การหลอกลวงทางคริปโต: วิธีสังเกตการหลอกลวงทางคริปโตก่อนที่คุณจะซื้อ

การหลอกลวงแบบ "ดึงพรมคริปโต" เป็นการฉ้อโกงสินทรัพย์คริปโตที่ผู้สร้างโครงการละทิ้งโครงการและดูดเงินทุนออกไป ทำให้ผู้ถือครองเหลือเพียงโทเค็นที่ไม่สามารถขายได้ รายงานจาก DappRadar ระบุว่า ในปี 2025 เพียงปีเดียว นักลงทุนสูญเสียเงินไปกว่า 6 พันล้านดอลลาร์จากแผนการฉ้อโกงประเภทนี้ การทำความเข้าใจกลไกที่แท้จริงและสถานะทางกฎหมายของการฉ้อโกงนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด คุณสามารถปกป้องเงินทุนของคุณได้โดยการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะและการกระจายโทเค็นก่อนทำการซื้อ

ประเด็นสำคัญ:

• เจตนาและสภาพคล่อง: การดึงพรมแตกต่างจากการลดลงของราคาตลาดทั่วไป เพราะเกี่ยวข้องกับเจตนาร้ายโดยจงใจและการดูดสภาพคล่องของตลาดโดยผู้สร้างอย่างแข็งขัน
• รูปแบบหลัก: รูปแบบหลักสองรูปแบบ ได้แก่ การถอนสภาพคล่องออกจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ หรือการฝังกลไกการล็อกการขายโดยตรงลงในรหัสของโทเค็น
• สถานะทางกฎหมาย: ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การกระทำนี้ถือเป็นอาชญากรรมทางการเงินหรือการฉ้อโกง แม้ว่าจะไม่มีกฎหมายเฉพาะที่เรียกว่า "rug pull" ก็ตาม
• การกู้คืนเงิน: เงินที่ถูกขโมยไปนั้นแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะกู้คืนได้เนื่องจากคุณสมบัติที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ของบล็อกเชน ทำให้การตรวจสอบก่อนการซื้อเป็นกลไกป้องกันที่มีประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียว

ในโลกของคริปโตเคอร์เรนซี "Rug Pull" คืออะไร?

การ "ดึงพรมออกจากโครงการ" ในโลกคริปโต เป็นรูปแบบหนึ่งของการหลอกลวงแบบออกนอกโครงการ ที่ผู้สร้างโทเค็นจงใจละทิ้งโครงการและดูดสภาพคล่องหรือเงินทุนของนักลงทุนออกไป ทำให้โทเค็นนั้นไร้ค่าหรือไม่สามารถขายได้ คำนี้มีที่มาจากสำนวน "ดึงพรมออกจากใต้เท้าใครบางคน" ซึ่งหมายถึงการถอนการสนับสนุนอย่างกะทันหันและไม่คาดคิด นั่นเป็นเหตุผลที่เหยื่อมักพูดว่าพวกเขา "ถูกดึงพรมออกจากโครงการ" คำว่า "rugpull" ก็มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในชุมชนสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่ออธิบายเหตุการณ์นี้เช่นกัน

เพื่อให้เข้าใจความหมายของ "การดึงพรม" คุณต้องแยกแยะความแตกต่างระหว่างมันกับแผนการหลอกลวงสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ

การฉ้อโกงประเภทนี้ต้องอาศัยเงื่อนไขเฉพาะบางประการจึงจะดำเนินการได้สำเร็จ โดยทั่วไปแล้วสินทรัพย์ที่ใช้จะเป็นโทเค็นใหม่ที่ไม่มีประวัติการซื้อขายและไม่มีการอนุญาตในการเผยแพร่ในตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ นอกจากนี้ ทีมพัฒนาจะต้องควบคุมปริมาณโทเค็นหรือรหัสสัญญาอัจฉริยะได้อย่างสมบูรณ์

การดึงพรมทำงานอย่างไรทีละขั้นตอน?

กลไกการดึงพรม (Rug Pull) ทำงานผ่านลำดับขั้นตอนที่ทำซ้ำได้: ผู้สร้างสร้างโทเค็นใหม่ ระดมทุนเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ สร้างความต้องการเทียมผ่านการตลาด และจากนั้นถอนสภาพคล่องนั้นออกหรือขายอุปทานจำนวนมากที่เก็บไว้เมื่อราคาสูงสุด

เพื่อให้สามารถซื้อขายได้ในตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ผู้สร้างจะต้องจัดหาคู่การซื้อขาย โดยทั่วไปแล้วจะจับคู่โทเค็นใหม่กับสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐานที่มีอยู่แล้ว ในการแลกเปลี่ยนกับการจัดหาสภาพคล่องนี้ ผู้สร้างจะได้รับโทเค็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) เมื่อนักลงทุนรายย่อยซื้อโทเค็นใหม่และผลักดันราคาให้สูงขึ้น ผู้สร้างจะใช้โทเค็น LP เหล่านั้นเพื่อถอนสภาพคล่องทั้งหมดออกไป ดูดซับสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐานที่มีมูลค่าสูง และทำให้สภาพคล่องว่างเปล่า

ในรูปแบบที่สอง ทีมพัฒนาถือครองโทเค็นจำนวนมากเกินกว่าสัดส่วนของอุปทานทั้งหมดในกระเป๋าเงินที่ไม่ได้ทำการ Stake เมื่อราคาโทเค็นแตะระดับเป้าหมาย ทีมงานจะเทขายโทเค็นทั้งหมดที่ถือครองไว้สู่ตลาดเปิดในธุรกรรมเดียว ซึ่งจะทำให้ตลาดมีโทเค็นล้นเกินและส่งผลให้ราคาร่วงลงจนเกือบเป็นศูนย์

วิธีที่สามเกี่ยวข้องกับการดัดแปลงสัญญาอัจฉริยะ รหัสสัญญาประกอบด้วยฟังก์ชันที่ซ่อนอยู่ซึ่งจะบล็อกฟังก์ชันการขายสำหรับกระเป๋าเงินดิจิทัลมาตรฐานทั้งหมด ทำให้เฉพาะที่อยู่กระเป๋าเงินที่ได้รับอนุญาตจากผู้สร้างเท่านั้นที่สามารถดำเนินการคำสั่งขายได้ ซึ่งเป็นการกักขังเงินทุนของนักลงทุนไว้ในโทเค็นอย่างมีประสิทธิภาพ

รอยดึงพรมมีกี่ประเภทหลัก ๆ?

การหลอกลวงแบบ Rug Pull แบ่งออกเป็นสองประเภท คือ แบบ Hard Rug Pull ซึ่งการหลอกลวงถูกเขียนโค้ดไว้ในสัญญาอัจฉริยะโดยตรง และแบบ Soft Rug Pull ซึ่งทีมงานจะขายโทเค็นของตนโดยไม่ได้ใช้โค้ดที่เป็นอันตรายใดๆ การหลอกลวงแบบ Hard Rug Pull ใช้การเขียนโปรแกรมที่หลอกลวงเพื่อขโมยเงิน ประเภทนี้รวมถึง Honeypot ที่มีการกำหนดข้อจำกัดการขายไว้ตายตัว ฟังก์ชันการสร้างโทเค็นที่ซ่อนอยู่ซึ่งช่วยให้ผู้สร้างสามารถสร้างโทเค็นใหม่ได้ไม่จำกัด และการสละสิทธิ์ความเป็นเจ้าของปลอม

ผู้สร้างอาจใช้กลไกการปรับแต่งที่ซ่อนไว้เพื่อเปลี่ยนแปลงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็น 100% หรือจำกัดวงเงินการทำธุรกรรมเพื่อป้องกันการขาย การ "ดึงพรมแบบนุ่มนวล" นั้นไม่เกี่ยวข้องกับการเขียนโปรแกรมที่เป็นอันตราย แต่ให้ผลลัพธ์ที่เหมือนกันทุกประการ นักพัฒนาเพียงแค่ละทิ้งการพัฒนาโครงการหรือขายโทเค็นที่ถือครองอยู่แบบเปิดเผยอย่างรวดเร็ว ขอบเขตทางกฎหมายในกรณีนี้บางกว่ามาก เนื่องจากความล้มเหลวของโครงการเนื่องจากความไม่ชำนาญนั้นแตกต่างทางกฎหมายจากการฉ้อโกงโดยเจตนา

โครงการโทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนกันได้ (NFT) ก็ประสบกับปรากฏการณ์นี้เช่นกัน ผู้สร้างสร้างกระแสความตื่นเต้นอย่างมากสำหรับคอลเลกชันที่จะมาถึง รวบรวมเงินทุนในการสร้าง และหายตัวไปทันที พวกเขาทิ้งไว้ซึ่งแผนงานที่ยังไม่แล้วเสร็จและภาพดิจิทัลที่ไม่มีความต้องการในตลาดรอง

คุณต้องแยกแยะความแตกต่างระหว่างการฉ้อฉลกับโครงการที่ล้มเหลวทั่วไป โครงการที่ล้มเหลวเนื่องจากสภาวะตลาดที่ไม่ดีหรือความสามารถของผู้พัฒนาไม่เพียงพอ ไม่ถือเป็นการฉ้อฉล เกณฑ์ที่ใช้พิจารณาคือเจตนาร้ายและการจงใจยักยอกเงินทุนของนักลงทุน

การดึงพรมนั้นผิดกฎหมายหรือไม่?

ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การหลอกลวงผู้บริโภคโดยการดึงพรมจะถูกดำเนินคดีในข้อหาฉ้อโกงหรือยักยอกทรัพย์ แม้ว่าจะไม่มีกฎหมายเฉพาะใดใช้คำดังกล่าวอย่างชัดเจนก็ตาม คุณสมบัติทางกฎหมายขึ้นอยู่กับการพิสูจน์เจตนาของผู้สร้างที่ต้องการหลอกลวงนักลงทุนเป็นหลัก

คุณต้องแยกความถูกต้องตามกฎหมายของการกระทำออกจากความถูกต้องตามกฎหมายของโครงการ การออกโทเค็นยูทิลิตี้หรือการสร้างสัญญาอัจฉริยะอาจถูกต้องตามกฎหมายในขณะที่ออก แต่การกระทำในภายหลังคือการถอนเงินออกไป ซึ่งถือเป็นการลักทรัพย์ หน่วยงานบังคับใช้กฎหมายเผชิญกับอุปสรรคสำคัญในการดำเนินคดีในกรณีเหล่านี้ เนื่องจากผู้กระทำผิดมักใช้ตัวตนที่ไม่เปิดเผยตัวตน ดำเนินการในหลายเขตอำนาจศาลทั่วโลก และโอนเงินที่ขโมยมาผ่านตัวผสมคริปโตเคอร์เรนซี

สหภาพยุโรปได้กำหนดกรอบการกำกับดูแลที่แตกต่างออกไปภายใต้กฎระเบียบตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (Markets in Crypto-Assets หรือ MiCA) กรอบนี้กำหนดข้อผูกพันด้านข้อมูลที่เข้มงวดและความรับผิดโดยตรงสำหรับผู้ออกสินทรัพย์ดิจิทัลและผู้ให้บริการ แนวทางการกำกับดูแลนี้มุ่งเป้าไปที่กลไกการดำเนินงานของสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทต่างๆ เพื่ออุดช่องโหว่ที่มีอยู่ในเขตอำนาจศาลอื่นๆ

การหลอกลวงแบบ "ดึงพรมอย่างนุ่มนวล" อยู่ในพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย ทีมงานนิรนามที่ขายโทเค็นของตนเองซึ่งสามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาดสาธารณะ อาจถือเป็นกิจกรรมการซื้อขายที่ถูกกฎหมาย อัยการมักประสบปัญหาในการดำเนินคดีหากไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าการขายโทเค็นนั้นเกี่ยวข้องกับการหลอกลวงโดยเจตนาหรือการให้คำมั่นสัญญาเท็จเกี่ยวกับการพัฒนาโครงการ

จะสังเกตได้อย่างไรว่าพรมมีรอยด้ายหลุดก่อนที่จะซื้อ?

คุณสามารถประเมินความเสี่ยงของการถูกโกงก่อนซื้อได้โดยการตรวจสอบองค์ประกอบสำคัญสี่ประการตามลำดับ ได้แก่ สถานะการล็อกสภาพคล่อง ความเข้มข้นของอุปทานโทเค็น ความถูกต้องของการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ และการระบุตัวตนของทีม

คุณสามารถเพิ่มความปลอดภัยของคริปโตเคอร์เรนซีได้โดยใช้เครื่องมือตรวจสอบการดึงพรม (rug pull checker) ซึ่งเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ประเภทหนึ่งที่สแกนสัญญาอัจฉริยะและการกระจายผลตอบแทนของผู้ถือ เมื่อประเมินโทเค็นใหม่ ให้ดำเนินการตามลำดับการตรวจสอบต่อไปนี้:

• การล็อกสภาพคล่อง: ตรวจสอบว่าโทเค็น LP ของผู้สร้างถูกล็อกไว้ในสัญญาอัจฉริยะแบบปล่อยตามเวลาที่ได้รับการตรวจสอบแล้วหรือไม่ หากพูลไม่ได้ล็อก ผู้สร้างสามารถดึงสภาพคล่องออกได้ตลอดเวลา
• การกระจุกตัวของผู้ถือครอง: วิเคราะห์การกระจายตัวของโทเค็นบนบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์ หากกระเป๋าเงินดิจิทัลชั้นนำเพียงไม่กี่ใบควบคุมสัดส่วนมหาศาลของอุปทานทั้งหมด หน่วยงานเหล่านั้นสามารถทำให้ตลาดล่มสลายได้ด้วยตัวคนเดียว
• การตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ: ตรวจสอบว่าบริษัทรักษาความปลอดภัยอิสระที่มีชื่อเสียงได้ตรวจสอบโค้ดแล้วหรือไม่ คุณต้องแน่ใจว่าการตรวจสอบตรงกับเวอร์ชันสัญญาที่ใช้งานบนบล็อกเชนอย่างถูกต้อง
• เอกลักษณ์ของทีม: ตรวจสอบว่าทีมพัฒนาได้รับการเปิดเผยตัวตนต่อสาธารณะหรือไม่ (มีการเปิดเผยข้อมูลส่วนตัว) แม้ว่าทีมที่ไม่เปิดเผยตัวตนจะไม่ได้รับประกันว่าจะเป็นการหลอกลวง แต่ก็ทำให้ไม่มีความรับผิดชอบส่วนบุคคลหากเงินหายไป
• รูปแบบการโปรโมต: ประเมินกลยุทธ์การตลาด ระวังโครงการที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงอย่างแน่นอน การใช้แรงกดดันด้านเวลาที่ไม่เป็นธรรม หรือการใช้อินฟลูเอนเซอร์ที่ไม่เปิดเผยค่าตอบแทนทางการเงิน

หลังจากพรมถูกดึงจนหลุด จะเกิดอะไรขึ้น และคุณควรทำอย่างไร?

เงินที่สูญเสียไปจากการฉ้อโกงแบบ Rug Pull นั้นแทบจะไม่กลับคืนสู่ผู้เสียหายเลย เนื่องจากธุรกรรมบนบล็อกเชนนั้นไม่สามารถย้อนกลับได้ด้วยวิธีการเข้ารหัส และผู้กระทำผิดมักจะปกปิดตัวตนได้อย่างสมบูรณ์ หลังจากสภาพคล่องถูกดูดออกไป โทเค็นจะสูญเสียมูลค่าไปเกือบทั้งหมด สินทรัพย์ดิจิทัลนั้นยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินดิจิทัลของคุณ แต่เนื่องจากไม่มีแหล่งสภาพคล่องที่ใช้งานอยู่ จึงไม่มีคู่สัญญาใดพร้อมที่จะซื้อสินทรัพย์นั้นจากคุณ

เมื่อหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายสามารถระบุตัวผู้กระทำผิดได้สำเร็จ ผลที่ตามมาคือการดำเนินคดีอาญาอย่างเป็นทางการและการยึดทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ ตัวอย่างเช่น ในปี 2023 ทางการสหรัฐฯ ได้จับกุมผู้สร้างโครงการ Mutant Ape Planet NFT ในข้อหาฉ้อโกงโดยการดึงพรมมูลค่า 2.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผลทางกฎหมายสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีการเปิดเผยตัวตน

หากคุณสงสัยว่าถูกหลอกลวง ให้เก็บหลักฐานไว้ รักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์คริปโตที่เหลืออยู่ และรายงานการฉ้อโกงที่สงสัยโดยเร็วที่สุด การทำธุรกรรมบนบล็อกเชนโดยทั่วไปไม่สามารถย้อนกลับได้ ดังนั้นจึงไม่มีกลไกใดที่จะสามารถยกเลิกธุรกรรมหรือกู้คืนเงินที่สูญหายได้ เริ่มต้นด้วยการบันทึกข้อมูลที่อาจช่วยระบุและติดตามเหตุการณ์:

• แฮชของธุรกรรมและที่อยู่กระเป๋าเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง;
• ที่อยู่สัญญาอัจฉริยะของโทเค็น;
• ภาพหน้าจอและลิงก์ที่เกี่ยวข้องกับโครงการ;
• ข้อความ เว็บไซต์ และบัญชีโซเชียลมีเดียที่ทีมใช้
• จำนวนเงินที่โอนและเวลาโดยประมาณของการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง

จากนั้น คุณควรรายงานการฉ้อโกงที่ต้องสงสัยไปยังหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายหรือหน่วยงานทางการเงินที่เกี่ยวข้องในเขตอำนาจศาลของคุณ หากคุณเชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณกับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่น่าสงสัย ให้ตรวจสอบและยกเลิกการอนุมัติโทเค็นที่ไม่จำเป็น และพิจารณาย้ายสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับผลกระทบไปยังกระเป๋าเงินที่ปลอดภัย หากคุณเชื่อว่ากระเป๋าเงินของคุณอาจถูกบุกรุก

ควรระมัดระวังเป็นพิเศษกับบุคคลใดก็ตามที่เสนอจะกู้คืนคริปโตเคอร์เรนซีที่ถูกขโมยไปโดยแลกกับการชำระเงินล่วงหน้า การหลอกลวงเกี่ยวกับการกู้คืนคริปโตมักพุ่งเป้าไปที่ผู้ที่สูญเสียเงินไปแล้ว และไม่มีบริการที่ถูกต้องตามกฎหมายใด ๆ ที่สามารถรับประกันได้ว่าธุรกรรมบล็อกเชนที่ไม่สามารถย้อนกลับได้จะถูกกู้คืนกลับมาได้

เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเบื้องต้นและใช้สำหรับการศึกษาเท่านั้น ความคิดเห็น การวิเคราะห์ ราคา หรือเนื้อหาอื่น ๆ ในเอกสารนี้ ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำในการลงทุน หรือเพื่อให้ความเข้าใจด้านกฎหมายของประเทศ Belize

ผลประกอบการในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลประกอบการในอนาคต การกระทำหรือการตัดสินใจใด ๆ ตามข้อมูลในเอกสารนี้ เป็นความเสี่ยงของผู้ดำเนินการเอง XTB ไม่มีส่วนรับผิดชอบต่อความสูญเสีย ความเสียหาย หรือผลกำไรหรือขาดทุนใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าจะเป็นทางตรงหรือทางอ้อมจากการใช้ข้อมูลในเอกสารนี้

ทุกการตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ และเป็นความรับผิดชอบของท่านเอง