ฝรั่งเศส–สเปน การเมืองกลับมากระทบตลาด

ตลาดหุ้น 📈

• ตลาดหุ้นยุโรปกำลังฟื้นตัว โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่ลดลง หลังข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ชะลอตัวลง

• ดัชนีหุ้นเยอรมนีปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.1% ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษเพิ่มขึ้นเกือบ 0.4% และดัชนี IBEX 35 ของสเปนปรับขึ้นมากกว่า 0.5%

• ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน จากความไม่แน่นอนทางการเมืองและงบประมาณภายในประเทศ

บริษัท 🏢

• Schneider Electric กำลังเข้าซื้อกิจการ PTC ด้วยมูลค่า 22.6 พันล้าน USD โดยเสนอราคาพรีเมียมประมาณ 40% จากราคาหุ้นก่อนการประกาศ เพื่อเร่งการเติบโตในด้านซอฟต์แวร์อุตสาหกรรมและปัญญาประดิษฐ์

• ราคาหุ้นของ Schneider Electric ปรับลดลงราว 9% ในช่วงเช้า เพื่อตอบรับต่อราคาธุรกรรมที่สูงและรูปแบบการระดมทุน – ผ่านการออกหุ้นใหม่มูลค่า 5–6 พันล้าน EUR (การลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม) และการกู้ยืมหนี้เพิ่ม 16–17 พันล้าน EUR

เศรษฐกิจมหภาคและการเมือง 🌍

• ดัชนี PMI ของยูโรโซนออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ โดยแสดงให้เห็นการเติบโตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่รวดเร็วที่สุดในรอบกว่า 3 ปี

• อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นซึ่งได้แรงผลักดันหลักจากราคาพลังงาน อาจจำกัดขอบเขตของ ECB ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม

• ฝรั่งเศสยังคงเป็นแหล่งความเสี่ยงหลักในยุโรป เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่ารัฐบาลจะเผชิญความยากลำบากในการผลักดันแผนลดการขาดดุลงบประมาณผ่านรัฐสภาที่มีความแตกแยก ก่อนการเลือกตั้งในปีหน้า

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีขยับเข้าใกล้ระดับ 5%

• Pedro Sánchez ประกาศจัดการเลือกตั้งรัฐสภาก่อนกำหนดในสเปนสำหรับวันที่ 29 พฤศจิกายน หลังจากไม่สามารถผ่านกฎหมายปฏิรูปที่อยู่อาศัยที่สำคัญได้

• ผลสำรวจในสเปนระบุว่าพรรคฝ่ายค้าน People's Party (PP) ได้เปรียบ โดยมีแนวโน้มได้รับการสนับสนุนจากพรรคขวาจัด Vox ซึ่งอาจถือเป็นการมีส่วนร่วมในรัฐบาลครั้งแรกของฝ่ายขวาจัดนับตั้งแต่การกลับคืนสู่ระบอบประชาธิปไตย การเลือกตั้งก่อนกำหนดนี้เป็นความพยายามที่มีความเสี่ยงของ Sánchez ในการกู้คืนแรงสนับสนุนและรักษาทิศทางฝ่ายซ้ายของสเปนไว้

สกุลเงิน 💵

• ค่าเงิน EUR ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน โดยได้รับผลกระทบจากแรงกดดันทางการเมืองและการคลังในฝรั่งเศส รวมถึงปัจจัยอื่นๆ

สินค้าโภคภัณฑ์และพลังงาน 🛢️

• การส่งออกน้ำมันของตะวันออกกลางกลับสู่ระดับก่อนเกิดสงคราม – โดยแตะระดับ 19.5–22.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในบางช่วงของสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายน และมีค่าเฉลี่ย 7 วันอยู่ที่ 18.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน

• อุปทานที่เพิ่มขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากการส่งออกที่มากขึ้นจากซาอุดีอาระเบีย และการฟื้นตัวของการส่งออกของอิรักผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดในตลาด โดยเฉพาะในเอเชีย

• การส่งออก LNG ผ่านช่องแคบฮอร์มุซในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

• สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังคงตึงเครียด – มีรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอย่างน้อย 7 ครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมา

• บรรยากาศเชิงบวกยังคงครอบคลุมตลาดโลหะมีค่า: สัญญาทองคำล่วงหน้าปรับตัวขึ้นประมาณ 0.5% ทรงตัวใกล้ 4,150 USD ต่อออนซ์ ขณะที่แร่เงินปรับขึ้นมากกว่า 2.5% เข้าใกล้ 62 USD ต่อออนซ์

สินทรัพย์คริปโต 🪙

• การปรับขึ้นยังปรากฏให้เห็นในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเช่นกัน: Bitcoin ปรับตัวขึ้นราว 0.2% เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 86,000 USD ขณะที่ Ethereum เพิ่มขึ้น 0.5% ทะลุเหนือ 2,700 USD