หุ้นเทคโนโลยีถูกเทขาย กดดันตลาดยุโรป ขณะที่ทองคำกลับมาโดดเด่นอีกครั้ง

ตลาดหุ้นยุโรปกำลังพยายามจำกัดช่วงการปรับตัวลดลง หลังเกิดแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของเอเชีย ในตลาดฟิวเจอร์ส ดัชนีของสหราชอาณาจักรและสวิตเซอร์แลนด์ทำผลงานได้ดีที่สุด โดยเพิ่มขึ้นราว 0.7% ด้าน SPA35 และ FRA40 ปรับตัวขึ้นปานกลางประมาณ 0.4% ส่วนสัญญาฟิวเจอร์สในโปแลนด์และเยอรมนีมีผลการดำเนินงานอ่อนแอที่สุดในเซสชันวันนี้ โดยปรับตัวลดลงราว 0.3%

• ปัจจัยหลักที่ยังคงกดดันความเชื่อมั่นคือตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่รายงานเมื่อวานนี้ CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 3.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังอีกครั้งว่า Fed จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ด้านเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับกลุ่มเทคโนโลยี ประเด็นนี้ทำให้เกิดคำถามขึ้นมาอีกครั้งว่า อัตราการเติบโตของกำไรในอนาคตคุ้มค่ากับระดับการประเมินมูลค่าในปัจจุบันหรือไม่ ภายใต้ต้นทุนทางการเงินที่สูงเช่นนี้
• ปฏิกิริยาที่รุนแรงที่สุดเกิดขึ้นในเอเชีย ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปิดร่วงลง 7.6% และ Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวลดลงประมาณ 4.9% ด้านหุ้นของ Samsung และ SK Hynix ปรับตัวลดลง 9.5% และ 11.1% ตามลำดับ
• ในเวลาเดียวกัน เงินทุนกำลังไหลกลับเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงประมาณ 10 ถึง 11 basis points มาอยู่ที่ราว 5.08% ราคาพันธบัตรเยอรมนีก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน สถานการณ์นี้สะท้อนถึงการแสวงหาความปลอดภัย โดยการลดลงของอัตราผลตอบแทนเกิดขึ้นพร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับการระดมทุนเพื่อลงทุนใน AI มากกว่าการที่แนวโน้มเศรษฐกิจจะปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน

ข่าวสารบริษัท

• ASML (ASML.NL): หุ้นปรับตัวลดลงประมาณ 4% ผู้ผลิตเครื่องจักรสำหรับผลิตชิปกำลังถูกดึงเข้าสู่วงจรการเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง แม้ว่าการอัปเดตข้อมูลธุรกิจเมื่อวานนี้จะส่งสัญญาณในเชิงบวกก็ตาม
• Ericsson (ERIC.US): หุ้นปรับตัวขึ้นประมาณ 8% EBITA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ SEK 10.1bn เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ SEK 7.87bn และยอดขายแตะระดับ SEK 59.5bn เทียบกับฉันทามติที่ SEK 55.4bn อย่างไรก็ตาม บริษัทเตือนว่าต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นจะยังคงกดดันอัตรากำไรในปีหน้าเช่นกัน
• Schneider Electric (SU.FR) และ Legrand (LR.FR): หุ้นปรับตัวลดลงประมาณ 3.8% และ 3.4% ตามลำดับ แรงเทขายยังส่งผลกระทบต่อผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานระบบไฟฟ้าสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งสะท้อนว่าแรงกดดันได้ขยายวงกว้างออกไปนอกเหนือจากกลุ่มผู้ผลิตชิป
• Mondi (MNDI.UK): หุ้นร่วงลงราว 10.8% การปรับขึ้นราคากระดาษไม่สามารถโน้มน้าวนักลงทุนได้ว่าบริษัทจะชดเชยแรงกดดันด้านต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผลการดำเนินงานหลักประจำไตรมาสอยู่ที่ EUR 196m โดยการปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็นผลมาจากฐานที่ต่ำอันเนื่องมาจากการตัดจำหน่ายมูลค่าสินทรัพย์ก่อนหน้านี้
• Antofagasta (ANTO.UK): การผลิตทองแดงเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 151.9k ตัน แต่มุมมองในปี 2027 น่าผิดหวัง โดยเป้าหมายในช่วง 630k ถึง 690k ตันไม่ได้ช่วยหนุนการเติบโตตามที่คาดการณ์ไว้ ปัจจัยกดดันเพิ่มเติมคือการคาดการณ์ต้นทุนเงินสดที่สูงขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันดีเซลที่แพงขึ้น หุ้นปรับตัวลดลงประมาณ 6%
• TSMC (TSM.US): กำไรสุทธิไตรมาสสามพุ่งขึ้น 69% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ TWD 763.1bn ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีนี้ขึ้นเป็นประมาณ 44% แต่ส่งสัญญาณระมัดระวังในการวางแผนสำหรับปี 2027 หุ้นในตลาดไทเปปิดเซสชันปรับตัวลดลง 2% ก่อนที่จะมีการประกาศผลประกอบการ

Forex

• ดอลลาร์เริ่มคืนกำไรจากความแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้า EUR/USD ปรับตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 1.21 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% หลังจากร่วงลงแตะ 1.11 เมื่อวานนี้ เงินฟรังก์สวิสได้รับประโยชน์จากความต้องการเปิดรับความเสี่ยงที่ลดลงและส่วนต่างผลตอบแทนที่แคบลง ส่งผลให้ EUR/CHF ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.93
• เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.5% สู่ระดับเกือบ USD 1.32
• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง โดย AUD/USD ปรับลดลงสู่ระดับ 0.6954 หลังตัวเลขการจ้างงานเดือนกันยายนลดลง 39.3k ตำแหน่งอย่างไม่คาดคิด

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ USD 104.9 ต่อบาร์เรล ลดลงมากกว่า 1% ขณะที่ WTI อยู่ใกล้ระดับ USD 95 ราคาถูกกดดันจากรายงานที่ว่าวอชิงตันกำลังพิจารณาผ่อนปรนข้อจำกัดสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันบางลำใน “กองเรือเงา” ของรัสเซีย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านอุปทานยังคงอยู่ในระดับสูง จากเหตุการณ์โจมตีการเดินเรือใกล้ช่องแคบฮอร์มุซและการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียรอบใหม่โดยยูเครน
• ทองคำได้รับประโยชน์จากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ในช่วงสายของการซื้อขาย ราคาสปอตปรับตัวขึ้นประมาณ 1.2% แตะระดับ USD 4,156 ต่อออนซ์ ส่วนเงินปรับตัวขึ้นประมาณ 1.5% สู่ระดับ USD 56.7

บทวิเคราะห์ DE40 (D1)

ดัชนี DE40 เคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวโน้มขาลงคู่ขนานระยะสั้น โซนแนวต้านสำคัญอยู่ที่บริเวณ 25,000 จุด ซึ่งเป็นระดับที่เส้น EMA200 พาดผ่านเช่นกัน แหล่งที่มา: xStation5

Crypto

• ตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงเผชิญแรงกดดันอย่างชัดเจน
  • Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ราว USD 80.8k ลดลงประมาณ 3% ในรอบ 24 ชั่วโมง
  • Ethereum ปรับตัวลดลงประมาณ 5.6% สู่ระดับ USD 2,361
  • Solana ร่วงลงประมาณ 4.4% สู่ระดับ USD 102.3