DE40: แรงฟื้นตัวของหุ้นยุโรปเริ่มชะลอตัว

• ดัชนียุโรปเปิดบวกแต่แรงซื้อเริ่มอ่อนตัวลง

  ตลาดหุ้นยุโรปเริ่มต้นวันด้วยบรรยากาศเชิงบวก แต่แรงซื้อได้ถูกลดทอนลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาทีแรกของการซื้อขาย
  ในดัชนี DAX ของเยอรมนี ปัจจุบันมีเพียงไม่กี่บริษัทเท่านั้นที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น

  นักลงทุนกำลังจับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของยูโรโซน ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการชี้นำท่าทีของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้
  ขณะเดียวกัน ตลาดยังติดตามความคืบหน้าของความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

  ---

  🌍 สถานการณ์ในยุโรปเป็นอย่างไร?

  แม้ตลาดยุโรปจะได้แรงหนุนจากบรรยากาศเชิงบวกของตลาดเอเชียในช่วงแรก แต่การดีดตัวกลับก็เกิดขึ้นเพียงชั่วคราว
  นักลงทุนต่างคาดหวังผลลัพธ์เชิงบวกจากการพูดคุยระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง โดยมีรายงานว่าจะมีการโทรศัพท์หารือกันในสัปดาห์นี้ แม้ว่าทางจีนจะยังไม่ยืนยันก็ตาม

  นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการเมืองในยุโรปก็เพิ่มมากขึ้น:

• ผู้สมัครฝ่ายค้านแนวขวาในโปแลนด์ชนะการเลือกตั้ง

• รัฐบาลเนเธอร์แลนด์ล่มสลาย หลังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเรื่องนโยบายผู้อพยพ

📊 จับตาเงินเฟ้อยูโรโซน

ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤษภาคมของยูโรโซนจะประกาศในเวลา 11:00 CET (10:00 BST)
หลังจากตัวเลขในเดือนเมษายนอยู่ที่ 2.2% YoY คาดว่ารอบนี้จะลดลงเหลือ 2.0% YoY ซึ่งจะสนับสนุนแนวโน้มการลดดอกเบี้ยของ ECB

ตลาดแทบจะ "price-in" การลดดอกเบี้ยในการประชุมวันพฤหัสนี้ไปเรียบร้อยแล้ว และคาดว่าจะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือตุลาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับ 1.75%

📉 มุมมองทางเทคนิค: ดัชนี DAX (DE40)

ดัชนี DAX ของเยอรมนีกำลังปรับตัวลงจากแนวต้านบริเวณ 24,000 จุด ลบล้างการฟื้นตัวจากเมื่อวาน
แม้จะยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่ความเร่งในการปรับตัวเริ่มชะลอลงเป็นครั้งที่สอง

แนวรับสำคัญอยู่บริเวณ 23,500 จุด ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของคลื่นปรับฐานก่อนหน้านี้ และเป็นบริเวณที่ราคาดีดตัวขึ้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
หากแรงกดดันในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น และหลุดแนวรับนี้ อาจมีการปรับฐานลึกลงสู่ระดับ Fibonacci 78.6% ซึ่งเคยเป็นจุดที่ราคามีปฏิกิริยามาแล้วก่อนหน้านี้

Source: xStation5

The German DAX can still boast very strong growth since the beginning of this year. Currently, few assets are performing better, including gold. However, a return of approximately 20% is incomparably better than the S&P 500, which is only just breaking even after a very weak February and March.

Source: Bloomberg Finance LP

Who's Gaining and Losing in the German DAX?

🔄 แม้ DAX ของเยอรมนีเปิดลบ แต่หุ้นหลายตัวเริ่มฟื้นตัว

จำนวนบริษัทในดัชนี DAX ที่ราคาหุ้นปรับตัวเป็นบวกกำลังเพิ่มขึ้น โดย MTU Aero Engines, Deutsche Telekom และ Rheinmetall เป็นกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดในขณะนี้
ในทางกลับกัน Heidelberg Materials ยังคงอยู่ในแดนลบ

📰 ข่าวสำคัญของบริษัทต่างๆ:

• Deutsche Telekom
  บริษัทได้สิทธิ์ถ่ายทอดสดการแข่งขันฟุตบอลรายการใหญ่ 4 รายการ ระหว่างปี 2025-2027
  หนึ่งในผู้อำนวยการของบริษัทคาดว่าจะทำรายได้อย่างมีนัยสำคัญจากสิทธิ์ถ่ายทอดดังกล่าว

• Rheinmetall
  ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นหลังจากร่วงลงเมื่อวาน ซึ่งมีสาเหตุมาจากบทความที่รายงานถึงความเป็นไปได้ในการเก็บภาษีเพิ่มจากบริษัทที่ทำกำไรสูง โดยเฉพาะในภาคการป้องกันประเทศ
  อย่างไรก็ตาม หลายประเทศ เช่น สหราชอาณาจักรและโปแลนด์ ยังคงวางแผนเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหม

นอกจากนี้ Rheinmetall เตรียมเข้ามาแทนที่ Kering ในดัชนี Euro Stoxx 50 ซึ่งเป็นดัชนีรวมบริษัทขนาดใหญ่ของยุโรป โดยทาง JP Morgan คาดว่าการเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นในวันที่ 20 มิถุนายน
หากเป็นเช่นนั้น Rheinmetall จะเป็นบริษัทด้านกลาโหมเพียงรายเดียวในดัชนีดังกล่าว

ที่น่าสนใจคือ ราคาหุ้น Rheinmetall เพิ่มขึ้นถึง 3 เท่า แล้วในปีนี้ ขณะที่ Kering ลดลงถึง 28%
ดัชนี Euro Stoxx 50 โดยรวมยังอยู่ในแดนบวกเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี

Source: Bloomberg Finance LP