Morning Briefing: ตลาดโลกเกาะกระแส AI ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และธนาคารกลางส่งสัญญาณ Hawkish

📈 หุ้นและดัชนี

• ตลาดหุ้นทั่วโลกมี Sentiment ที่แข็งแกร่ง โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ ปัญญาประดิษฐ์ (AI)

• S&P 500 อยู่ที่ 7,833 จุด เพิ่มขึ้น 0.05% ในวันนี้ และ 1.4% ในรอบสัปดาห์ ขณะที่ Nasdaq 100 แตะ 30,794 จุด เพิ่มขึ้น 0.05% วันนี้ และ 2.8% ในรอบสัปดาห์ ส่วน Dow Jones อยู่ที่ 52,468 จุด เพิ่มขึ้น 0.04% (+0.64% ในรอบสัปดาห์)

• กลุ่มเทคโนโลยีกำลังหนุนตลาดหุ้นโดยรวม หลังทำผลงานดีที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยได้รับแรงหนุนจากความสำเร็จของเครื่องมือ AI และการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของหุ้นขนาดใหญ่ในตลาด

• ในบรรดาบริษัทสำคัญ Nvidia ซื้อขายที่ $227.32 (+2.36%) ขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Meta พุ่งขึ้นแตะ $740.77 หลังเพิ่มขึ้น 11.38% และ Google ปรับตัวขึ้น 1.64% เมื่อวานนี้ มาอยู่ที่ $354.86

• ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติอินเดีย (National Stock Exchange) กำลังได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุน หลังการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า $2.3 พันล้าน สร้างสถิติใหม่ และทำให้มูลค่าบริษัทสูงกว่าระดับ P/E ของ Nasdaq

• ขณะเดียวกัน ดัชนี Taiex ของไต้หวันทำสถิติสูงสุดระหว่างวันครั้งใหม่ โดยตลาดหุ้นเอเชียโดยรวมยังปรับตัวแข็งแกร่ง แม้ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด

🌍 เศรษฐกิจมหภาค

• Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA เตือนถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยมีปัจจัยจากอุปสงค์ภายในประเทศ ภาวะช็อกจากฝั่งอุปทานทั่วโลก และอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง (Neutral Interest Rate) ทั่วโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น

• Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ ระบุว่า ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องอาจผลักดันเงินเฟ้อระยะสั้นให้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยธนาคารกลางยังคงให้ความสำคัญกับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาก่อนการประชุมในเดือนตุลาคม

• ขณะเดียวกัน Susan Collins ประธาน Boston Fed ระบุว่า การยกระดับความรุนแรงของการสู้รบในตะวันออกกลางและเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้เธอสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา

• ซีอีโอของ Alibaba เปิดตัวชิปขั้นสูงและแผนพัฒนาโมเดล AI ขนาดใหญ่ที่มีพารามิเตอร์ 5–10 ล้านล้านพารามิเตอร์ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มความต้องการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วโลก

💱 ตลาดเงิน

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ 100.06 จุด ลดลง 0.13% ในวันนี้ แม้ยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.12% ในรอบสัปดาห์ จากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจดำเนินนโยบายเพิ่มเติม

• ภาวะดังกล่าวเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงินของประเทศผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดเกิดใหม่ ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นยังเผชิญแรงกดดันจากความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางต่าง ๆ

• ณ เวลา 07:18 CET EURUSD อยู่ที่ 1.1477 เพิ่มขึ้น 0.12% ในวันนี้ (-0.02% ในรอบสัปดาห์) ขณะที่ GBPUSD อยู่ที่ 1.3385 เพิ่มขึ้น 0.18% ในวันนี้ และ +0.04% ในรอบสัปดาห์

• ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นหลังผู้ว่าการ RBA ส่งสัญญาณ Hawkish ขณะที่ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ USDCHF ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 มาอยู่บริเวณ 0.8200

🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง

• สถานการณ์ดังกล่าวสร้างความท้าทายเพิ่มเติมให้กับธนาคารกลาง เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อในระยะต่อมา (Second-round effects)

• ราคาทองแดงยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนโดยตรงจากสินค้าคงคลังใน จีน ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว และอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น

• ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่งในเอเชีย ซึ่งการนำเข้าทองคำของจีนในปีนี้ทะลุระดับ 1,000 ตัน ซึ่งเป็นระดับสำคัญเชิงสัญลักษณ์แล้ว

• ณ เวลา 07:18 CET ทองคำอยู่ที่ $4,345 (+0.03% รายวัน, -0.75% รายสัปดาห์), WTI Crude อยู่ที่ $93.36 (+1.53% รายวัน, -2.21% รายสัปดาห์), Brent อยู่ที่ $101.69 (+1.64% รายวัน, -1.48% รายสัปดาห์) และทองแดงอยู่ที่ $14,669 (+0.8% รายวัน, +0.8% รายสัปดาห์)

🪙 คริปโตเคอร์เรนซี

• สินทรัพย์ดิจิทัลหลักกำลังเผชิญการปรับฐานระหว่างวันในระยะสั้น ซึ่งถือเป็นการพักตัวตามธรรมชาติหลังจากตลาดเทคโนโลยีและตลาดการเงินโดยรวมปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา

• นักลงทุนยังคงจับตาคริปโตเคอร์เรนซีหลักอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและการตัดสินใจด้านกฎระเบียบทั่วโลก

• แม้วันนี้ราคาจะปรับตัวลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมรายสัปดาห์ยังคงเป็นบวกอย่างชัดเจน สะท้อนถึงอุปสงค์ระยะกลางจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงรับข่าวสารจากภาคธุรกิจ เช่น Animoca Brands ที่ชะลอการควบรวมกิจการเพื่อให้ความสำคัญกับความคล่องตัวในการดำเนินงานมากกว่าการเร่งปิดดีล

• ณ เวลา 07:18 CET Bitcoin ซื้อขายที่ $85,212 ลดลง 1.44% ในวันนี้ (+5.43% ในรอบสัปดาห์) ขณะที่ Ethereum อยู่ที่ $2,721 ลดลง 1.61% ในวันนี้ (+3.54% ในรอบสัปดาห์)

🌐 ภูมิรัฐศาสตร์

• กระทรวงกลาโหมรายงานว่า รัสเซียเปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่ต่อโครงสร้างพื้นฐานและเป้าหมายด้านท่าเรือทั่ว ยูเครน ส่งผลให้ความตึงเครียดในยุโรปตะวันออกทวีความรุนแรงขึ้น และนำไปสู่มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศที่เข้มงวดขึ้น

• สหรัฐฯ ลงนามข้อตกลงเชิงยุทธศาสตร์กับกรีนแลนด์และเดนมาร์ก เพื่อรับประกันการกำกับดูแลด้านความมั่นคงของเกาะโดยสหรัฐฯ อย่างถาวร รวมถึงแผนเปิดฐานทัพสำคัญในยุคสงครามเย็นอีกครั้ง

• ราคาพลังงานที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังส่งผลกระทบต่อธุรกิจขนาดเล็กและผู้บริโภค ทำให้รัฐบาลประเทศตะวันตกต้องออกมาตรการช่วยเหลือและวางแผนสนับสนุนทางการเงินในช่วงฤดูหนาวสำหรับประชาชนกลุ่มเปราะบาง

🔎 สินทรัพย์ที่ควรจับตา

• Gold (GOLD) — มีค่า 5-year z-score ที่สูงมาก (+1.61) และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่น่าจับตาท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

• WTI Crude (OIL.WTI) — ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนี้ (+1.51%) จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นและสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งสร้างความกังวลโดยตรงต่อธนาคารกลางเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐาน

• NASDAQ 100 (US100) — ดัชนีที่มี 5-year z-score สูงมาก (+2.21) โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสการลงทุนใน AI ทั่วโลก รวมถึงแผนของ Alibaba และความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้น

• Australian Dollar (AUDUSD) — ตอบรับอย่างแข็งแกร่งต่อถ้อยแถลง Hawkish จาก RBA และความกังวลด้านเงินเฟ้อจากทั้งอุปสงค์และแรงกระแทกด้านอุปทาน โดยมี 5-year z-score อยู่ในระดับสูง (+1.90)

• VIX (VIX) — แม้ปรับตัวลดลงในวันนี้ แต่ระดับของดัชนีท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงินยังคงเป็นปัจจัยที่ควรติดตามอย่างต่อเนื่องในฐานะตัวชี้วัด Sentiment ของตลาด