3 ตลาดเด่นที่ต้องจับตาสัปดาห์หน้า

สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเจอเซอร์ไพรส์ครั้งใหญ่จาก NFP

สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้รับแรงสั่นสะเทือนครั้งใหญ่จากรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ (NFP) โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้นถึง 162,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์เพียง 55,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้มุมมองต่อนโยบายดอกเบี้ยสหรัฐฯ เปลี่ยนไปอย่างมาก

ตัวเลขดังกล่าวช่วยหนุน ดอลลาร์สหรัฐ และสร้างแรงกดดันทันทีต่อกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ นักลงทุนจะหันไปจับตาปัจจัยสำคัญชุดถัดไป ทั้ง การตัดสินใจของธนาคารกลาง ตัวเลขเงินเฟ้อ และผลประกอบการบริษัท ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางความผันผวนในตลาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ดังนั้น ตลาดที่น่าจับตาเป็นพิเศษ ได้แก่ US100 (Nasdaq 100 Futures), EURUSD และ GOLD

US100 (Nasdaq 100)

ดัชนีเทคโนโลยีสหรัฐฯ สามารถฟื้นตัวจากการปรับตัวลงในสัปดาห์ก่อนหน้าได้บางส่วน แม้ตลาดจะเคลื่อนไหวผันผวนหลังการประกาศตัวเลข NFP

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดสะท้อนว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และบททดสอบสำคัญของมุมมองเชิงบวกนี้จะอยู่ที่ผลประกอบการบริษัทในวันพฤหัสบดี

ตลาดจะจับตาผลประกอบการของ Oracle ซึ่งคาดการณ์ EPS ที่ 1.75 ดอลลาร์ และ Adobe เป็นพิเศษ

สำหรับ Oracle สิ่งที่ต้องจับตาคือ มูลค่าคำสั่งซื้อที่ทำสัญญาแล้วแต่ยังไม่ได้ส่งมอบ รวมถึง Guidance สำหรับไตรมาสถัดไป เนื่องจาก Oracle ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของการใช้จ่ายด้าน Cloud Computing และ AI

ส่วนในวันศุกร์ มูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะได้รับแรงชี้นำจากตัวเลข เงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

EURUSD

คู่เงินหลักอย่าง EURUSD จะเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ท่ามกลางความหวังที่ลดลงว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับเดิม

เมื่อพิจารณาจาก ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง น้ำหนักของตลาดกำลังเอนเอียงไปทางความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น

วันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยขณะนี้ตลาดแทบจะสะท้อนความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยไว้แล้ว

การตัดสินใจดังกล่าวจะส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่า ECB ยังมองว่าเงินเฟ้อในยุโรปอยู่ในระดับสูงเกินไป

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่จะมีความสำคัญต่อทิศทางของยูโรมากกว่าคือ โทนการแถลงข่าวของ ECB และประมาณการเศรษฐกิจฉบับใหม่

ด้านดอลลาร์ ตัวเลข CPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.4% YoY จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางของดอลลาร์ หลังจากตัวเลขตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อมีความสำคัญมากขึ้นต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของ Fed

GOLD (ทองคำ)

ก่อนหน้านี้ดูเหมือนว่าทองคำกำลังเตรียมเข้าสู่ช่วงฟื้นตัวอย่างชัดเจน แต่ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะตัวเลขเงินเฟ้อแล้ว นักลงทุนยังต้องจับตา ปัญหาในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินต่อไป

แม้ความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น แต่ตลาดยังคงเห็นสัญญาณของ ปัญหาด้านการคลังของสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น สะท้อนผ่านการถือครองทองคำใน ETF ที่ยังอยู่ในระดับสูง

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงทยอยลดสถานะ Long ในตลาด Futures ทั้งใน สหรัฐฯ และจีน ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น