3 ตลาดที่น่าจับตาในสัปดาห์

ตลาดการเงินเผชิญแรงกดดันในสัปดาห์นี้ จาก Treasury yields ที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและความไม่แน่นอนในตลาดพลังงานที่ยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งทั้งสองปัจจัยส่งผลกระทบต่อ Sentiment ของนักลงทุน สัปดาห์หน้าจะมีการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินจากธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึงปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจที่หนาแน่น โดยเฉพาะข้อมูลจากสหรัฐฯ จีน และออสเตรเลีย ภายใต้ปัจจัยเหล่านี้ ตลาดที่มีแนวโน้มเผชิญความผันผวนสูง ได้แก่ AUDUSD, DE40 (DAX Futures) และ Gold (GOLD)

AUDUSD

คู่เงินนี้มีแนวโน้มยังคงเป็นที่จับตาในสัปดาห์หน้า โดยปัจจัยสำคัญคือการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร พร้อมการแถลงข่าวของ Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA โดยตลาดคาดการณ์ว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 4.60% ขณะที่ข้อมูล PMI ของจีนในวันพุธก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจากจีนเป็นหนึ่งในตลาดปลายทางหลักสำหรับการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลีย หาก RBA ยังคงส่งสัญญาณ Hawkish อาจช่วยพยุง AUDUSD หลังจากที่คู่เงินปรับตัวลงแรงในช่วงที่ผ่านมาและทดสอบระดับ 0.70

DE40 (DAX Futures)

ดัชนี DAX ของเยอรมนีพยายามจำกัดการปรับตัวลง แต่การเพิ่มขึ้นของ Bond yields ในเยอรมนียังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปีปรับขึ้นแตะ 3.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 และหักล้างความพยายามฟื้นตัวของตลาดไปอย่างมาก

ในสัปดาห์หน้า แนวโน้มตลาดหุ้นยุโรปจะถูกทดสอบด้วยปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจที่หนาแน่น โดยข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นของเยอรมนีจะประกาศในวันพุธ ตามด้วยตัวเลข Manufacturing PMI ขั้นสุดท้ายของเยอรมนีและยูโรโซนในวันพฤหัสบดี ขณะที่ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ ECB จะช่วยให้ตลาดประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม

เมื่อพิจารณาจากตัวเลข PMI เบื้องต้นที่ออกมาแข็งแกร่ง การยืนยันว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของยุโรปกำลังฟื้นตัวอาจช่วยสนับสนุนดัชนีหุ้นในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะยังคงจับตาราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างใกล้ชิด

Gold (GOLD)

ราคาทองคำปรับตัวลงต่ำกว่า $4,300 ต่อออนซ์ในที่สุด แม้ว่าตลาดจะยังไม่ปรับตัวลงต่อจนหลุดระดับต่ำสุดระยะสั้นล่าสุด ในสัปดาห์หน้า ทองคำจะเผชิญการทดสอบจากข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ หลายรายการ โดยนักลงทุนจะจับตารายงาน JOLTS ในวันอังคาร ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และตัวเลข GDP ในวันพุธ ดัชนี ISM Manufacturing ในวันพฤหัสบดี และรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ข้อมูลตลาดแรงงานในช่วงที่ผ่านมาออกมาแข็งแกร่งมาก และมีส่วนสำคัญต่อการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของ Fed หากตัวเลขเหล่านี้ถูกปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงที่ผ่านมาอาจถูก Reverse กลับบางส่วนได้

ในทางกลับกัน หากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงออกมาแข็งแกร่ง อาจช่วยตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น และเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ