การยื่นเอกสาร IPO ของ Anthropic และความคืบหน้าการเจรจากับอิหร่านช่วยหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ข่าวการกลับมาเจรจาสันติภาพระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ อีกครั้ง ประกอบกับความประทับใจแรกเริ่มในเชิงบวกต่อเอกสารยื่นจดทะเบียนของ Anthropic กำลังหนุนให้ตลาดในวงกว้างปรับตัวขึ้นแบบแก้ไข ดัชนีเทคโนโลยีนำตลาดขึ้นมา โดยสัญญาล่วงหน้า (US100) เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% ส่วนดัชนีหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มอุตสาหกรรมตามหลังอยู่ แต่ก็ยังปรับขึ้นในช่วง 0.3% ถึง 0.5%

• เมื่อวันจันทร์ Anthropic ได้ยื่นเอกสารเพื่อเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) โดยต้องการจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ ANT การเสนอขายหุ้นครั้งนี้อาจระดมทุนได้ 100,000 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้น และอาจประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ 1.5 ล้านล้านถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ ตามรายงานข่าว Anthropic รายงานรายได้ 16,300 ล้านดอลลาร์สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน เทียบกับ 1,200 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 80,700 ล้านดอลลาร์ เทียบกับขาดทุน 13,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ตามเอกสารที่ยื่น ประมาณ 72,000 ล้านดอลลาร์ของยอดขาดทุนล่าสุดมาจากรายการบัญชีที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตราสารหนี้แปลงสภาพและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ
• เงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา Meta วางแผนระดมทุนสูงสุด 95,000 ล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ขนาดของความพยายามนี้แสดงให้เห็นว่าการแข่งขันด้านการลงทุนกำลังพึ่งพาเงินทุนจากภายนอกมากขึ้นเรื่อย ๆ แม้แต่ในกลุ่มแพลตฟอร์มที่ทำกำไรสูงสุด ตามรายงานของ Bloomberg รายจ่ายลงทุนของ Meta คาดว่าจะสูงถึงประมาณ 140,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
• ความกังวลยังปรากฏให้เห็นในตลาดสินเชื่อด้วยเช่นกัน ส่วนต่างราคา CDS อายุห้าปีของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่านับตั้งแต่เดือนสิงหาคม มาอยู่ที่ 120 เบสิสพอยต์
• สัปดาห์นี้จะมีการรายงานผลประกอบการจาก Microsoft, Amazon และ Alphabet ผลประกอบการเหล่านี้จะเป็นบททดสอบทั้งแรงส่งของความต้องการบริการคลาวด์และความสามารถในการสร้างรายได้จาก AI จนถึงขณะนี้ บริษัทในดัชนี S&P 500 ที่รายงานผลประกอบการแล้วประมาณ 80% ทำได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในแง่กำไร แต่มีเพียง 54% เท่านั้นที่ทำได้ดีกว่าคาดการณ์ด้านรายได้
• เกิดการเทขายอย่างรุนแรงในหุ้นบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับบราซิล ชัยชนะของ Luiz Inacio Lula da Silva เหนือ Flavio Bolsonaro ซึ่งเป็นตัวเต็งของตลาด ได้จุดชนวนให้เกิดการปรับฐานอย่างรุนแรง ความสูญเสียที่หนักที่สุดกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มการเงิน โดยหุ้น XP ลดลงประมาณ 46% หุ้น Nu Holdings ลดลงประมาณ 23% และหุ้น StoneCo ลดลงประมาณ 35% แรงกดดันยังส่งผลกระทบต่อกลุ่มเหมืองแร่และบริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคบางแห่งด้วย
• ในตลาดน้ำมัน การปรับตัวลงยังคงครอบงำตลาด ตัวแทนจากซาอุดีอาระเบีย ปากีสถาน และตุรกี มีกำหนดจะพบกับทางการอิหร่าน เพื่อพยายามคลี่คลายความตึงเครียดอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน Donald Trump ส่งสัญญาณว่ากำลังใกล้ถึงจุดตัดสินใจระหว่างการบรรลุข้อตกลงกับเตหะรานหรือการกลับมาโจมตีอีกครั้ง Goldman Sachs เตือนว่าการเร่งซ่อมบำรุงโรงกลั่นที่เลื่อนออกไปอาจจำกัดอุปทานและการส่งออกผลิตภัณฑ์กลั่นในปี 2027 ด้วยเช่นกัน ราคาน้ำมันลดลงประมาณ 1% โดยราคาน้ำมัน Brent เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 110 ดอลลาร์

ข่าวบริษัท:

• Meta (META.US): หุ้นฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้น แผนการระดมทุนประกอบด้วยเงินประมาณ 35,000 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ และสูงสุด 60,000 ล้านดอลลาร์ผ่านการทยอยขายหุ้นประเภท C ใหม่เข้าสู่ตลาด Nvidia, AMD และ Broadcom ให้คำมั่นว่าจะซื้อหุ้นสามัญรวมกันสูงสุด 5,000 ล้านดอลลาร์ การระดมทุนครั้งนี้ช่วยสนับสนุนแผนการลงทุน แต่ก็หมายถึงความเสี่ยงที่จะเกิดการเจือจางสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม
• Tesla (TSLA.US): หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 6% หลังจากบันทึกวิเคราะห์ของ Barclays ธนาคารดังกล่าวชี้ให้เห็นโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ SpaceX
• CoreWeave (CRWV.US): หุ้นลบล้างการปรับตัวลงหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลของ Anthropic และพลิกกลับมาเป็นบวกราว 5% 
• Borr Drilling (BORR.US): หุ้นลดลงประมาณ 8% หลังจากแท่นขุดเจาะ Prospector 5 จมลงนอกชายฝั่งกาบองเมื่อวันเสาร์ที่ 24 ตุลาคม
• Surgery Partners (SGRY.US): หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 45% จากรายงานการเจรจาขั้นสูงที่ Bon Secours Mercy Health จะเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ของบริษัท ข้อตกลงนี้จะประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 6,000 ล้านดอลลาร์ รวมหนี้สิน 3,500 ล้านดอลลาร์
• Ross Stores (ROST.US): หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3% หลังจากบันทึกวิเคราะห์เชิงบวกจาก UBS
• MercadoLibre (MELI.US): หุ้นลดลงมากกว่า 10% แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซแห่งนี้ได้รับแรงกดดันจากการเทขายในวงกว้างของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับบราซิล หลังผลการเลือกตั้งประธานาธิบดี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US100 (D1)

ราคายังคงอยู่ในช่วงปรับฐานระยะสั้น แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวจะยังไม่ถูกยกเลิก ราคาปัจจุบันกำลังทดสอบเส้น EMA100 ขณะที่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA25 และ EMA50 (บริเวณ 30,000 จุด) ซึ่งบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝ่ายขายในขณะนี้ ดัชนี RSI ที่ระดับ 42.7 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังชะลอตัวลงทีละน้อย แต่ MACD ยังคงเป็นลบ แนวรับสำคัญอยู่ที่บริเวณ ~29,500 จุด หากหลุดระดับนี้อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อ ในทางตรงกันข้าม หากราคากลับขึ้นไปเหนือระดับ 30,000 จุดได้ จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนตัวไปสู่แนวต้านบริเวณ 30,500 จุด ที่มา: xStation5

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค:

• หนึ่งในปัจจัยหลักที่จะกำหนดทิศทางความเชื่อมั่นของตลาดในสัปดาห์นี้ น่าจะเป็นการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในวันพุธ
• ในวันอังคาร นักลงทุนจะมีโอกาสวิเคราะห์ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนกันยายน ซึ่งนักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ประเมินว่าจะทรงตัว เนื่องจากการใช้จ่ายลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI และคำสั่งซื้อเครื่องบินขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังคาดว่าจะมีการเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคด้วยเช่นกัน