วอลล์สตรีทและโลหะมีค่าพยายามฟื้นตัว ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งเกือบ 2%

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันเมื่อวานนี้หลังจากเพิ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สวอลล์สตรีทมีการซื้อขายทรงตัวในวันนี้ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้จุดประกายความกังวลด้านเงินเฟ้อและการคาดการณ์เกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดย Federal Reserve ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุน

• ปฏิทินเศรษฐกิจของวันนี้ค่อนข้างเบาบาง ข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามคือจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ (12:30 น. GMT) และรายงานการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป (11:30 น. GMT) ในช่วงเช้าวันนี้ ดัชนีสำรวจมุมมองเศรษฐกิจ (Economy Watchers Survey) ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 47 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 46.7 และดีขึ้นจากระดับก่อนหน้าที่ 46.4

• ดัชนี S&P 500 ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ปิดการซื้อขายเมื่อวานนี้ใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และปรับตัวขึ้นเกือบ 2% ในวันนี้ โดยทะลุเหนือ 102 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งรวมถึงการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ควบคู่ไปกับปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันในภูมิภาคอย่างต่อเนื่อง

• มีรายงานว่าทำเนียบขาวกำลังพิจารณาโจมตีเป้าหมายของอิหร่านเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ แม้ว่าสถานการณ์ทางทหารจะค่อนข้างสงบลงในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามรายงานของ The Atlantic ทางเพนตากอนได้รับคำสั่งให้เตรียมตัวเลือกทางทหารที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่ารัฐบาลของทรัมป์จะพยายามลดราคาน้ำมันและจำกัดผลกระทบทางการเมืองจากความขัดแย้งที่ไม่ได้รับความนิยมก่อนการลงคะแนนเสียงก็ตาม

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดของเมื่อวานนี้ที่ 5.35% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 แรงกดดันในตลาดพันธบัตรยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าความต้องการในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์จะแข็งแกร่งก็ตาม ขณะเดียวกัน Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 83,000 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง

• ดัชนีหุ้นเอเชียเผชิญแรงกดดันหลังจากการปรับตัวลดลงของวอลล์สตรีทเมื่อวานนี้ ดัชนี MSCI All Country World Index ลดลงประมาณ 0.2% โดยย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากปรับตัวขึ้น 1.5% ในช่วงต้นสัปดาห์ นักลงทุนกำลังลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นและความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง

• ทองคำกำลังค่อยๆ ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงสู่ระดับ 4,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,130 ดอลลาร์ แพลทินัมและพัลเลเดียมต่างก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.8% และ 2.3% ตามลำดับ

• ตลาดต่างคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2026 มากขึ้นเรื่อยๆ ราคาพลังงานที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ต้นทุนการกู้ยืมของภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้น และการลงทุนจำนวนมากในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ อาจรักษาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและจำกัดโอกาสของ Fed ในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

• รายงานการประชุมเดือนกันยายนของ Fed ยืนยันว่าเจ้าหน้าที่ทั้ง 19 คนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ผู้เข้าร่วมประชุมหลายคนมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยเป็นการป้องกันการกลับมาพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่า Fed อาจคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปยาวนานขึ้น

• มีรายงานว่า SpaceX กำลังเจรจากับธนาคารและนักลงทุนเพื่อระดมทุนประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับจัดซื้อชิปของ Nvidia การระดมทุนที่อาจเกิดขึ้นนี้จะจัดเป็นหนึ่งในธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดที่เชื่อมโยงกับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมของความต้องการโปรเซสเซอร์ขั้นสูงที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง

• อิหร่านและโอมานกำลังหารือเกี่ยวกับการเดินเรืออย่างปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งรวมถึงพิกัดทางภูมิศาสตร์สำหรับเส้นทางผ่านและแนวทางการนำเสนอข้อตกลงในระดับสากล Esmail Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน กล่าวว่าเตหะรานยังคงมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูความมั่นคงในภูมิภาค พร้อมเสริมว่าการตอบสนองของอิหร่านต่อข้อเสนอของสหรัฐฯ จะส่งผ่านคนกลาง

• สำนักงานการค้าระหว่างประเทศทางทะเลแห่งสหราชอาณาจักร (UKMTO) รายงานเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่อยู่ห่างจากเมือง Madinat Ash Shamal ประเทศกาตาร์ ไปทางเหนือประมาณ 51 ไมล์ทะเล จากรายงานเบื้องต้น เรือลำดังกล่าวถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธหลายลูก และมีรายงานผู้เสียชีวิตในหมู่ลูกเรือ ซึ่งสร้างความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับความมั่นคงทางทะเลและการขนส่งพลังงานจากอ่าวเปอร์เซีย

• วอชิงตันกำลังยกระดับความพยายามในการปกป้องเทคโนโลยีเชิงยุทธศาสตร์ พร้อมกับขยายความร่วมมือกับอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ หลังจากเกิดเหตุการณ์ชิ้นส่วนเครื่องบินขับไล่ F-35 ที่มีรายงานว่าถูกส่งไปยังประเทศจีนผ่าน UPS ความกังวลเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกจึงปรากฏขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ เปิดเผยถึงการหารืออย่างต่อเนื่องกับบริษัท AI จำนวน 20–25 แห่ง และแผนการกำกับดูแลการใช้งาน AI ในการบินของ FAA

• อัตราค่าเช่าเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษ (Supertanker) พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการขนส่งน้ำมันเพิ่มสูงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อตลอดห่วงโซ่อุปทาน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูงหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานเชิงยุทธศาสตร์เพิ่มเติม โดยกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้โจมตีสนามบินสองแห่งในซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตสามคน ขณะที่การปะทะกันที่เกี่ยวข้องกับกองกำลังที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียยังคงดำเนินต่อไปในเยเมน

• ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนของ Fed ขณะที่นักลงทุนเริ่มหันความสนใจไปยังฤดูกาลรายงานผลประกอบการของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ตลาดจะมองหาหลักฐานว่าการลงทุนระดับประวัติการณ์ในโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังแปลงสภาพเป็นรายได้และการเติบโตของกำไรที่เป็นรูปธรรมเพียงพอที่จะรองรับการประเมินมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงหรือไม่

• เงินยูโรยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่านักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดมากขึ้นกับสถานะทางการคลังที่ย่ำแย่ลงของฝรั่งเศส ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเงินสาธารณะกำลังเพิ่มความเสี่ยงของความตึงเครียดในตลาดพันธบัตรยุโรปและการเผชิญหน้าที่อาจเกิดขึ้นกับ ECB ขณะที่กระทรวงการคลังของฝรั่งเศสระบุว่ายังไม่มีแผนที่จะเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การออกตราสารหนี้แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม

• การนำเข้าของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.9% m/m เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.8% และลดลง 5.7% ในครั้งก่อน (ปรับฤดูกาลแล้ว) ขณะที่การส่งออกของเยอรมนีลดลง 0.8% m/m สวนทางกับการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.9% และตามหลังการลดลง 0.8% ในเดือนก่อนหน้า (ปรับฤดูกาลแล้ว) ยอดเกินดุลการค้าของเยอรมนีอยู่ที่ 1.95 หมื่นล้าน EUR เทียบกับตัวเลขคาดการณ์ที่ 1.9 หมื่นล้าน EUR และ 2.13 หมื่นล้าน EUR ในครั้งก่อน (ปรับฤดูกาลแล้ว)

OIL chart (H1 interval)

Source: XTB