Market Wrap: ตลาดยังไร้ทิศทาง ก่อนจับตาตัวเลข PCE

• ตลาดหุ้นยุโรปมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่กรอบการเคลื่อนไหวยังค่อนข้างจำกัด เนื่องจากนักลงทุนรอติดตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และผลประกอบการของ Nvidia
• CAC 40 ของฝรั่งเศสเป็นดัชนีที่ปรับตัวขึ้นโดดเด่นที่สุด โดยฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% ขณะที่ดัชนีอื่น ๆ ปรับตัวขึ้นราว 0.2% ส่วนดัชนีหุ้นเนเธอร์แลนด์เป็นข้อยกเว้น โดยลดลงประมาณ 0.2% ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิด
• ปัจจัยบวกหลักยังคงมาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง โดย Brent ลดลงเข้าใกล้ระดับ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเป็นการปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน การร่วงลงของราคาน้ำมันยังส่งผลให้ Bond Yield ปรับตัวลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 2 ปีลดลงมากกว่า 2 Basis Points
• การปรับตัวลงของราคาน้ำมันมีสาเหตุหลักจากสัญญาณว่าอาจมีการเปิดช่องทางเดินเรือบางส่วนในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยอิหร่านได้กลับมาเจรจากับโอมานเกี่ยวกับกฎการจัดการการเดินเรือผ่านช่องแคบ รวมถึงการจัดตั้งเส้นทางปลอดภัยสำหรับการขนส่งสินค้า
• อีกปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันมาจากความเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ ซึ่งกล่าวในการแถลงข่าวว่า ปริมาณน้ำมันที่ไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซจริง ๆ อาจสูงกว่าข้อมูลเชิงพาณิชย์ที่รายงานไว้เกือบ 2 เท่า
• ตลาดจึงเริ่มลด Geopolitical Premium บางส่วนออกจากราคาน้ำมัน แม้ว่าปริมาณเรือบรรทุกน้ำมันที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้งอย่างมีนัยสำคัญ
• ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังรอถ้อยแถลงของประธาน Fed Kevin Warsh ในวันศุกร์นี้ที่ Jackson Hole ซึ่งอาจส่งผลต่อคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในระยะต่อไปอีกครั้ง

ข่าวบริษัท

• เมื่อพิจารณาเป็นราย Sector หุ้นกลุ่มสินค้า Luxury ของยุโรปโดดเด่นที่สุดในวันนี้ โดยดัชนีกลุ่มปรับตัวขึ้นประมาณ 1.2% ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานทำผลงานได้อ่อนแอกว่า
• Ambu (AMBU.DK): หุ้นผู้ผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์จากเดนมาร์กลดลงประมาณ 13% หลังบริษัทปรับลดคาดการณ์การเติบโตของรายได้แบบ Organic ตลอดทั้งปีเหลือประมาณ 10% จากเดิมที่คาดไว้ 10–12%
• SAP (SAP.DE): บริษัทได้รับคำแนะนำเชิงลบจากธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งหนึ่ง ขณะที่หุ้นกลุ่ม Software ของยุโรปยังเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอของ Intuit จากสหรัฐฯ ส่งผลให้หุ้น SAP ลดลงประมาณ 3.5%
• Airbus (AIR.FR): พนักงานของบริษัทในสเปนเตรียมกลับมานัดหยุดงานอีกครั้ง หลังการเจรจาเรื่องค่าจ้างไม่ประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม หุ้น Airbus ยังคงปรับตัวขึ้นประมาณ 1.5%
• Aeroports de Paris (ADP.FR): หุ้นผู้ให้บริการสนามบินในกรุงปารีสเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% หลังได้รับคำแนะนำเชิงบวกจากธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งหนึ่ง
• OVH Groupe (OVH.FR): หุ้นลดลงประมาณ 8% หลังมีการเปิดเผยข่าวการลาออกอย่างกะทันหันของ CFO
• Deutsche Bank (DBK.DE): บริษัทเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมมูลค่า 500 ล้านยูโรในสัปดาห์นี้ หลังเพิ่งเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนก่อนหน้านี้มูลค่า 1 พันล้านยูโร ส่งผลให้หุ้นธนาคารปรับตัวขึ้นประมาณ 4%

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค

• ดัชนี CBI Retail Sales Balance ของสหราชอาณาจักรลดลงในเดือนสิงหาคมมาอยู่ที่ -48 จุด จาก -26 จุด สะท้อนถึงยอดขายที่ชะลอตัวลงอย่างชัดเจน และผู้บริโภคยังคงระมัดระวังการใช้จ่าย
• อย่างไรก็ตาม ตัวเลขสำคัญที่สุดของวันนี้คือ อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ โดยตลาดคาดว่า Core PCE จะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3.3% YoY ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ Fed อย่างชัดเจน
• นอกจากนี้ ตลาดจะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับ รายได้ส่วนบุคคลและคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) ซึ่งคาดว่าจะออกมาใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้า

ตลาด Forex

• ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดดเด่นที่สุด โดยแข็งค่าประมาณ 0.3% หลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์

ตลาด Crypto

• ตลาดคริปโตยังคงเคลื่อนไหวค่อนข้างสงบ หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา
  • Bitcoin ทรงตัวบริเวณ 78,500 ดอลลาร์ และยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน
  • Ethereum เคลื่อนไหวบริเวณ 2,440 ดอลลาร์
  • Solana ปรับตัวลงมาใกล้ 96 ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้สามารถทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ขึ้นไปได้