ข่าวเด่นวันนี้

📊 Macroeconomics & Fed Decision

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 4% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ หลังการตัดสินใจ ดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้น
• ตลาด Futures ของ Wall Street ตอบรับค่อนข้างจำกัด โดยประมาณ 1 ชั่วโมงหลังการประกาศ ดัชนีเริ่มลดช่วงบวกก่อนหน้า
• Nasdaq 100 Futures ลดลง 0.05%, S&P 500 Futures ลดลง 0.51% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 3 สิงหาคม และ Dow Jones Industrial Average Futures ลดลง 1.2%
• คาดการณ์ค่ากลางของอัตราดอกเบี้ย Fed ณ สิ้นปี 2026 ปรับขึ้นเป็น 4.125% จากเดิม 3.75% สะท้อนความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง โดย กรรมการ FOMC 16 จาก 19 คน คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อย 1 ครั้งในปี 2026 ขณะที่ตลาดเริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยมากถึง 2 ครั้งในปีนี้
• Fed ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP สหรัฐฯ ปี 2026 เป็น 2.3% จาก 2.2% และลดคาดการณ์อัตราว่างงานลงเป็น 4.1% จาก 4.3%
• คาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ปี 2026 ปรับขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.6% ขณะที่ Core PCE ปรับขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.3%
• Fed มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตในระดับแข็งแกร่ง ผลิตภาพอยู่ในระดับสูง ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจยังคงมีความยืดหยุ่น
• ถ้อยแถลงของ Fed ยังคงมี โทน Hawkish โดยมีการตัดข้อความเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากผลกระทบฝั่งอุปทานของสงครามออก และเพิ่มข้อความเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายเพื่อสนับสนุนการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายได้อย่างทันท่วงที ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Deutsche Bank มองว่าประเด็นนี้มีความสำคัญต่อการตีความจุดยืนของ Fed
• ประธาน Fed Kevin Warsh ระบุว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานอยู่ใกล้ระดับการจ้างงานเต็มศักยภาพ และภาวะการเงินไม่ได้ตึงตัวอย่างชัดเจน ซึ่งยังเปิดพื้นที่ให้ Fed เดินหน้าต่อสู้กับเงินเฟ้อ
• Warsh เน้นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงมานานเกินไป ข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนยังไม่แสดงการปรับตัวดีขึ้นมากพอ และราคาสินค้าหลายหมวดยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% YoY FOMC ยังไม่มั่นใจว่า Core Inflation จะกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้อย่างยั่งยืน ดังนั้นการตัดสินใจด้านนโยบายยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ โดยไม่มีการกำหนดแนวทางล่วงหน้าอย่างตายตัว
• ประธาน Fed เชื่อมโยงการเพิ่มขึ้นของ Bond Yields กับเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การแข่งขันเพื่อแย่งชิงเงินทุนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ พร้อมชี้ว่าเงินเฟ้อเป็นปัญหาในระดับโลก และการพัฒนาของ AI กำลังส่งผลต่อเศรษฐกิจ
• ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด โดย ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.2% MoM เทียบกับคาดการณ์ที่ 0.8% หลังจากลดลง 0.5% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ Core Retail Sales เพิ่มขึ้นถึง 1.4% MoM เทียบกับคาดการณ์ 0.4% และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2024

📈 Stock Markets & Companies

• ณ เวลา 21:10 น. CET ตลาดหุ้นมีทิศทางผสม โดย S&P 500 ลดลงประมาณ 0.5% (+0.12% ในรอบสัปดาห์) ขณะที่ DAX ลดลง 0.15% (+0.70% ในรอบสัปดาห์)
• หุ้น JB Hunt Transport Services (JBHT.US) ร่วงกว่า 13% หลัง CFO Brad Delco เตือนว่ากำไรไตรมาส 3 อาจลดลง 5–10% QoQ ส่งผลกดดันต่อหุ้นกลุ่มขนส่งโดยรวม
• ตลาดหุ้นตุรกีเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก โดยดัชนีหลักร่วง 4% จากปัญหาความล่าช้าในการถอนเงินจากกองทุน

🛢️ Commodities

• ณ เวลา 21:10 น. CET ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง โดย Gold ลดลง 1.20%, Silver ลดลง 0.61% และ Brent Crude ลดลงมากกว่า 2%
• การปรับตัวลงของราคาน้ำมันเกิดจากความคาดหวังว่าสถานการณ์ในช่องแคบ Bab al-Mandab อาจเริ่มมีเสถียรภาพ รวมถึงรายงานว่า Saudi Aramco คาดว่าจะสามารถกลับมาเปิดใช้งานกำลังการขนส่งผ่าน East-West Pipeline ได้ครึ่งหนึ่งภายในไม่กี่วัน
• ก่อนการประกาศแถลงการณ์ของ Fed ราคาทองคำปรับขึ้น 1.2% แตะบริเวณ 4,345 ดอลลาร์/ออนซ์ จากการที่ตลาดลดความเสี่ยงจากสถานการณ์ทางเลือกต่าง ๆ และแรงปิดสถานะ Short อย่างไรก็ตาม หลังการตัดสินใจของ Fed ราคาทองคำได้ลบช่วงบวกทั้งหมด ก่อนร่วงแรงจาก 4,365 ดอลลาร์ลงสู่ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์

💱 Currencies

• EURUSD เป็นคู่เงินที่ปรับตัวลงแรงที่สุดในรอบนี้ โดยร่วงหลุดระดับ 1.15
• ขณะที่ USDJPY ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และกำลังทดสอบระดับ 156

🌍 Geopolitics

• ประธานคณะกรรมาธิการยุโรปสนับสนุนแผนให้ แคนาดามีสถานะประเทศสมาชิกสมทบของ EU ท่ามกลางความสัมพันธ์ทางการทูตและการค้าที่เย็นลงระหว่างแคนาดากับสหรัฐฯ ภายใต้รัฐบาลของ Donald Trump
• Senator Blumenthal เรียกร้องให้มีการกำกับดูแล AI โดยทันที พร้อมเตือนถึงความเสี่ยงจากการสูญเสียการควบคุมเทคโนโลยี ขณะที่รัฐบาล Trump ยังคงให้ความสำคัญกับการรักษาความเป็นผู้นำของสหรัฐฯ ในการแข่งขันด้านเทคโนโลยีกับจีน
• รัฐบาลฝรั่งเศสตัดสินใจขยายมาตรการช่วยเหลือด้านเชื้อเพลิงสำหรับภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบหนักจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นอันเป็นผลจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง