🔼 ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น 2%

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว OIL ซึ่งเป็นสัญญาน้ำมัน Brent ปรับตัวขึ้นราว 2% ในวันนี้ และซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ขณะที่ตลาดกำลังกลับมา Price in Geopolitical Risk Premium ที่สูงขึ้นอีกครั้ง

ภาพรวมของตลาดน้ำมันกำลังซับซ้อนมากขึ้น และ Risk Premium บางส่วนอาจเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากความเสี่ยงด้านการขนส่งที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน ตลาดน้ำมันกำลังจะเข้าสู่ช่วง Contract Rollover ในช่วงเที่ยงคืนวันนี้

• อีกหนึ่งความเสี่ยงคือความปลอดภัยในการขนส่ง โดยเรือบรรทุกน้ำมัน VL PROSPERITY ซึ่งมีความจุประมาณ 2.3 ล้านบาร์เรล มีรายงานว่าถูกโจมตีทางไซเบอร์ครั้งใหญ่ใกล้ช่องแคบยิบรอลตาร์ ส่งผลให้ระบบสื่อสารถูกตัดขาดนานประมาณ 30 ชั่วโมง
• ลูกเรือรายหนึ่งระบุว่า ผู้โจมตีอาจแทรกแซงระบบในห้องเครื่อง ระบบทำความเย็น และระบบเชื้อเพลิง หากเหตุการณ์ลักษณะนี้เกิดขึ้นบ่อยขึ้น อาจทำให้ต้นทุนประกันภัย ค่าระวางเรือ และค่ารักษาความปลอดภัยบนเส้นทางขนส่งสำคัญเพิ่มสูงขึ้น
• ช่องแคบ Hormuz ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อตลาดน้ำมัน Physical โดยก่อนเกิดความขัดแย้ง น้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันเกือบ 20% ของโลกเคยขนส่งผ่านเส้นทางนี้ ขณะที่ปริมาณการขนส่งในปัจจุบันยังต่ำกว่าระดับก่อนสงครามหลายเท่า
• จีนกำลังหันไปนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซียมากขึ้น เพื่อทดแทนอุปทานบางส่วนจากตะวันออกกลางที่ได้รับผลกระทบ ขณะที่การนำเข้าน้ำมันจากอิหร่านยังต่ำกว่าระดับก่อนเกิดสงครามอย่างมาก โดยคาดว่าปริมาณน้ำมันจากอิหร่านที่มาถึงจีนในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ประมาณ 340,000 บาร์เรลต่อวัน เทียบกับ 1.14 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนมีนาคม
• จีนยังเพิ่มการซื้อน้ำมันดิบรัสเซียที่ขนส่งออกจากท่าเรือในยุโรป ซึ่งทำให้การแข่งขันกับโรงกลั่นในอินเดียเพื่อแย่งชิงน้ำมันดิบที่เดิมส่งไปยังอินเดียเพิ่มสูงขึ้นโดยตรง
• คาดว่าการนำเข้าน้ำมันดิบรัสเซียของอินเดียจะลดลงสู่ประมาณ 1.87 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม จาก 2.79 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การนำเข้าน้ำมันดิบทั้งหมดอาจลดลงเหลือประมาณ 4.17 ล้านบาร์เรลต่อวัน จาก 5.06 ล้านบาร์เรลต่อวัน ประเด็นนี้ไม่ได้ส่งผลเฉพาะต่อตลาดน้ำมันดิบ แต่ยังอาจกระทบตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปด้วย เพราะหากโรงกลั่นอินเดียมี Feedstock สำหรับการกลั่นน้อยลง การส่งออกดีเซลและเบนซินอาจลดลงตั้งแต่เดือนกันยายน ซึ่งจะยิ่งทำให้ตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปในเอเชียที่ตึงตัวอยู่แล้วมีอุปทานลดลง

กราฟ OIL (D1)

ราคาน้ำมันกลับมาเคลื่อนไหวใกล้ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคมอีกครั้ง หากสถานการณ์ชะงักงันในช่องแคบ Hormuz ยังคงดำเนินต่อไป และการเจรจาทางการทูตระหว่าง Washington และ Tehran ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ราคาน้ำมันอาจค่อย ๆ ขยับขึ้นไปทดสอบระดับ $100 ต่อบาร์เรล

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังไม่ใช่สิ่งที่รับประกันว่าจะเกิดขึ้น โดยช่วงฤดูใบไม้ร่วงของสหรัฐฯ จะถูกกำหนดด้วยการเลือกตั้งกลางเทอมของสภาคองเกรส ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันทางการเมืองต่อรัฐบาล และผลักดันให้เกิดการกลับมาเจรจากับอิหร่านอีกครั้ง เพื่อให้ราคาน้ำมันและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง อย่างน้อยก็เป็นการชั่วคราว