วอลล์สตรีทเลื่อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย Fed ครั้งถัดไป

ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันนี้ ขณะที่การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ผ่อนคลายลงอย่างชัดเจน ปัจจัยแรกมาจากตัวเลข PCE ที่ดีกว่าคาด ซึ่งช่วยคลายความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวขึ้น ไม่กี่วันต่อมา ข้อมูล NFP ที่อ่อนแอลงก็แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เริ่มสูญเสียโมเมนตัมเช่นกัน การคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปแทบจะหายไปจากตลาดทั้งหมด

นี่ถือเป็นข่าวดีอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีมูลค่าหุ้นอ่อนไหวต่อต้นทุนทางการเงินมากที่สุด การที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซื้อขายกันที่ระดับอัตราส่วนมูลค่าสูง การปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งย่อมกลายเป็นภาระเพิ่มเติม แต่สถานการณ์ดังกล่าวเริ่มมีความเป็นไปได้น้อยลงในขณะนี้ Fed สามารถรอข้อมูลเพิ่มเติมและประเมินว่าตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงกำลังส่งสัญญาณถึงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวในวงกว้างจริงหรือไม่

ราคาน้ำมันหยุดสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมเช่นกัน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $100 ต่อบาร์เรล ซึ่งลดช่วงบวกลงจากก่อนหน้านี้ หากทิศทางนี้ดำเนินต่อไป ก็จะเป็นอีกหนึ่งเหตุผลให้ Fed ดำเนินนโยบายด้วยความระมัดระวังมากขึ้น ราคาพลังงานที่ลดลงหมายถึงแรงกดดันต่อราคาผู้บริโภคที่น้อยลง และส่งผลให้ความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะต้องกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงตามไปด้วย

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงยังคงสร้างแรงกดดันต่อ Wall Street โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปียังคงอยู่ในระดับที่อาจกดดันมูลค่าหุ้นและเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนบางกลุ่ม ถึงกระนั้น ในการซื้อขายวันนี้ ปัจจัยดังกล่าวก็ยังไม่เพียงพอที่จะหยุดการปรับตัวขึ้นของตลาด เนื่องจากตลาดได้รับสัญญาณที่ชัดเจนแล้วว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งไม่ได้เป็นสถานการณ์หลักในปัจจุบัน

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามเพิ่งเริ่มต้นขึ้น และผลประกอบการของบริษัทต่างๆ จะกลับมามีบทบาทสำคัญต่อทิศทางตลาดในไม่ช้า ในขณะนี้ Wall Street กำลังได้ประโยชน์จากปัจจัยที่ชัดเจน ได้แก่ เงินเฟ้อไม่ได้เป็นเหตุผลใหม่ให้ Fed ต้องรีบดำเนินการ ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว และราคาน้ำมันหยุดปรับตัวสูงขึ้น ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ตลาดหุ้นจึงมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้มากกว่าเมื่อสองสามสัปดาห์ก่อนอย่างมีนัยสำคัญ

แหล่งที่มา: XTB Research

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 (US500) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ เนื่องจากตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมเดือนตุลาคมลงอย่างต่อเนื่อง การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงปรับตัวสูงขึ้นหลังจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชะลอตัว ซึ่งช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนใน Wall Street

แหล่งที่มา: XTB Research

ข่าวสารบริษัท:

Micron (MU.US) ซื้อขายในแดนลบวันนี้ โดยราคาหุ้นเผชิญแรงกดดันหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของกลุ่มหน่วยความจำในช่วงต้นเดือน นักลงทุนเทขายทำกำไรบางส่วนและยังคงระมัดระวังก่อนการรายงานผลประกอบการของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำในเอเชีย แม้ว่าคำแนะนำเชิงบวกจะยังคงสนับสนุนแนวโน้มระยะยาวของบริษัทก็ตาม

AMD (AMD.US) ปรับตัวขึ้นประมาณ 2% ในวันนี้ โดยทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นบางส่วนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นได้รับแรงหนุนจากแผนการเพิ่มกำลังการผลิตชิปในปี 2027 ซึ่งน่าจะช่วยให้บริษัทตอบสนองต่อความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็วได้ดียิ่งขึ้น

Sandisk (SNDK.US) ซื้อขายภายใต้แรงกดดันในวันนี้เช่นกัน ซึ่งสอดคล้องกับภาพรวมของกลุ่มหน่วยความจำ การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของราคาหุ้น และท่ามกลางท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นของนักลงทุนที่มีต่อกลุ่มนี้ แม้ว่าจะมีการปรับเพิ่มคำแนะนำเมื่อเร็วๆ นี้ และแนวโน้มของตลาด NAND จะยังดูสดใสก็ตาม

Uber (UBER.US) ปรับตัวขึ้นหลังประกาศเข้าซื้อกิจการ ezCater มูลค่า $2.3 billion ข้อตกลงนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มธุรกิจเดลิเวอรีและบริการสำหรับองค์กรของ Uber ในขณะที่บริษัทยังคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรผ่านมูลค่าคำสั่งซื้อที่สูงบนแพลตฟอร์มจัดเลี้ยงอีกด้วย

ServiceNow (NOW.US) ยังคงเป็นที่จับตามองในวันนี้หลังจากการปรับลดอันดับเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงของบริษัท ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้นก็ได้รับประโยชน์จากความต้องการในวงกว้างต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนยังคงมองเห็นศักยภาพในการพัฒนาระบบอัตโนมัติและ agentic AI