Marvell เข้าซื้อกิจการ Lumentum 🚨 Oracle ร่วง 5% 💥 วอลล์สตรีทปรับขึ้น ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ 🏛️

ดัชนีสหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% (กว่า 400 จุด) ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% สัญญาล่วงหน้าของ US100 และ US500 ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.65% และ 0.5% ตามลำดับ ปัจจัยหลักที่หนุนฝั่งขาขึ้นคือการร่วงลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมัน และการฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีหลังจากวันศุกร์ที่อ่อนแรงก็เป็นแรงสนับสนุนเพิ่มเติม บรรยากาศการลงทุนกำลังดีขึ้นหลังจากเดือนตุลาคมที่ผันผวนอย่างมาก โดย Nasdaq ปิดเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 เนื่องจากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI ในขณะที่ Dow ปรับตัวขึ้นเกือบ 2% จากเงินทุนที่ไหลเข้าสู่กลุ่มหุ้นเชิงรับ

ตลาดน้ำมันเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในวันนี้ ราคาน้ำมัน Brent ลดลงประมาณ 6.3% มาอยู่ที่ราว 106 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมัน WTI ลดลงประมาณ 5.5% มาอยู่ต่ำกว่า 98 ดอลลาร์ การปรับตัวลงเร่งขึ้นหลังจากคำกล่าวของรัฐมนตรีต่างประเทศ Marco Rubio ที่ระบุว่าประธานาธิบดี Trump ต้องการแก้ไขความขัดแย้งกับอิหร่านด้วยวิธีการทางการทูต หลังจากการเจรจาสองวันที่มีกาตาร์เข้าร่วม ฝ่ายอิหร่านก็ส่งสัญญาณเช่นกันว่าข้อตกลงอาจเป็นไปได้ หากข้อเรียกร้องของตนได้รับการตอบสนองอย่างแท้จริง นอกจากนี้ยังมีรายงานว่าผู้นำสูงสุดของอิหร่านได้มอบอำนาจบางส่วนให้แก่รัฐบาลในการดำเนินการเจรจาสันติภาพ เรื่องนี้มีความสำคัญเนื่องจากตลาดได้สะท้อนความเสี่ยงของการยกระดับความรุนแรงทางทหารอย่างจริงจังในช่วงทันทีหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ไปแล้ว ก่อนหน้านี้ Trump เคยประกาศว่าจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ความเสี่ยงดังกล่าวยังไม่หมดไป เนื่องจากการโจมตีเรือและโรงกลั่นน้ำมันในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป และทางการอิหร่านยังคงขู่ว่าจะตอบโต้ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ถูกลงกำลังช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ Fed กำลังเผชิญอยู่ ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังอ่อนค่าลง (USDIDX -0.3%, EURUSD +0.5%) ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า โดยทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 2.2% และเงินปรับตัวขึ้นประมาณ 3.5%

บริบทสำคัญในขณะนี้คือการเลือกตั้งสภาคองเกรสในวันอังคาร ตลาดคาดการณ์ว่าพรรคเดโมแครตจะเข้าควบคุมสภาผู้แทนราษฎร ในขณะที่ผลการเลือกตั้งวุฒิสภายังคงต้องรอดูต่อไป ในอดีต สภาคองเกรสที่แบ่งขั้วอำนาจภายใต้ประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันมักเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น โดยตามข้อมูลของ Morgan Stanley ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 23% ในปีถัดจากการเลือกตั้งลักษณะนี้ เทียบกับ 16% เมื่อพรรคเดโมแครตควบคุมทั้งสองสภา อย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพานโยบายจากวอชิงตัน ได้แก่ อุตสาหกรรมกลาโหม ภาคสาธารณสุข (การปรับลดงบ Medicaid) คริปโทเคอร์เรนซี (กฎหมาย Clarity Act) และ AI (ข้อพิพาทเรื่องใครจะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายด้านพลังงานของศูนย์ข้อมูล) ในสัปดาห์นี้ ตลาดยังจับตารายงานการจ้างงานในวันศุกร์ รวมถึงผลประกอบการของ Apple (หลังตลาดปิดวันนี้) McDonald's และ Qualcomm

มีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นผลจากความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน กลุ่มพลังงานเป็นกลุ่มที่ปรับตัวแย่ที่สุด โดย APA ลดลงประมาณ 4% ในขณะที่ Diamondback, Devon และ Occidental ต่างปรับตัวลงประมาณ 3.4% บริษัทเคมีภัณฑ์และปุ๋ยก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน (LyondellBasell -4.5%, CF Industries -3.5%) ในทางกลับกัน มีอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์มากที่สุดจากราคาเชื้อเพลิงที่ถูกลง ได้แก่ สายการบิน การท่องเที่ยว และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ หุ้นที่นำการปรับตัวขึ้นใน S&P 500 ได้แก่ United Airlines (+5.7%) Marriott (+4.7%) Carvana (+4.7%) และ Chipotle (+3.6%) บริษัทเหมืองทองคำก็ปรับตัวได้ดีเช่นกัน นำโดย Newmont (+3.6%) ในกลุ่มเทคโนโลยี ภาพรวมมีความผสมผสาน โดยบริษัทด้าน AI และหน่วยความจำบางแห่งปรับตัวขึ้น ในขณะที่บริษัทบางแห่งที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวลงอย่างรุนแรง

อัปเดตบริษัท:

Marvell Technology ประกาศเข้าซื้อกิจการ Lumentum ผู้ผลิตชิ้นส่วนออปติกในรูปแบบธุรกรรมที่ชำระด้วยหุ้นทั้งหมด มูลค่ากิจการของ Lumentum ถูกประเมินไว้ที่ประมาณ 115,000 ล้านดอลลาร์ โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้น Marvell 4.5 หุ้นต่อหุ้น Lumentum 1 หุ้น และคาดว่าธุรกรรมนี้จะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2028 นี่ถือเป็นหนึ่งในการเดิมพันครั้งใหญ่ที่สุดด้าน AI ของปีนี้ เนื่องจากทั้งสองบริษัทมีเป้าหมายที่จะผนวกเทคโนโลยีไฟฟ้าและออปติกที่ศูนย์ข้อมูลต้องการเข้าด้วยกัน ก่อนตลาดเปิดทำการ หุ้นทั้งสองตัวต่างปรับตัวขึ้น แต่หลังจากตลาดเปิด ตลาดกลับตอบรับข้อตกลงนี้อย่างเย็นชา โดย Lumentum ลดลงประมาณ 9.6% และ Marvell ลดลงประมาณ 5.2% ส่งผลให้ทั้งสองบริษัทอยู่ในกลุ่มที่ปรับตัวแย่ที่สุดใน S&P 500 ทั้งนี้เนื่องจากในธุรกรรมแลกเปลี่ยนหุ้นต่อหุ้น ราคาหุ้นของ Marvell เป็นตัวกำหนดมูลค่าของธุรกรรมดังกล่าว

Oracle ปรับตัวลงประมาณ 4-5% หลังจากยื่นเอกสารเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นมูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ และการเสนอขายพันธบัตรมูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ เงินทุนดังกล่าวมีจุดประสงค์เพื่อการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และการชำระหนี้ เป็นต้น บริษัทได้ประกาศเรื่องนี้ไปแล้วในงานวันนักลงทุนสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การยืนยันอย่างเป็นทางการก็ยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับกระแส AI ที่กำลังเติบโต ราคาหุ้น Oracle ลดลงประมาณ 33% นับตั้งแต่ต้นปีนี้ และลดลงประมาณ 50% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

Anthropic ได้เผยแพร่หนังสือชี้ชวนฉบับปรับปรุงพร้อมผลประกอบการไตรมาสที่สาม รายได้ในช่วงเก้าเดือนแรกรวมอยู่ที่ 33,200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 1,200% จากปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ขาดทุนสุทธิในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 104,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังได้เพิ่มพันธสัญญาด้านการใช้จ่ายกับ Google Cloud เป็น 121,300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกสำหรับ Alphabet ในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Amazon โดดเด่นด้วยการปรับตัวขึ้นประมาณ 4% ในขณะที่ Nvidia และ Tesla ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1-2%

CrowdStrike ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ก่อนตลาดเปิดทำการ หลังจาก Deutsche Bank ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" โดยระบุว่า AI จะช่วยขยายตลาดความปลอดภัยทางไซเบอร์ หลังตลาดเปิดทำการ หุ้นกลับทิศทางและลดลงประมาณ 3.5% Rivian ปรับตัวขึ้นเกือบ 4% หลังจาก UBS ปรับเพิ่มคำแนะนำ โดยมองว่าการเทขายที่ผ่านมาเป็นโอกาสในการซื้อก่อนการเพิ่มกำลังการผลิตรุ่น R2 Estée Lauder ปรับตัวขึ้นประมาณ 3.5% หลังรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ (EPS 72 เซ็นต์ เทียบกับคาดการณ์ที่ 51 เซ็นต์) และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี

หุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดใน S&P 500 วันนี้คือ IDEXX Laboratories ซึ่งปรับตัวขึ้นเกือบ 19% นอกจากนี้ยังมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้นได้แก่บริษัทประกันภัย Everest Group (+4.1%) First Solar (+4.0%) และ CBRE (+3.7%)