Economic Calendar: European stocks open lower⬇️; will the PPI confirm the CPI’s inflationary trend❓

การซื้อขายในช่วงเช้านี้ถูกครอบงำด้วยภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก (risk-off) โดยมีศูนย์กลางอยู่ที่เอเชียข้ามคืนที่ผ่านมา แรงเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีบนวอลล์สตรีทได้ลามไปยังตลาดเกาหลีและญี่ปุ่น ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีหลักกำลังเข้าสู่ตลาดยุโรปในแดนลบ การปรับตัวลงแรงที่สุดเกิดขึ้นกับดัชนี JP225 (-2.59%) ของญี่ปุ่น ซึ่งถูกฉุดลงจากแรงเทขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตหน่วยความจำและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ด้านดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่าง US100 (-1.07%) ก็ทำผลงานได้ย่ำแย่เช่นกัน ในขณะที่ดัชนีวงกว้างอย่าง US500 (-0.32%) และดัชนียุโรป (EU50 -0.50%, DE40 -0.18%) ประคองตัวได้ดีกว่าเล็กน้อย – นี่คือภาพสะท้อนทั่วไปของเซสชันการซื้อขายที่บริษัทซึ่งมีความอ่อนไหวต่อต้นทุนการจัดหาเงินทุนเพื่อขยายธุรกิจ AI กำลังเผชิญแรงกดดันหนักที่สุด

ในอีกด้านหนึ่ง โลหะมีค่ากลับปรับตัวขึ้น โดย GOLD (+0.93%) กำลังรักษาเสถียรภาพในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยบริเวณ 4,142 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เช่นเดียวกับ SILVER (+1.38%) ซึ่งได้แรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ดัชนีดอลลาร์ (USDIDX -0.40%) กำลังย่อตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งช่วยหนุนคู่เงินหลัก – EURUSD ปรับขึ้น 0.52% สู่ระดับ 1.1210 และ GBPUSD ปรับขึ้น 0.48% ที่น่าสนใจคือ ราคาน้ำมันปรับตัวลงแม้มีความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ – OIL ลดลง 2.05% และ OIL.WTI ลดลง 1.38% ซึ่งตลาดมองว่าเป็นผลจากรายงานความเป็นไปได้ในการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรต่อ “กองเรือเงา” (shadow fleet) นอกจากนี้ บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังส่งผลกระทบต่อคริปโทเคอร์เรนซีเช่นกัน – BITCOIN -0.83% (ประมาณ 80,900 ดอลลาร์)

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดในวันนี้:

ในบรรดาการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจช่วงเช้า จุดสนใจอยู่ที่ตัวเลข GDP เดือนสิงหาคม ของสหราชอาณาจักร ซึ่งออกมาดีกว่าคาด – เศรษฐกิจเติบโต 0.1% MoM (คาดการณ์: -0.1%) และเติบโตถึง 2.1% YoY เมื่อเทียบกับคาดการณ์ที่ 1.7% นับเป็นอัตราที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ค่าเงินปอนด์ปรับตัวขึ้นรับข่าว และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ (gilt) ปรับลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน ในทางกลับกัน ข้อมูลจากออสเตรเลียออกมาน่าผิดหวัง – ตัวเลขการจ้างงานลดลง 39,300 ตำแหน่ง (คาดการณ์: +20,000) ซึ่งกดดันเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและลดความคาดหวังที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญยังรออยู่ข้างหน้า – ในเวลา 14:30 น. เราจะได้เห็นชุดข้อมูลสหรัฐฯ ครบชุด ได้แก่ PPI เดือนกันยายน, ยอดค้าปลีก (retail sales) และตัวเลข จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน รายสัปดาห์ หลังจากตัวเลข CPI เมื่อวันอังคารออกมาสูงกว่าคาด ตัวเลขชุดนี้อาจส่งผลต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับ Fed เพิ่มเติม โดยปัจจุบันตลาดประเมินโอกาสราว 29% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม นอกจากนี้ยังควรจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ Fed หลายท่านในกรุงเทพฯ รวมถึง Kevin Warsh ประธาน Federal Reserve

ด้านผลประกอบการ TSMC ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อกลุ่ม AI – ด้วยผลประกอบการรายไตรมาสที่เป็นสถิติสูงสุดติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 6 โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 68.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี (2.37 หมื่นล้านดอลลาร์) พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับปี 2026 ข้อมูลนี้ถือเป็นข้อโต้แย้งที่หนักแน่นต่อข้อกังขาเรื่องความคุ้มค่าของการใช้จ่ายด้าน AI แม้ว่าในตอนนี้จะยังไม่เพียงพอที่จะพลิกฟื้นบรรยากาศการระมัดระวังความเสี่ยงของตลาดในวงกว้างช่วงเช้าวันนี้ได้ก็ตาม