ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากเยอรมนีและยูโรโซนแสดงภาพที่ไม่สดใส โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตและ PMI รวมอยู่ในภาวะหดตัว ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจนี้กำลังกระตุ้นความคาดหวังให้ ECB เร่งลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนให้กับ DAX แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจจะท้าทายก็ตาม
DAX แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน การกลับด้านของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันเมื่อเร็วๆ นี้ โดยอัตราผลตอบแทน 2 ปีลดลงต่ำกว่าอัตราผลตอบแทน 10 ปีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดคาดหวังว่า ECB จะใช้นโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงพลวัตของเส้นอัตราผลตอบแทนนี้ รวมกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่น่าผิดหวัง ทำให้มีการเดิมพันมากขึ้นว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นและลึกขึ้น
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือเดือนกันยายนเป็นเดือนที่ท้าทายสำหรับ DAX มาโดยตลอด อย่างไรก็ตาม เดือนตุลาคมมักจะแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานในเชิงบวกมากกว่า ซึ่งอาจสอดคล้องกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของ ECB
นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากตลาดประมวลผลข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและปรับตัวเข้ากับความคาดหวังด้านนโยบายของ ECB ที่กำลังพัฒนา แนวทางในอนาคตของ ECB และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจจะมีความสำคัญในการกำหนดความเชื่อมั่นของตลาด องค์ประกอบของ DAX โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่มีวัฏจักร เช่น ยานยนต์และอุตสาหกรรม มีแนวโน้มที่จะมีความอ่อนไหวสูงต่อความคิดเห็นของ ECB และแนวโน้มเศรษฐกิจ การที่ภาคการผลิตลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเรื่องที่น่ากังวลเป็นพิเศษ โดยผลผลิตกำลังลดลงในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบปี ภาวะตกต่ำนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพียงอย่างเดียว เนื่องจากเริ่มส่งผลกระทบต่อภาคบริการของเยอรมนีที่ปกติมีความยืดหยุ่น การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจากการมองโลกในแง่ดีในระดับปานกลางไปสู่การมองโลกในแง่ร้ายอย่างรุนแรงในเวลาเพียงหนึ่งเดือนเน้นย้ำถึงความเปราะบางของความเชื่อมั่นทางธุรกิจ การถกเถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการลดการพึ่งพาอุตสาหกรรมในเยอรมนีมีแนวโน้มที่จะทวีความรุนแรงขึ้นเนื่องจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่น่ากังวลเหล่านี้ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ก็มีความหวังว่าค่าแรงที่สูงขึ้นรวมกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอาจกระตุ้นอุปสงค์และการบริโภคภายในประเทศได้
ความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วขึ้นอาจช่วยสนับสนุน DAX โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นประโยชน์ต่อภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภค อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิต อาจยังคงส่งผลกระทบต่อองค์ประกอบบางอย่างของ DAX
DE40 (ช่วงเวลา D1)
ปัจจุบัน DE40 ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล คำถามปัจจุบันคือ DAX จะสามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้หรือไม่ แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 18,987.7 แนวรับสำคัญแรกอาจเป็นจุดสูงสุดกลางเดือนกรกฎาคมที่ 18,862.6 การทะลุลงมาจะเปิดโอกาสให้หมีทดสอบแนวรับ 23.6% หรือแม้แต่ SMA 50 และ 100 วัน ปัจจุบัน ออสซิลเลเตอร์กำลังให้เหตุผลแก่กระทิงสำหรับการปรับขึ้นต่อไป โดย MACD เพิ่มขึ้นและ RSI รวมตัวกันใกล้ระดับขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานอาจเปิดโอกาสให้หมีทดสอบมูลค่าที่ต่ำลง แหล่งที่มา: xStation
