ดัชนี Hang Seng พุ่งขึ้นอย่างมากในวันนี้ โดยทำสถิติเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบวันเดียวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยหุ้นเทคโนโลยีของจีนเป็นผู้นำการพุ่งขึ้นในวงกว้าง ดัชนีปิดตลาดเพิ่มขึ้น 3.7% ที่ 23,362.09 จุด โดยกลุ่มเทคโนโลยีมีการพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนหลักจากรายงานผลประกอบการที่โดดเด่นของ Alibaba และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพ AI ของจีน
การฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยี
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือหุ้นของ Alibaba พุ่งขึ้นเกือบ 14% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าประทับใจ โดยมีรายได้ที่สูงกว่าประมาณการและการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลักของบริษัท การที่บริษัทรุกเข้าสู่ปัญญาประดิษฐ์อย่างแข็งขัน โดยเฉพาะคำประกาศของ Eddie Wu ซีอีโอว่าการพัฒนา AGI เป็น "เป้าหมายหลัก" ได้จุดประกายความสนใจของนักลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีของจีนอีกครั้ง ดัชนี Hang Seng Tech พุ่งขึ้น 6.37% สู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ต้นปี 2022 ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่ตลาดกระทิงอย่างเด็ดขาด
Tech Outperformance. Source: Bloomberg L.P.
AI Catalyst และการสนับสนุนจากนโยบาย
การปรับตัวในตลาดได้รับแรงกระตุ้นเพิ่มเติมจากความก้าวหน้าของ AI ที่เกิดขึ้นล่าสุดจาก DeepSeek ซึ่งทำให้เกิดการทบทวนศักยภาพของบริษัทเทคโนโลยีจีนในการแข่งขัน AI ทั่วโลก การประชุมล่าสุดของประธานาธิบดีสี จิ้นผิงกับแจ็ค หม่า และผู้บริหารเทคโนโลยีอื่น ๆ ยังได้เสริมสร้างบรรยากาศที่ดี โดยมีการแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนที่มากขึ้นจากนโยบายที่เอื้อให้ภาคเทคโนโลยีพัฒนา การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ได้ช่วยเพิ่มมูลค่าหุ้นจีนอย่างน่าทึ่งถึง 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุนทั่วโลกไหลเข้าตลาดจีน
การปฏิรูปโครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ
ในขณะที่การตอบสนองของตลาดในระยะสั้นนั้นเป็นบวกอย่างมาก นักวิเคราะห์บางคนยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวัง Ron Temple หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดจาก Lazard Inc. แนะนำให้ใช้แนวทาง "เช่าแทนการเป็นเจ้าของ" โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปฏิรูปโครงสร้างครั้งใหญ่เพื่อรักษาการเติบโตนี้ แนวคิดนี้ได้รับความสำคัญมากขึ้นในขณะที่เจ้าหน้าที่จีน ภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรีหลี่ ชี่ เฉียง ได้ผลักดันการปรับสมดุลเศรษฐกิจไปสู่การบริโภคภายในประเทศและการขยายตัวของภาคบริการ
แนวโน้มในอนาคต
มองไปข้างหน้า เส้นทางของตลาดจะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลักหลายประการ ได้แก่:
- ความสำเร็จของความพยายามในการปรับสมดุลเศรษฐกิจของจีนไปสู่การเติบโตจากการบริโภค
- การพัฒนาความสัมพันธ์การค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรัฐมนตรีการคลัง Scott Bessent มีการพบปะกับคู่ค้าชาวจีน
- การพัฒนาเทคโนโลยี AI ของจีนและความสามารถในการแข่งขันของภาคเทคโนโลยีในตลาดโลก
- ความสามารถของมาตรการรัฐบาลในการสนับสนุนภาคเอกชนและตลาดทุน การปรับตัวในปัจจุบัน แม้ว่าจะน่าประทับใจ แต่ก็จำเป็นต้องมีการสนับสนุนจากนโยบายและความคืบหน้าในการปฏิรูปเศรษฐกิจเพื่อรักษาการเติบโตนี้ไปจนถึงปี 2025
HK.cash (ช่วง D1)
ดัชนี Hang Seng (HK.cash) กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ 23,471 สำหรับตลาดกระทิง (bulls) แนวต้านถัดไปตั้งไว้ที่ระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม 2021 ที่ 24,331 และต่อจากนั้นเป็นระดับสูงสุดที่ต่ำกว่าของ Double Top ที่ 25,114 ขณะที่ตลาดหมี (bears) จะพยายามทะลุลงไปต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 78.6% โดยมีเป้าหมายที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% RSI อยู่ในเขตที่มีการซื้อเกิน ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการปรับตัวหรือลดความร้อนแรง ในขณะเดียวกัน MACD ยังคงแสดงความต่างที่ดีในทิศทางบวก
แหล่งข้อมูล: xStation
