ทองร่วง 1.5% 🚩 โลหะมีค่ากำลังจะลงต่ออีกครั้ง?

ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังกดดันตลาดโลหะมีค่าในวันนี้ โดยราคาทองคำปรับตัวลงเกือบ 1.5% ขณะที่เงินร่วงเกือบ 2.5% การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

ตลาดอาจเผชิญความผันผวนเพิ่มขึ้นในช่วงบ่าย หลังสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูล JOLTS และ ISM Manufacturing เวลา 15:00 น. GMT โดยตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดอาจเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า ขณะที่ตัวเลขที่แข็งแกร่ง รวมถึงดัชนีราคาภาคการผลิตที่อยู่ในระดับสูง อาจเปิดทางให้แรงขายกลับมา

• ความอ่อนแอของทองคำเริ่มต้นขึ้นหลังความเห็นของ Kevin Warsh ในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้ตลาดกลับมากังวลเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
• แม้ในระยะสั้นทองคำจะเผชิญแรงกดดันจาก Bond Yield ที่สูงขึ้นและความคาดหวังว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น แต่ความต้องการทองคำในเชิงโครงสร้างระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง
• ข้อมูลล่าสุดจาก World Gold Council ระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิ 289 ตันในไตรมาส 2 มากกว่า 5 เท่าของ 57 ตันในไตรมาส 1 และเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาส 2
• ผลสำรวจของ WGC ระบุว่า 45% ของธนาคารกลางมีแผนเพิ่มสัดส่วนทองคำสำรองต่อเนื่องในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
• การซื้อทองคำกระจายตัวในหลายภูมิภาค สะท้อนว่าแรงซื้อไม่ได้มาจากผู้ซื้อรายใหญ่เพียงหนึ่งหรือสองราย
• ธนาคารกลางจีนเพิ่มทองคำสำรองอีก 20 ตันในเดือนกรกฎาคม สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,377.5 ตัน โดยจีนซื้อทองคำเพิ่มแล้วรวม 60 ตันในปี 2026
• ขณะที่โปแลนด์เพิ่มทองคำสำรองมากกว่า โดยซื้อเพิ่ม 82 ตันในปีนี้ ทำให้ปริมาณทองคำสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 632 ตัน
• แม้ราคาทองคำจะเผชิญการปรับฐาน แต่ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการเชิงสถาบันที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางทั่วโลก

GOLD Chart (D1)

ราคาทองคำกำลังพยายามยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ EMA 200 วัน ซึ่งถือเป็นแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ใช้แบ่งแนวโน้มขาขึ้นและขาลงในภาพใหญ่

หากราคาปิดต่ำกว่า $4,350 ต่อออนซ์ อาจเป็นสัญญาณว่าทองคำและโลหะมีค่าอาจเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องในระยะถัดไป