Crypto News 📉 Bitcoin ย่อตัว หลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม แล้วทิศทางต่อไปจะเป็นอย่างไร?

Bitcoin ปรับตัวลงกลับมาใกล้ระดับ $83,000 ในวันนี้ เพียง 4 วันหลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 ที่บริเวณ $86,000 ขณะที่ Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ $191 ล้านเมื่อวานนี้ (24 ก.ย.) ส่งผลให้เงินไหลเข้าเป็นบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 รวมแล้วกองทุนเหล่านี้มีเงินไหลเข้ามากกว่า $2.8 พันล้านในช่วงเวลาดังกล่าว

• นับตั้งแต่ต้นปี Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ กลับมามีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกที่ประมาณ $787 ล้าน ถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากช่วงปลายเดือนมิถุนายน ซึ่งมียอดเงินไหลออกสะสมประมาณ $5.5 พันล้าน

• เฉพาะเดือนกันยายน มีเงินไหลเข้าประมาณ $2.56 พันล้าน หลังจากเดือนสิงหาคมมีเงินไหลเข้า $3.52 พันล้าน สะท้อนว่าอุปสงค์จากสถาบันเริ่มปรับตัวดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี แม้โมเมนตัมจะชะลอลงอย่างชัดเจนในช่วง 3 วันที่ผ่านมา

• อัตราการไหลเข้าชะลอตัวลงอย่างมาก หลังแตะระดับสูงสุดของปี 2026 ที่เกือบ $999 ล้านในวันจันทร์ เงินไหลเข้าลดลงเหลือ $714.75 ล้านในวันอังคาร $347 ล้านในวันพุธ และ $191 ล้านในวันพฤหัสบดี คิดเป็นการลดลงประมาณ 81% จากช่วงต้นสัปดาห์

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ยังคงเป็นกองทุนที่ได้รับเงินไหลเข้าสูงสุด โดยรับเงินประมาณ $163 ล้านในวันพฤหัสบดี และตลอดช่วง 6 วันที่มีเงินไหลเข้าต่อเนื่อง กองทุนดังกล่าวได้รับเงินประมาณ $1.35 พันล้าน หรือเกือบครึ่งหนึ่งของเงินไหลเข้าทั้งหมด

• Bitcoin ปรับตัวลงจากระดับเหนือ $87,000 สู่ประมาณ $83,000 แต่ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 8% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา การชะลอตัวของเงินไหลเข้า ETF รายวันจึงเกิดขึ้นพร้อมกับโมเมนตัมของการฟื้นตัวในตลาด Spot ที่เริ่มลดลง

Bitcoin ในกรอบเวลา D1

โครงสร้างทางเทคนิคของ Bitcoin เริ่มปรับตัวดีขึ้น โดย RSI รายวันลดลงมาอยู่ที่ 61 และยังไม่อยู่ในระดับสูงเกินไป แม้ราคาจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนสิงหาคม

ปัจจุบัน Bitcoin ยังคงซื้อขายอยู่เหนือทั้ง EMA200 และ EMA50 ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

Source: xStation5

The EMA200 and EMA50 have formed what is known as a “golden cross.” A similar setup was last seen in early 2023, when Bitcoin was returning to a sustained bull market. The price has pulled back today below the 38.2% Fibonacci retracement of the latest upward move. Beyond the area around $86,000, the next major resistance appears to be near $100,000, where the 61.8% Fibonacci retracement is also located. Key support remains in the $75,000–$77,000 area.

แหล่งที่มา: xStation5

ข้อมูล On-chain กำลังบอกอะไรเรา?

อุปสงค์ Bitcoin ซึ่งวัดจากทั้งตลาด Spot และ Futures ยังคงอยู่ในแดนลบ แต่สถานการณ์เริ่มปรับตัวดีขึ้น โดยเงินไหลออกจากตลาด Spot ลดลง ขณะที่อุปสงค์ในตลาด Futures เพิ่มขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์รวมค่อย ๆ ฟื้นตัวจากระดับต่ำก่อนหน้านี้

ขณะเดียวกัน ราคาของ BTC เริ่มปรับตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงอ่อนตัวก่อนหน้านี้อาจกำลังลดลง แม้อุปสงค์รวมยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ แต่ทิศทางการเปลี่ยนแปลงเริ่มเป็นบวกมากขึ้น หากแนวโน้มนี้ยังดำเนินต่อไป และอุปสงค์ในตลาด Spot กลับมาอยู่เหนือศูนย์ ก็อาจเป็นสัญญาณว่า Bitcoin มีโอกาสเคลื่อนไหวขึ้นได้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

แหล่งที่มา: CryptoQuant

Bitcoin มีเงินไหลออกจาก Binance เพิ่มขึ้นพร้อมกับการปรับตัวขึ้นของราคาในช่วงล่าสุด โดย ค่าเฉลี่ย Net Flow รายสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ -2,000 BTC ขณะที่มี Bitcoin มากกว่า 13,800 BTC ถูกถอนออกจากตลาดในช่วงเวลาเพียงหนึ่งวัน ซึ่งเป็นระดับการไหลออกต่อวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 ในช่วง 4 วัน ปริมาณ Bitcoin ที่ถืออยู่ใน Binance ลดลงจากประมาณ 705,000 BTC เหลือ 685,000 BTC

การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจสะท้อนว่านักลงทุนบางส่วนกำลังโอน Bitcoin จาก Exchange ไปเก็บไว้ในกระเป๋าส่วนตัว ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับแนวทางการถือครองระยะยาว และอาจหมายถึงแรงขายในระยะสั้นที่ลดลง ขณะเดียวกัน ปริมาณ BTC ที่ถืออยู่บน Exchange ที่ลดลงก็หมายถึงปริมาณ Bitcoin ที่อาจถูกนำออกมาขายมีน้อยลงด้วย

การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ Bitcoin ยังคงยืนเหนือระดับทางเทคนิคสำคัญหลายระดับก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจสะท้อนถึงการสะสม Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น และความสนใจที่กลับมาอีกครั้งจากนักลงทุนที่ก่อนหน้านี้รอการปรับฐานที่ลึกกว่านี้

อย่างไรก็ตาม เงินไหลออกจาก Exchange เพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่าราคาจะปรับตัวขึ้นต่อ แต่เมื่อเกิดขึ้นพร้อมกับราคาที่เพิ่มขึ้น ก็อาจถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในตลาดที่กำลังปรับตัวดีขึ้น

Source: CryptoQuant