Arista Networks (ANET.US) หุ้นร่วงกว่า 6% เมื่อวานนี้ หลังมีรายงานว่า Google Cloud และ Meta—หนึ่งในลูกค้าหลักของ Arista—เลือกใช้สวิตช์ Ethernet Spectrum-X ของ NVIDIA ข่าวนี้สะท้อนความเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาด AI Networking แต่ไม่ได้หมายความถึงภัยคุกคามระยะยาวต่อสถานะของ Arista
NVIDIA กำลังขยายตลาดด้านเน็ตเวิร์ก โดยยอดขาย Spectrum-X ต่อปีอยู่ที่ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ พร้อมร่วมมือกับ Cisco ผ่านแพลตฟอร์ม SiliconOne
Nexthop AI สตาร์ทอัพใหม่ที่ก่อตั้งโดยอดีต CFO ของ Arista เข้าสู่ตลาดสวิตช์ เพิ่มการแข่งขันอีกแรง
อย่างไรก็ตาม Arista ขยายส่วนแบ่งตลาดสวิตช์ AI Ethernet backend เกือบเท่าตัว จาก 6% เป็น 11% ในปี 2024 ตามข้อมูลจาก Dell’Oro
รวมกัน NVIDIA กับ Cisco อาจสร้างรายได้จากสวิตช์ประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เทียบกับ Arista ที่มีรายได้ 7.5–8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสวิตช์เป็นธุรกิจหลักของบริษัท
การที่ Meta เลือกใช้สวิตช์ของ NVIDIA อาจสะท้อนว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI Ethernet เกินกว่าความสามารถจัดส่งของ Arista แม้โซลูชันของ Arista จะเหนือกว่าในแง่เทคนิค
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือNVIDIA อาจได้เปรียบจากการขายข้ามผลิตภัณฑ์ (cross-selling) โดยจับคู่ Spectrum-X กับสัญญา GPU เพื่อเร่งการยอมรับในตลาด
อย่างไรก็ดี Arista เป็นบริษัทที่มุ่งเน้นด้านเน็ตเวิร์กโดยตรง มีความเชี่ยวชาญลึกและพื้นฐานทางวิชาการแข็งแกร่ง ซึ่ง NVIDIA ยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา ส่วน Cisco ซึ่งเป็นพันธมิตรของ NVIDIA ใน Ethernet ก็มีข้อจำกัดเรื่องขนาดและเทคนิคในงาน AI ขั้นสูง
ในช่วงนี้ ความต้องการที่ยังไม่ถูกตอบสนองมากกว่าการแข่งตรง ๆ เป็นปัจจัยหลักในตลาดเน็ตเวิร์กศูนย์ข้อมูล การที่บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ ๆ กระจายซัพพลายเออร์จึงเป็นเรื่องปกติ และ Arista ยังคงเป็นผู้เล่นหลัก แม้จะมีความไม่แน่นอนจากกลยุทธ์การจัดซื้อของ Meta
Arista รายงานรายได้เพิ่มขึ้นเกือบ 4% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส และ 27% เทียบปีต่อปีในไตรมาสแรกปี 2025 ผลประกอบการครึ่งหลังของปีอาจแข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะหากมีการเจรจาเรื่องภาษีลดความกังวลตลาด
กราฟ (ANET.US, ช่วง H1)
หุ้นแสดงสัญญาณว่าซื้อขายต่ำกว่าระดับปกติ RSI ต่ำกว่า 20 และราคาลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของแนวโน้มขาลงในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ราคาหุ้นดีดกลับเกือบ 35% จากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน และการปรับฐานครั้งนี้น่าจะเป็นการขายทำกำไรเร็วมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาด
หุ้น ANET ร่วงลงต่ำกว่าเส้น EMA200 (เส้นสีแดง) ที่ระดับประมาณ 92 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าอาจเกิดการกลับตัวของแนวโน้มราคาได้ โซนราคาประมาณ 90 ดอลลาร์จะเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับราคาหุ้นในระยะถัดไป ขณะนี้ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐ หุ้น ANET กำลังปรับตัวลดลงเกือบ 1%
Source: xStation5
