Economic Calendar: จับตาการตัดสินใจดอกเบี้ย ECB เงินเฟ้อ PCE และผลประกอบการ Amazon 🚨

ช่วงเช้านี้ตลาดกำลังประเมินผลกระทบจากการตัดสินใจของเฟดเมื่อวานนี้ รวมถึงรายงานผลประกอบการจำนวนมากจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมี Hammack และ Cook โหวตคัดค้านในเชิงสายเหยี่ยว อย่างไรก็ตาม การแถลงข่าวของประธานเฟด Kevin Warsh ไม่มีความประหลาดใจในเชิงสายเหยี่ยวแต่อย่างใด ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนถูกฉุดรั้งด้วยความผิดหวังต่อ Alphabet ซึ่งหลังจากรายงานผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าคาด (ทั้งรายได้และกำไรต่ำกว่าที่คาดการณ์) กำลังฉุดสัญญาล่วงหน้า Nasdaq ให้ร่วงลง ตลาดเอเชียปิดตลาดแบบผสมผสาน ขณะที่นักลงทุนกำลังย่อยข้อมูลจากการประชุม FOMC และรายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยี โดยดัชนีที่อ่อนแอที่สุดคือ KOSPI ของเกาหลีใต้ ซึ่งถูกกดดันจากผลประกอบการของ Samsung ที่ไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังที่สูงลิบได้ สัญญาล่วงหน้าในยุโรปบ่งชี้ว่าตลาดจะเปิดทรงตัว (Euro Stoxx 50 +0.1%)

ราคาน้ำมันในวันนี้น่าสนใจ เนื่องจากปรับตัวลดลงแม้จะมีส่วนเพิ่มด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เห็นมาจนถึงตอนนี้ก็ตาม เหตุผลคือความหวังเรื่องการไกล่เกลี่ย หลังมีรายงานการติดต่อกันอย่างเข้มข้นระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ผ่านคนกลาง รวมถึงการที่รองประธานาธิบดี Vance ได้ติดต่อไปยัง Rezaei ผู้นำสายแข็งกร้าวของอิหร่าน นับเป็นการพลิกกลับจากบรรยากาศในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งตลาดกำลังให้น้ำหนักกับความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้งเป็นหลัก

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดในวันนี้:

วันนี้มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจอย่างหนาแน่น ก่อนเที่ยงวัน เวลา 11:00 น. เราจะได้เห็นชุดดัชนีความเชื่อมั่นครบชุดจากยูโรโซน (ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม) อย่างไรก็ตาม จุดสำคัญของวันจะอยู่ที่ช่วงบ่ายของตลาดสหรัฐฯ เวลา 13:30 น. ซึ่งจะมีการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ประจำเดือนกันยายน (มาตรวัดที่เฟดให้ความสำคัญ) พร้อมกับตัวเลขประมาณการครั้งแรกของGDP ไตรมาส 3 (ปรับเป็นรายปี ค่าคาดการณ์อยู่ที่ 3.2% เทียบกับ 1.5% ในครั้งก่อน) และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ (คาดการณ์ที่ประมาณ 199,000 ราย) ตลาดคาดการณ์ว่า Core PCE จะเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบเดือนก่อนหน้า และ 3.1% เทียบปีก่อนหน้า ขณะที่การใช้จ่ายผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น 0.5% เทียบเดือนก่อนหน้า หลังจากการแถลงข่าวที่มีท่าทีผ่อนคลายของ Warsh ความเสี่ยงกำลังเอนไปทางปฏิกิริยาต่อตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาด โดยผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจะไม่เปลี่ยนแปลงอะไรมากนัก แต่ผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าคาดอาจเพิ่มความสงสัยต่อแนวทางการคุมเข้มนโยบายการเงิน

เวลา 14:15 น. ECB จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์จะคงอยู่ที่ 2.65% และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะคงอยู่ที่ 2.50% ดังนั้นน้ำเสียงของการแถลงข่าวของประธาน Lagarde จะเป็นปัจจัยสำคัญ วันนี้จะปิดท้ายในเวลา 15:30 น. ด้วยรายงานสต็อกก๊าซของ EIA

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการก็เป็นอีกปัจจัยที่กำหนดทิศทาง รายงานจากยุโรปทยอยออกมาแล้ว โดยบริษัทน้ำมันรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง (Shell มี EPS อยู่ที่ $1.93 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ $1.79 และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 21,000 ล้านดอลลาร์ ส่วน TotalEnergies ทำผลงานเหนือความคาดหมายในทุกด้าน) ขณะที่ Lloyds และ Adidas รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งเช่นกัน แต่ Volkswagen กลับสร้างความผิดหวังด้วยผลขาดทุนจากการดำเนินงานที่ 5,860 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรที่ลดลง ในฝั่งตลาดวอลสตรีท ก่อนเปิดตลาดจะมีรายงานจาก Eli Lilly (LLY.US) Mastercard (MA.US) Caterpillar และ Merck ส่วนหลังปิดตลาด รายงานสำคัญจะมาจาก Amazon (AMZN.US) โดยเฉพาะอัตราการเติบโตของ AWS และความเห็นเกี่ยวกับการลงทุนด้าน AI รวมถึง Intel (INTC.US) หลังจากผลประกอบการที่อ่อนแอของ Alphabet ตอนนี้เป็นหน้าที่ของ Amazon ที่จะต้องแบกรับภารกิจที่ไม่ง่ายในการฟื้นความเชื่อมั่นในวงกว้างต่อภาคเทคโนโลยี

ในภาพรวม สิ่งที่ควรจับตาคือท่าทีผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดที่อาจคลี่คลายลงเกี่ยวกับอิหร่าน จะสามารถชดเชยความผิดหวังต่อ Alphabet ได้หรือไม่ และตลาดจะมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อข้อมูล PCE/GDP ก่อนที่ ECB จะประกาศการตัดสินใจเพียงไม่นาน