contrarian อาจเทขายหุ้นที่ตนถืออยู่ และใช้วิธีขายชอร์ต (short selling) ซึ่งเป็นการเปิดสถานะเพื่อทำกำไรจากราคาที่ปรับตัวลดลง กลยุทธ์ Contrarian นั้นไม่เหมาะกับนักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ทุกคนอย่างแน่นอน และอาจมีความเสี่ยงสูงมาก เนื่องจากในความเป็นจริงแล้วไม่มีใครสามารถรู้ได้ว่าตลาดจะกลับตัวเปลี่ยนทิศทางเมื่อใด

ปัจจัยด้านฤดูกาล (Seasonality)

สินค้าโภคภัณฑ์มักมีการปรับตัวขึ้นหรือลงของราคาตามฤดูกาล ไม่เพียงเพราะวัฏจักรเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังมาจากปัจจัยอื่นๆ ด้วย ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับฤดูกาลเพาะปลูก ความต้องการพลังงาน หรือช่วงเวลาการบริโภค ตัวอย่างเช่น ราคาก๊าซธรรมชาติอาจปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ความต้องการพลังงานเพิ่มขึ้น เช่น ในช่วงฤดูหนาว และอาจเริ่มปรับตัวลดลงตามฤดูกาลเมื่อมีการคาดการณ์ว่าความต้องการเครื่องทำความร้อนจะลดลง ส่วนราคาสินค้าเกษตรมักปรับตัวสูงขึ้นก่อนถึงฤดูเก็บเกี่ยว นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากรูปแบบตามฤดูกาลเหล่านี้ได้ด้วยการวิเคราะห์ข้อมูลราคาย้อนหลังและมองหารูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำๆ

กลยุทธ์สเปรด (Spread strategy)

สเปรด (Spread) คือความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แตกต่างกัน เทรดเดอร์สามารถวิเคราะห์และเปรียบเทียบราคาของสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ เพื่อตัดสินใจลงทุนโดยอิงจากส่วนต่างของราคา ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจตัดสินใจซื้อสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาต่ำกว่า พร้อมกับขายชอร์ตสัญญาของสินค้าโภคภัณฑ์อีกชนิดที่มีราคาสูงกว่าในเวลาเดียวกัน โดยคาดหวังว่าส่วนต่างของราคาระหว่างวัตถุดิบทั้งสองจะแคบลงหรือขยายกว้างขึ้น

แนวโน้มในอนาคต 

การวิเคราะห์ศักยภาพของแนวโน้มในอนาคตของตลาดมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ การเข้าใจแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีเหตุผล และช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในการลงทุนระยะยาวได้ สิ่งสำคัญประการหนึ่งในการวิเคราะห์แนวโน้มอนาคตของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์คือการคำนึงถึงสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงและความสามารถในการปรับตัว ในปัจจุบัน ความผันผวนทางเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ และสิ่งแวดล้อม ล้วนมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาและอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์ 

การเทรดสัญญาฟิวเจอร์สทำให้นักลงทุนสามารถแสดงมุมมองต่อแนวโน้มราคาได้ไม่เพียงผ่านการเปิดสถานะซื้อเท่านั้น แต่ยังสามารถทำผ่านการขายชอร์ต โดยเดิมพันว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะปรับตัวลดลง มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่ควรพิจารณาเมื่อวิเคราะห์แนวโน้มอนาคตของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ 

การพัฒนาเทคโนโลยี

การพัฒนาทางเทคโนโลยีสามารถส่งผลต่อประสิทธิภาพในการขุดเจาะ แปรรูป และใช้ประโยชน์จากวัตถุดิบ การลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น หุ่นยนต์ ปัญญาประดิษฐ์ หรืออินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) สามารถบ่งชี้ถึงแนวทางการใช้วัตถุดิบในอุตสาหกรรมต่างๆ รวมถึงขนาดของการใช้งานนั้นๆ ได้

ภูมิศาสตร์และภูมิรัฐศาสตร์

บางภูมิภาคของโลกมีความอุดมสมบูรณ์ด้วยวัตถุดิบเฉพาะบางชนิด ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาและปริมาณที่มีอยู่ นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของความสัมพันธ์ระหว่างประเทศและนโยบายการค้าก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดวัตถุดิบได้เช่นกัน

สิ่งแวดล้อม

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญคือความยั่งยืนและความใส่ใจต่อสิ่งแวดล้อม การตระหนักรู้ด้านสิ่งแวดล้อมที่เพิ่มขึ้นและกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้นส่งผลกระทบต่อวิธีการสกัดและคัดเลือกวัตถุดิบ บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องนำปัจจัยเหล่านี้มาผนวกเข้ากับกลยุทธ์ของตน และลงทุนในโซลูชันที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น

แนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาดวัตถุดิบยังจะถูกกำหนดโดยความต้องการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป ในระยะยาว การตระหนักรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม มีจริยธรรม และมีความรับผิดชอบต่อสังคม อาจนำไปสู่ความต้องการพลังงานหมุนเวียนหรือวัตถุดิบที่มีการปล่อยคาร์บอนต่ำเพิ่มมากขึ้น

การบริหารความเสี่ยง

ความเสี่ยงเป็นสิ่งที่มีอยู่โดยธรรมชาติในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสัญญาฟิวเจอร์สที่มีเลเวอเรจ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนทุกวันด้วยสาเหตุที่หลากหลาย เช่น การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน สภาพอากาศ นโยบายการเงิน ความเชื่อมั่นของตลาด และปัจจัยภายนอกอื่นๆ อีกมากมาย ราคาวัตถุดิบยังสามารถได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งทางอาวุธหรือการคว่ำบาตรทางการค้า ซึ่งเป็นการรบกวนความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน 

องค์ประกอบสำคัญในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์คือความเข้าใจในความเสี่ยงและการบริหารเงินทุนที่เหมาะสม เหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดเดาได้ล้วนส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดการเงินทั่วโลก บ่อยครั้งที่สถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดกลับไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงในที่สุด ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงและยึดมั่นในกฎพื้นฐานบางประการ 

งบประมาณการลงทุนและขนาดของโพซิชัน

ขั้นตอนแรกในการบริหารเงินทุนคือการกำหนดงบประมาณการลงทุนที่เหมาะสม นักลงทุนควรกำหนดว่าจะลงทุนเงินเท่าใดในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ และจะจัดสรรพอร์ตการลงทุนสัดส่วนเท่าใดสำหรับธุรกรรมเหล่านี้ สิ่งสำคัญคืองบประมาณนี้ต้องมีความสมจริงและสอดคล้องกับความสามารถทางการเงินของแต่ละบุคคล คุณไม่ควรลงทุนมากกว่าจำนวนที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้ นอกจากนี้ยังควรบริหารจัดการขนาดของโพซิชันในพอร์ตของคุณอย่างมีสติ

คำสั่งป้องกันความเสี่ยง

XTB เข้าใจดีว่าการบริหารโพซิชันที่เปิดอยู่มีความสำคัญเพียงใดสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน ไม่ใช่นักลงทุนและเทรดเดอร์ทุกคนที่จะติดตามกราฟและข้อมูลทุกชั่วโมงในทุกๆ วัน สินค้าโภคภัณฑ์สามารถตอบสนองอย่างรุนแรงต่อข้อมูล ข่าวสารโลก หรือเหตุการณ์สุ่มใดๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคา คำสั่งป้องกันความเสี่ยงจึงเข้ามาช่วยเหลือ ซึ่งสามารถปกป้องกำไรและจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้

คำสั่งป้องกันความเสี่ยง เช่น stop loss, take profit หรือ trailing stop loss ไม่เพียงแต่ช่วยในการนำกลยุทธ์ที่วางไว้ไปปฏิบัติเท่านั้น แต่ยังสามารถเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่สำคัญในการเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์

นักลงทุนในตลาดหุ้นและ ETF สามารถใช้คำสั่งรอดำเนินการ (pending orders) เช่น sell stop, buy stop, sell limit และ buy limit ได้ ในแพลตฟอร์มการศึกษาของ XTB นักลงทุนแต่ละคนสามารถเรียนรู้รายละเอียดของคำสั่งแต่ละประเภทเหล่านี้ได้

การกระจายความเสี่ยง 

การกระจายความเสี่ยงหมายถึงการมองหาสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กันอย่างชาญฉลาด และกระจายเงินลงทุนไปยังสินค้าโภคภัณฑ์และเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกัน วัตถุประสงค์หลักคือเพื่อลดความเสี่ยงและความผันผวนของพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น การที่ราคาสัญญาทองแดงอาจปรับตัวลดลง สามารถช่วยลดความเสี่ยงจากการถือ ETF ที่อ้างอิงราคาทองคำได้ นอกจากนี้ การกระจายความเสี่ยงยังมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของมูลค่าสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิด หากมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดหนึ่งลดลง นักลงทุนก็ยังมีการลงทุนอื่นที่ทำกำไรได้เพื่อชดเชยผลขาดทุน ข้อดีอีกประการหนึ่งคือโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่น เมื่อสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน

• การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดที่แตกต่างกันช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดใดชนิดหนึ่งโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น หากราคาน้ำมันปรับตัวลดลง นักลงทุนก็ยังสามารถถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดอื่นที่ยังคงสร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่อง
• การกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนสามารถสร้างโอกาสใหม่ ๆ ให้กับนักลงทุนได้ ด้วยการลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มและวัฏจักรของตลาดที่แตกต่างกันได้
• การกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตการลงทุน และส่งผลให้เป็นเสมือนเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการเกิด Margin Call หากสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดหนึ่งมีมูลค่าลดลง การลงทุนอื่น ๆ ก็สามารถช่วยชดเชยผลขาดทุนได้ ท้ายที่สุดแล้ว การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมจะนำไปสู่พอร์ตการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ไม่ใช่นักลงทุนทุกคนที่เลือกกระจายความเสี่ยงในพอร์ตของตน โดยให้เหตุผลว่าการกระจายความเสี่ยงอาจลดผลกระทบจาก 'สถานะที่ทำกำไร' ลงอย่างมาก นอกจากนี้ การกระจายความเสี่ยงยังมีความเสี่ยงเฉพาะตัว และอาจไม่ได้ให้ผลลัพธ์ตามที่คาดหวังเสมอไป นักลงทุนอาจพบกับสถานการณ์ที่การลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจได้

ความซับซ้อนในการบริหารจัดการที่เพิ่มขึ้น

การมีการลงทุนที่หลากหลายจำนวนมากต้องอาศัยความใส่ใจและการติดตามที่มากขึ้น นักลงทุนจำเป็นต้องตระหนักถึงแนวโน้มและเหตุการณ์ปัจจุบันในตลาดต่าง ๆ ซึ่งอาจใช้เวลาและต้องอาศัยความทุ่มเทมากขึ้น

การเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์กับ XTB

การเก็บรักษาสินค้าโภคภัณฑ์ในรูปแบบทางกายภาพเป็นเรื่องยาก และในหลายกรณีแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่แทบจะทำไม่ได้เลย ลูกค้าของ XTB สามารถพิจารณาการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ได้หลากหลายรูปแบบ รวมถึงผ่านการเทรด CFD

Long / Short

CFD ช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรดได้ทั้งในช่วงที่ราคาปรับตัวลดลงและเพิ่มขึ้น ทำให้การเทรดสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์มีความยืดหยุ่นมากขึ้น หากนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดหนึ่ง เช่น น้ำมัน จะปรับตัวสูงขึ้น ก็สามารถเปิดสถานะ BUY (long) ได้ ซึ่งสถานะนี้จะทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวลดลง ก็สามารถเปิดสถานะ SELL (short) ได้ ในกรณีนี้ นักลงทุนจะทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ การเก็งกำไรจากการที่ราคาปรับตัวลดลงนี้เรียกว่าการขายชอร์ต (short selling)

สินค้าโภคภัณฑ์บนแพลตฟอร์มของ XTB (การเทรด CFD ฟิวเจอร์ส)

สินค้าเกษตร: SUGAR, COFFEE, CORN, COCOA, SOYBEAN, SOYOIL, COTTON, WHEAT

พลังงาน: OIL, OIL.WTI, NATGAS, GASOLINE, LSGASOIL)

สินค้าอุตสาหกรรม: COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL

โลหะมีค่า: GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM

ปศุสัตว์: CATTLE, LEANHOGS

หนึ่งในทางเลือกแทนการเข้าถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ในรูปแบบทางกายภาพที่ 'ยุ่งยาก' คือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD - 'contracts for difference') เมื่อเทรด CFD ผลตอบแทนของเทรดเดอร์จะขึ้นอยู่กับทิศทางของการเทรด (BUY, SELL) และส่วนต่างราคาระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสถานะ เครื่องมือประเภทนี้ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้ โดยมีลักษณะเด่นดังนี้:

• สามารถทำกำไรได้ทั้งจากราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลง
• มีคำสั่งป้องกันความเสี่ยง (stop loss และ take profit รวมถึง trailing stop loss)
• ต้นทุนการเทรดต่ำ
• เลเวอเรจ 
• มูลค่าของสถานะมีความผันผวนสูง
• มีความเสี่ยงในการลงทุนสูง
• มีสภาพคล่องสูง
• ชำระราคาแบบเรียลไทม์ (T+0)
• นักลงทุนจะไม่ได้เป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์จริง แต่เป็นเจ้าของเพียงสัญญาเท่านั้น
• ไม่มีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บสินค้าโภคภัณฑ์

การเทรด CFD

เมื่อเทรดตราสาร CFD เทรดเดอร์จะไม่ได้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์จริง แต่เป็นการเทรดตราสารอนุพันธ์ ซึ่งก็คือสัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา การเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์จึงมีลักษณะแตกต่างจากการเทรดหุ้นหรือ ETF ที่ไม่มีเลเวอเรจ เหตุผลหลักก็คือเรื่องของเลเวอเรจนั่นเอง

เลเวอเรจช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะขนาดใหญ่ได้โดยใช้เงินเพียงสัดส่วนเล็กน้อยของมูลค่าสถานะ ผ่านสิ่งที่เรียกว่า 'มาร์จิ้น' (Margin) ในทางกลับกัน เลเวอเรจก็มาพร้อมกับความเสี่ยงในการลงทุนและความผันผวนที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การปิดสถานะโดยอัตโนมัติผ่านกลไกป้องกันความเสี่ยงที่เรียกว่า 'Stop Out' หากขาดทุนในบัญชีเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ก่อนที่นักลงทุนจะตัดสินใจเทรด CFD จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจกลไกการทำงานของตราสารอนุพันธ์ให้ดีเสียก่อน 

มูลค่าของ 1 ลอต ซึ่งเป็นหน่วยปริมาณพื้นฐานของสถานะ จะแตกต่างกันไปตามสินค้าโภคภัณฑ์ที่เลือก เช่น สำหรับ GOLD 1 ลอตเท่ากับราคาทองคำ 100 ออนซ์ สำหรับ OIL เท่ากับราคาน้ำมัน 1,000 บาร์เรล และสำหรับ SILVER เท่ากับ 5,000 ออนซ์ เป็นต้น เทรดเดอร์สามารถตรวจสอบข้อมูลมูลค่าของ 1 ลอตได้โดยตรงบนแพลตฟอร์มการลงทุนของ XTB และด้วยขนาดคำสั่งขั้นต่ำเพียง 0.01 ลอต นักลงทุนแต่ละคนจึงสามารถปรับขนาดสถานะให้เหมาะสมกับความสามารถในการลงทุนของตนเองได้

• ตัวอย่างเช่น หากเลเวอเรจอยู่ที่ 1:20 มาร์จิ้นจะเท่ากับ 5% ของมูลค่าสัญญา
• ดังนั้น หากต้องการเปิดสถานะที่มีมูลค่าสัญญา 2,000 ดอลลาร์ นักลงทุนสามารถใช้เงินเพียง 100 ดอลลาร์เท่านั้น 
• ขนาดของสถานะจะวัดเป็นหน่วยลอต
• ขนาดคำสั่งขั้นต่ำคือ 0.01 ลอต (เรียกว่า 'ไมโครลอต')
• เลเวอเรจช่วยเพิ่มทั้งโอกาสในการทำกำไรและความเสี่ยงในการขาดทุน
• คำสั่งป้องกันความเสี่ยงสามารถช่วยป้องกันสถานะและบริหารความเสี่ยงได้

ลองลงทุนกับ XTB และเปิดบัญชีทดลองใช้งานได้แล้ววันนี้ แพลตฟอร์ม XTB รองรับการใช้งานทั้งบนเดสก์ท็อป เว็บไซต์ และแอปพลิเคชัน (iOS, Android)

ทางเลือกอื่นๆ ในการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ 

เมื่อลงทุนกับ XTB นักลงทุนไม่ได้มีเพียงตราสาร CFD เท่านั้น แต่ XTB ยังมีหุ้นหลายร้อยตัวและกองทุน ETF สินค้าโภคภัณฑ์อีกหลายสิบกองทุน ที่ให้การเข้าถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งทางตรงและทางอ้อม

หุ้น: Exxon Mobil (XOM.US), Chevron (CVX.US), BP (BP.UK), Shell (SHELL.NL), Occidental Petroleum (OXY.US), Rio Tinto (RIO.UK), BHP Billiton (BHP.US), Vale (VALE.US), Freeport McMoran (FCX.US), Glencore, Newmont (NEM.US), Anglogold Ashanti (AU.US), Barrick Gold (GOLD.US)

ETF: iShares Physical Gold (IGLN.UK), iShares Physical Silver (ISLN.UK), Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC (4GLD.DE), iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK), ETF WTI Crude Oil (OD7F.DE), iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK), iShares Stoxx 600 Oil & Gas (SXEPEX.UK), ETFS Natural Gas (NGAS.UK), SPDR S&P Oil & Gas Exploration (XOP.US), ETF Industrial Metals (AIGI.UK), ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK), SPDR Industrial Average Trust (DIA.US)

• หุ้นและ ETF บางส่วนยังสามารถซื้อขายในรูปแบบสัญญาส่วนต่าง (CFD) ได้อีกด้วย