ดัชนีหุ้นยุโรปฟื้นตัวหลังเปิดตลาดอ่อนตัว 🔼 EURUSD หลุดแนวรับสำคัญ

ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลง 0.3% ในวันนี้ แต่ค่อย ๆ ฟื้นตัวจากช่วงเปิดตลาดที่อ่อนตัว หลังจากเคยร่วงเกือบ 1% และแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน โดยตลาดหุ้นยุโรปยังคงเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง โดย Brent Futures ซื้อขายเหนือ $107 ต่อบาร์เรล รวมถึงบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวขึ้นต่อ ซึ่งเพิ่มความกังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและกดดัน Valuation ของหุ้น

• DAX ของเยอรมนีลดลง 0.2% แม้ก่อนหน้านี้จะร่วงมากกว่า 1% และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 24 กรกฎาคม โดยเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่ 2 กลุ่มธนาคารเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่กดดันดัชนี
• เงินเฟ้อฝรั่งเศสเร่งตัวขึ้นสู่ 2.4% YoY ในเดือนสิงหาคม ขณะที่โปแลนด์เพิ่มขึ้นเป็น 3.4% และสเปนเร่งตัวขึ้นเป็น 4.3% ส่วนสโลวาเกียชะลอลงมาอยู่ที่ 3.1%
• ดัชนี ZEW Economic Sentiment ของเยอรมนีลดลงสู่ -34.7 จุด ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 40.0 จุด และจาก 34.2 จุดในครั้งก่อน
• ขณะที่ ZEW Current Conditions Index ปรับดีขึ้นมาอยู่ที่ -47.1 จุด จากที่ตลาดคาดไว้ -52.1 จุด และ -61.1 จุดในครั้งก่อน
• EURUSD เผชิญแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ซื้อขายบริเวณ 1.153 ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 8 bps สู่ 5.04% ส่วน German 10-Year Bund Yield เพิ่มขึ้น 4 bps สู่ 3.57%
• Futures หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง ก่อนตลาด Wall Street เปิด ขณะที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นราว 0.5% และ WTI ปรับขึ้นมากกว่า 1%
• Bitcoin ลดลง 2% หลุดระดับ $77,000 ขณะที่ทองคำปรับตัวลงราว 0.5% ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ Cocoa เป็นหนึ่งในตลาดที่ปรับตัวลงแรงที่สุด โดยลดลงมากกว่า 3%

 Euro Stoxx 50: หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น

ในกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้น Rheinmetall โดดเด่นด้วยการเพิ่มขึ้นราว 2% ตามด้วย ASML +1.5% และ Schneider Electric +1.3% ขณะที่ Iberdrola และ Prosus เพิ่มขึ้นประมาณ 1.0% ส่วน Infineon และ BMW บวกประมาณ 0.9%

ด้านหุ้นที่ปรับตัวลง Wolters Kluwer ลดลง 3.1% ขณะที่ LVMH และ Hermès ลดลง 2.0% และ 1.9% ตามลำดับ ส่วน BASF และ Deutsche Bank ลดลงประมาณ 1.8% ขณะที่ SAP และ UniCredit ลดลงราว 1.6%

ภาพรวมสะท้อนว่า ตลาดยังมีการเลือกลงทุนในหุ้นเป็นรายตัวค่อนข้างชัดเจน โดยหุ้นบางกลุ่มในเทคโนโลยี อุตสาหกรรม และ Defensive ยังคงปรับตัวขึ้นได้ แม้ดัชนีโดยรวมยังอยู่ในแดนลบ

Source: XTB Research

 DAX เผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันและความกังวลต่อหุ้นเทคโนโลยี

ดัชนี DAX ของเยอรมนียังคงเผชิญแรงกดดัน จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ความระมัดระวังก่อนการประชุมด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะ Fed ในวันพรุ่งนี้ รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจาก AI ที่กลับมาเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ Sentiment ของนักลงทุนอ่อนตัวลง

ดัชนี DAX ปรับตัวลงมาอยู่บริเวณ 25,425 จุด ลดลงราว 0.5% หลังจากระหว่างวันร่วงลงไปต่ำสุดที่ประมาณ 25,339 จุด ขณะที่ราคาพลังงานยังเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกดดัน โดย Brent พุ่งขึ้นแตะ $108.65 ต่อบาร์เรล ชั่วคราว หลังเกิดเหตุโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันและการขนส่งทางเรือในภูมิภาคอ่าว ก่อนจะถอยกลับมาเคลื่อนไหวบริเวณ $107.40

• แรงขายเด่นชัดใน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยหุ้น Infineon Technologies ร่วงเกือบ 9% หลังคำเตือนจาก Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการโจมตีทางไซเบอร์ขนาดใหญ่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI รวมถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นจาก Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI ซึ่งกลับมาสร้างความกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการพัฒนา AI อีกครั้ง
• Siemens Energy ลดลง 7.3%, Hochtief ลดลงมากกว่า 7% และ RWE ลดลง 3.7% ขณะที่ MTU Aero Engines, Siemens และ Deutsche Bank ลดลงราว 2–2.5%
• หุ้น Heidelberg Materials, E.ON, Continental, Daimler Truck, GEA Group และ Commerzbank ก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยลดลงประมาณ 0.5–1.2% ขณะที่ราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์ที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องและต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น
• ในอีกด้านหนึ่ง SAP เพิ่มขึ้นราว 3.2%, Deutsche Börse +3% และ Bayer +2.9% ขณะที่ Scout24, Beiersdorf, Fresenius Medical Care, Symrise และ Siemens Healthineers ก็ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
• Hannover Re, Deutsche Telekom, Zalando, Henkel, Rheinmetall, Munich Re, Merck และ Brenntag ต่างซื้อขายในแดนบวกเช่นกัน

กราฟ DE40, EU50 และ EURUSD (D1)

สัญญา DAX Futures ขยับเข้าใกล้ EMA200 ในกรอบเวลา Daily เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 ขณะที่ MACD ยังไม่ส่งสัญญาณเชิงบวก และ RSI ลดลงมาอยู่บริเวณ 38 จุด ใกล้เข้าสู่เขต Oversold

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของ DE40 ยังคงอยู่ โดยแท่งเทียนขาลงของวันนี้มีไส้ด้านล่างค่อนข้างยาว สะท้อนว่าแรงซื้อเริ่มกลับเข้ามาในช่วงกลางวัน

สำหรับระดับสำคัญ EMA50 บริเวณ 25,700–26,000 จุด เป็นโซนแนวต้านที่ตลาดต้องจับตา ขณะที่ EMA200 ซึ่งแสดงด้วยเส้นสีแดง บริเวณ 25,000–25,100 จุด ยังคงเป็นโซนแนวรับสำคัญของดัชนี

Source: xStation5

DAX ไม่ใช่ตลาดเดียวที่เผชิญแรงกดดัน โดย Euro Stoxx 50 Futures ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 6,250 จุด ในวันนี้ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนีหุ้นฝรั่งเศสและอังกฤษก็ปรับตัวอ่อนแอเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจาก Price Action และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) ระดับสำคัญที่ควรจับตาคือ แนวต้านบริเวณ 6,400 จุด ขณะที่ แนวรับอยู่ใกล้ระดับ 6,100 จุด

Source: xStation5

EURUSD has extended its decline below 1.16 in recent sessions and remains below a key former support level, which has now turned into resistance, marked by the red line. The next important support area is located around 1.135.

Source: xStation5

The Euro Stoxx 50 is falling today, extending its one-month decline to 4.3%, although the index remains around 8% higher year-to-date. Market breadth is weak in the short term: only 42% of constituents are rising today, while just 30% have generated positive returns over the past week. Technology is exerting the strongest pressure, falling around 3.4%, followed by industrials with a 2.6% decline, while the defensive health care and consumer staples sectors are gaining 1.8% and 1.6%, respectively. The index remains approximately 4.4% below its all-time high, while only 44% of its constituents are trading above their 50-day moving averages, confirming weaker momentum. Valuation remains relatively demanding, with the index trading at a P/E ratio of 18.1, while the technology sector is particularly expensive at around 41.5 times earnings.

Source: XTB Research