🟢 Morning Wrap: ราคาน้ำมันปรับตัวลง หลังสถานการณ์ตึงเครียดไม่มีการยกระดับ ขณะที่ชัยชนะเหนือความคาดหมายของลูลา กดดันตลาดหุ้นบราซิล

• ราคาน้ำมันเปิดสัปดาห์ด้วยการเปิดกระโดดลง (สัญญาน้ำมันดิบ Brent เดือนมกราคมลดลงเกือบ 1.9% สู่ระดับประมาณ 109.5 USD/bbl) ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังสหรัฐฯ ไม่ได้โจมตีอิหร่านโดยตรงในช่วงสุดสัปดาห์ แม้กลุ่มกบฏฮูตีจะยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของซาอุดีอาระเบียอย่างต่อเนื่องก็ตาม
• กองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดโตเกียวซึ่งอ้างอิงดัชนี Bovespa ของบราซิลร่วงลงเกือบ 15% หลังจาก Luiz Inácio Lula da Silva ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบสองอย่างเหนือความคาดหมาย (ประมาณ 52% ต่อ 48% เมื่อเทียบกับ Flavio Bolsonaro) ส่งผลให้นักลงทุนตื่นตระหนกและเร่งปิดสถานะที่เก็งกำไรชัยชนะของฝ่ายขวา
• สัปดาห์สำคัญของการประชุมธนาคารกลางเริ่มต้นขึ้นในตลาด โดยจะมีการประกาศการตัดสินใจจาก Fed, ECB และ BoJ (ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม) ตลอดจน RBNZ และ BoC (คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps)

🇺🇸 Wall Street: สรุปภาพรวมช่วงปิดตลาด

• หลังจากสัปดาห์ที่ย่ำแย่ของดัชนีสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าบรรยากาศการลงทุนชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อย: S&P 500 (US500) เคลื่อนไหวใกล้ 7676.6 จุด (-0.12%), Nasdaq 100 (US100) ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยี ย่อตัวลงใกล้ 29157.2 จุด (-0.42%), Russell 2000 (US2000) ซื้อขายบริเวณ 2793.4 จุด (-0.06%) ขณะที่ Dow Jones (US30) ทรงตัวเหนือแนวเล็กน้อยใกล้ 52543.0 จุด (+0.06%)
• ดัชนีความผันผวน VIX ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.57% สู่ระดับประมาณ 19.35 จุด สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นก่อนการตัดสินใจของ Fed และการประกาศผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี
• เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในบรรดาบริษัทในดัชนี S&P 500 หุ้นกลุ่มความปลอดภัยทางไซเบอร์และกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นมากที่สุด: CrowdStrike (CRWD, +7.97%, เทคโนโลยี), Palo Alto Networks (PANW, +7.22%, เทคโนโลยี), SLB (SLB, +6.92%, พลังงาน), Halliburton (HAL, +5.15%, พลังงาน), APA (APA, +4.98%, พลังงาน) และ Datadog (DDOG, +4.53%, เทคโนโลยี) – การปรับตัวขึ้นได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นก่อนหน้านี้และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในโลกไซเบอร์ที่เพิ่มสูงขึ้น
• กลุ่มผู้นำการปรับตัวลดลง ได้แก่ บริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมและโทรคมนาคม: Bloom Energy (BE, -10.96%, อุตสาหกรรม) และ Comfort Systems USA (FIX, -9.06%, อุตสาหกรรม) รวมถึง AT&T (T, -8.04%, สื่อสาร) และ T-Mobile US (TMUS, -7.90%, สื่อสาร) – หุ้นโทรคมนาคมเผชิญแรงกดดันอย่างหนักจากรายงานเกี่ยวกับแผนการของ Elon Musk ในการขยายโครงสร้างพื้นฐานเซลลูลาร์ภาคพื้นดินที่เชื่อมต่อกับ Starlink; นอกจากนี้ Globe Life (GL, -7.69%, การเงิน) และ CBRE Group (CBRE, -6.13%, อสังหาริมทรัพย์) ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน

🌏 เอเชีย

• การปรับตัวลงเกิดขึ้นเป็นส่วนใหญ่ในตลาดหุ้นเอเชีย: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นอ่อนตัวลงประมาณ 0.70% สู่ระดับ 62,537 จุด ภายใต้แรงกดดันจากการเทขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ตลอดจนความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนการนำเข้าพลังงาน ขณะที่ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียสามารถปรับขึ้นได้ประมาณ 0.74% ใกล้ระดับ 8800 จุด
• แรงเทขายอย่างหนักส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโซล โดย Kospi ลดลง 1.6% และดัชนีหุ้นเทคโนโลยี Kosdaq ดิ่งลง 2.8% – บรรยากาศการลงทุนถูกซ้ำเติมเพิ่มเติมจากการที่ Goldman Sachs ปรับลดเป้าหมายดัชนี Kospi ในรอบ 12 เดือนลง 25% (สู่ระดับ 9000 จุด)
• ในประเทศจีน บรรยากาศการลงทุนค่อนข้างทรงตัว: Hang Seng ปรับขึ้นประมาณ 0.32% สู่ระดับ 23167 จุด และ China A50 ทรงตัวใกล้ 12933 จุด (0.00%) โดยความสนใจยังคงอยู่ที่การประชุมเต็มคณะครั้งที่ 5 ของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนที่กำลังดำเนินอยู่

• 🇪🇺 ยุโรปก่อนเปิดตลาด

• สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหลักของยุโรปบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นวันที่เป็นบวกเล็กน้อยในเยอรมนีและสหราชอาณาจักร: DAX 40 (DE40) ปรับขึ้นประมาณ 0.28% สู่ระดับประมาณ 25309 จุด, Euro Stoxx 50 (EU50) ปรับขึ้น 0.31% ใกล้ระดับ 6090 จุด และ FTSE 100 (UK100) ซื้อขายสูงขึ้น 0.17% ใกล้ระดับ 10738 จุด
• ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศส (FRA40) ปรับตัวตามหลังอย่างชัดเจน โดยราคาลดลงประมาณ 0.85% สู่ระดับประมาณ 7797 จุด ได้รับผลกระทบจากความไม่สงบทางสังคมและการประท้วงที่ยังคงดำเนินอยู่ในฝรั่งเศส ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลัง
• ดัชนีความผันผวนของยุโรป VSTOXX ปรับขึ้น 2.24% สู่ระดับประมาณ 20.53 จุด บ่งชี้ถึงการปรับสถานะของตลาดก่อนการประชุม ECB ที่กำลังจะมาถึง

💱 ค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว: น้ำมันดิบ Brent (OIL) ลดลงประมาณ 1.89% สู่ระดับประมาณ 109.47 USD ขณะที่ WTI (OIL.WTI) ปรับลง 1.12% สู่ระดับใกล้ 100.89 USD
• สาเหตุโดยตรงของการเปิดกระโดดลงคือการที่สหรัฐฯ ไม่ได้โจมตีอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากถ้อยแถลงของ Donald Trump ("เราจะไม่โจมตีอิหร่านในวันนี้")
• ทองคำ (GOLD) ทรงตัวหลังปรับตัวลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน โดยปรับขึ้นประมาณ 0.32% ใกล้ระดับ 4012.56 USD ต่อออนซ์ ขณะที่โลหะเงิน (SILVER) เพิ่มขึ้น 0.13% สู่ระดับประมาณ 54.13 USD; โลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากแนวโน้มที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
• ตลาดฟอเร็กซ์ค่อนข้างสงบ: EUR/USD ปรับขึ้น 0.06% ใกล้ระดับ 1.1215, GBP/USD ทรงตัวที่ 1.3372 (-0.01%) และ USD/JPY ปรับขึ้น 0.12% สู่ระดับประมาณ 157.07 (หลังจากเหวี่ยงตัวข้ามคืนจาก 157.10 ลงมาต่ำกว่า 156.75)
• เงินซลอตีโปแลนด์ยังคงทรงตัว: คู่เงิน USD/PLN เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 3.9259 (+0.09%)
• เงินหยวนของจีนโดดเด่นเป็นพิเศษ: อัตราแลกเปลี่ยน USD/CNY ในประเทศลดลงสู่ 6.6682 (หยวนแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022) โดยการกำหนดอัตราอ้างอิงของธนาคารกลางแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 พร้อมกับการอัดฉีดสภาพคล่อง 398 พันล้าน CNY ผ่านการทำธุรกรรม reverse repo

🔑 ข่าวสำคัญข้ามคืน

• ผลการเลือกตั้งพลิกโผในบราซิล: Luiz Inácio Lula da Silva กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีหลังชนะการเลือกรอบสอง (ประมาณ 52% ต่อ 48%) ส่งผลให้กองทุน Bovespa ETF ในตลาดโตเกียวร่วงลงเกือบ 15% Goldman Sachs ประเมินสถานการณ์ขั้นรุนแรงว่าค่าเงินเรียล (USD/BRL) อาจอ่อนค่าลง 10% และผลตอบแทนตราสารหนี้อาจพุ่งขึ้น 200 bps
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง: กลุ่มฮูตีในเยเมนเปิดฉากโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธเพิ่มเติมต่อสนามบินในซาอุดีอาระเบีย (รวมถึงริยาด) และสถานีสูบน้ำมัน ซึ่งกองกำลังพันธมิตรซาอุดีอาระเบียตอบโต้ด้วยการโจมตีทางอากาศเพื่อทำลายไซโลและแท่นยิง; ขณะเดียวกัน มีแผนจัดการประชุมประสานงานระหว่างตัวแทนระดับสูงจากซาอุดีอาระเบีย ตุรกี ปากีสถาน และอิหร่านที่เตหะราน
• ทะเลดำและการเจรจาสันติภาพ: กระทรวงกลาโหมรัสเซียรายงานเหตุระดมยิงเรือบรรทุกสินค้าในทะเลดำ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดี Zelenskyy ประกาศกลับมาแบ่งปันข้อมูลข่าวกรองกับสหรัฐฯ อย่างเต็มรูปแบบ และเปิดเผยล่วงหน้าถึงแผนการประชุมไตรภาคีระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน-รัสเซียในเดือนพฤศจิกายน
• การจัดหาเงินทุนสำหรับ AI: Elon Musk เปิดเผยว่า SpaceX ได้รับเงินกู้ 40 พันล้าน USD เพื่อจัดซื้อหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) พร้อมเตือนถึงวิกฤตที่อาจเกิดขึ้นและการควบรวมกิจการของผู้ให้บริการคลาวด์ AI ขนาดเล็ก ("neoclouds")

📅 สิ่งที่น่าจับตามองในวันนี้

• 10:00 | เยอรมนี / ยูโรโซน: ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจ ifo สำหรับเดือนตุลาคม (คาดการณ์: 90.0 จุด เทียบกับ 89.9 จุดในครั้งก่อน) – ดัชนีชี้วัดสำคัญเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมเยอรมนี
• 12:00 | สหราชอาณาจักร: ดัชนียอดค้าปลีก CBI Realized Sales สำหรับเดือนตุลาคม (คาดการณ์: -47 จุด เทียบกับ -55 จุดในครั้งก่อน)
• ช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ และอเมริกาใต้: การเปิดตลาดหุ้นในเซาเปาโล – ตลาดจะทดสอบขอบเขตแรงเทขายในค่าเงินเรียลของบราซิลและดัชนี Bovespa หลังจากการดิ่งลงของ ETF ในฝั่งเอเชียข้ามคืน
• เริ่มต้นการปรับสถานะก่อนการประชุมธนาคารกลาง (RBNZ, BoC, Fed ในวันพุธ; ECB ในวันพฤหัสบดี; BoJ ในวันศุกร์)

🔎 สินทรัพย์แนะนำที่น่าติดตาม

• Brent Crude (OIL) – ปรับตัวลดลงเกือบ 1.9% หลังสหรัฐฯ ไม่ได้โจมตีอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ แต่สินค้าโภคภัณฑ์นี้ยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมากในกรอบระยะเวลา 5 ปี (Z5L +1.94, เปอร์เซ็นไทล์หลายปีที่ 95.2, RSI 59.9); การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านเชื้อเพลิงของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตีที่ยังคงดำเนินอยู่อาจทำให้พรีเมียมความเสี่ยงด้านอุปทานกลับมาได้อย่างรวดเร็ว
• ทองคำ (GOLD) – เคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 4000 USD เพียงเล็กน้อยหลังจากเผชิญสัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบสี่เดือน; ตัวชี้วัดแสดงภาวะขายมากเกินไปในระยะสั้นอย่างชัดเจน (Z1R -1.33, RSI 35.3, Z5L +1.22 ที่เปอร์เซ็นไทล์ 79.5) ซึ่งแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงขัดแย้งกับอุปสงค์เชิงโครงสร้างจากธนาคารกลาง (การซื้อ 79 ตันในเดือนสิงหาคมตามการประมาณการของ Goldman Sachs)
• CAC 40 (FRA40) – สัญญาฟิวเจอร์สแสดงความอ่อนแอสัมพัทธ์อย่างชัดเจน (-0.85%) เมื่อเทียบกับ DAX ที่ปรับตัวขึ้น; ดัชนีฝรั่งเศสอยู่ในแดนขายมากเกินไปอย่างหนักในรอบปี (Z1R -1.80, เปอร์เซ็นไทล์รอบ 5 ปีที่ 64.8, RSI 37.8) ตอบสนองต่อความเสี่ยงของการใช้จ่ายงบประมาณที่อาจบานปลายเพื่อรับมือกับการประท้วงครั้งใหญ่ในฝรั่งเศส
• China A50 (CH50cash) – ภาวะขายมากเกินไปในรอบปีอย่างมาก (Z1R -3.26, RSI 22.4, Z5L -0.42, เปอร์เซ็นไทล์รอบ 5 ปีที่ 34.5); การเริ่มต้นการประชุมเต็มคณะครั้งที่ 5 ของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน การอัดฉีดสภาพคล่องมหาศาลจาก PBOC และค่าเงินหยวนที่แข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ได้วางรากฐานสำหรับโอกาสการปิดช่องว่างมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว