ข่าวเด่นวันนี้ 10 ก.ย.

ดัชนีหุ้นยุโรปปิดการซื้อขายในวันที่อ่อนแออย่างมาก โดย Euro Stoxx 50 ร่วง 1.6%, DAX เยอรมนีลดลง 1.65% และ FTSE ของสหราชอาณาจักรลดลง 1.3% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติในยุโรปพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ท่ามกลางระดับคลังสำรองที่ต่ำก่อนเข้าสู่ฤดูใบไม้ร่วง–ฤดูหนาว ซึ่งเป็นช่วงที่ความต้องการใช้เพื่อทำความร้อนเพิ่มขึ้น

• วันนี้แทบไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญ โดยในวันพรุ่งนี้เวลา 13:30 GMT ตลาดจะได้รับรายงาน PPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเป็นข้อมูลเบื้องต้นสำหรับประเมินทิศทางก่อนการประกาศ CPI ในวันศุกร์ เวลา 13:30 GMT เช่นกัน ข้อมูลเงินเฟ้อดังกล่าวอาจมีบทบาทต่อการประเมินขั้นสุดท้ายก่อนการตัดสินใจของ Fed และให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Momentum ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

• Nasdaq 100 ลดลงเกือบ 0.2% ในวันนี้ ขณะที่ S&P 500 ลดลงเกือบ 0.3% และ DJIA ร่วง 0.5% ด้านทองคำซื้อขายใกล้ระดับ 4,415 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และ Bitcoin ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 78,500 ดอลลาร์ แทบไม่มีปฏิกิริยาต่อการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถึง 3 เท่า
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวครั้งถัดไปเป็น 6 พันล้านดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 3 เท่า แต่ตลาดยังตอบรับในเชิงลบ โดยราคาพันธบัตรปรับตัวลงและ Yield ปรับตัวสูงขึ้น Scott Bessent ระบุว่า การเพิ่มขนาดการซื้อคืนมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาดและจำกัดการเคลื่อนไหวของ Yield ที่รุนแรง มากกว่าการเปลี่ยนแปลงมูลค่าพื้นฐานของหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ แม้ก่อนหน้านี้เขาจะระบุว่าขนาดโครงการจะเพิ่มขึ้น “อย่างน้อย 2 เท่า” แต่แม้เพิ่มเป็น 3 เท่าก็ยังไม่สามารถหยุดแรงขายได้ ส่งผลให้สัญญา TNOTE ร่วงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Brent (OIL) พุ่งขึ้นเกือบ 2% ในวันนี้ ทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2026 ขณะที่ Bond Yield อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแตะ 4.85% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ไม่นานหลังจากมีการประกาศมาตรการซื้อคืนพันธบัตร
• EIA ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มประมาณการราคา Brent เฉลี่ยปี 2026 เป็น 91.01 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 86.81 ดอลลาร์ และ WTI เป็น 84.65 ดอลลาร์ จาก 80.88 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม EIA ยังคงคาดว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลงอย่างมากในปี 2027 โดยคาดว่า Brent จะอยู่ที่ประมาณ 73.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือต่ำกว่าระดับปัจจุบันเกือบ 25%
• EIA คาดว่าการขนส่งผ่าน ช่องแคบฮอร์มุซ จะทยอยฟื้นตัว และการผลิตน้ำมันในตะวันออกกลางจะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แม้ว่าข้อจำกัดด้านการส่งออกบางส่วนจะยังคงมีอยู่จนถึงสิ้นปี 2026 โดยการผลิตน้ำมันทั่วโลกคาดว่าจะอยู่ที่ 100.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 และเพิ่มขึ้นเป็น 109.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2027
• อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกคาดว่าจะอยู่ที่ 102.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 และ 105 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2027 ขณะเดียวกัน EIA คาดว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็น 14.26 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2027 ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานต่อราคาน้ำมันในระยะยาว
• Donald Trump ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเติบโตได้ถึง 20% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตั้งแต่ปี 1947 แสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตในระดับดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว คือใน ไตรมาส 3 ปี 2020 ซึ่ง GDP ฟื้นตัวด้วยอัตราแบบ annualized ถึง 34.9% หลังจากหดตัวอย่างหนักจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 สถานการณ์ในปัจจุบันแตกต่างออกไปอย่างมาก โดย GDP จริงของสหรัฐฯ ขยายตัวเพียง 1.5% แบบ annualized ในไตรมาส 2 ปี 2026 แม้รัฐบาลจะชี้ถึงการลดภาษี การลงทุน และการเพิ่มผลิตภาพเป็นปัจจัยที่อาจช่วยผลักดันการเติบโต แต่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในระดับใกล้ 20% นั้น ไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่ง

GOLD (กรอบเวลา D1)

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 1.5% ในวันนี้ ทะลุระดับ 4,415 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสามารถยืนเหนือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (EMA200) ซึ่งแสดงด้วยเส้นสีแดง โดยพยายามยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคอีกครั้ง ขณะที่ Silver ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ในวันนี้

Source: xStation5