Morning Wrap: หุ้นปรับตัวลง หลัง Bond Yield พุ่ง 🚩 ข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลียออกมาผสมผสาน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Wall Street ปรับตัวลงราว 0.2% ดัชนีหุ้นเอเชียลดลงประมาณ 0.6% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นยุโรปส่งสัญญาณว่า ตลาดอาจเปิดตัวในแดนลบต่อเนื่อง

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่จัดขึ้นในนิวยอร์กไม่สามารถสร้างความคืบหน้าครั้งสำคัญได้ตามที่ตลาดคาดหวัง ขณะที่ Bond Yield กลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

• ประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian กล่าวว่า เตหะรานจะไม่อนุญาตให้มีการเดินเรืออย่างเสรีผ่านช่องแคบ Hormuz ตราบใดที่มาตรการคว่ำบาตรและการปิดล้อมของสหรัฐฯ ยังคงมีผล คำกล่าวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าการบรรลุข้อตกลงสันติภาพยังคงเป็นเรื่องยาก แม้จะมีความพยายามที่จะรื้อฟื้นการเจรจา ขณะที่ความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของการขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์พลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง
• การเทขายพันธบัตรทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น หลังข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 และความต้องการในการประมูลพันธบัตร Treasury อายุ 5 ปีอ่อนแอ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้ระดับ 5.11% หลังพุ่งขึ้น 15 bps เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ความปั่นป่วนในตลาดหลังการประกาศมาตรการภาษีของ Trump ในเดือนเมษายน 2025
• แรงกดดันดังกล่าวได้แพร่กระจายไปยังตลาด Asia-Pacific โดย Bond Yield ในญี่ปุ่น ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ก็อ่อนแอลงเช่นกัน อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกขยับเข้าใกล้ระดับ 4%
• นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินของ Fed เพิ่มเติม หลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะนี้ตลาดเงินสะท้อนการคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในการประชุม 3 ครั้งถัดไป
• Fed Governor Michael Barr กล่าวว่า การคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะเป็นสิ่งจำเป็น เพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2%
• Bond Yield ที่สูงขึ้นและความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin ซึ่งปรับตัวลงมาอยู่ใกล้ระดับ $84,000
• ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยหลังการเปลี่ยนสัญญาซื้อขาย Brent เปิดตลาดใกล้ระดับ $97 ต่อบาร์เรล ขณะที่ทองคำยังคงถูกกดดันหลังจากร่วงลง 1.7% เมื่อวานนี้ และซื้อขายใกล้ระดับ $4,290 ต่อออนซ์ อัตราดอกเบี้ยและ Bond Yield ที่สูงขึ้นกำลังลดความน่าสนใจของโลหะมีค่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น
• หุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ปรับตัวลงมากกว่า 1% แม้ว่า Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ และจีนตกลงที่จะขยายระยะเวลาพักรบทางการค้าออกไปอีก 2 เดือน
• Xi Jinping เดินทางถึง Washington เพื่อเยือนสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการเป็นครั้งแรกในรอบ 11 ปี ทำให้ความสัมพันธ์ทางการค้าและความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงระหว่าง Beijing กับรัฐบาล Trump กลายเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตา
• รัฐบาล Trump กำลังทำงานร่วมกับบริษัทกลั่นน้ำมันเพื่อผลักดันข้อจำกัดด้านการส่งออกเชื้อเพลิงโดยสมัครใจ โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการส่งออกไปยังต่างประเทศและเพิ่มปริมาณเชื้อเพลิงภายในประเทศ อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้า LSGASOIL ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบค่อนข้างทรงตัวหลังการเปลี่ยนสัญญา
• อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% จาก 4.5% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.5% อย่างไรก็ตาม Employment เพิ่มขึ้น 39.5K สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 20K และฟื้นตัวจากการลดลง 15.8K ในครั้งก่อน ขณะที่ Participation Rate เพิ่มขึ้นเป็น 67.1% จาก 66.9%
• วันนี้ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) มีกำหนดประกาศผลการประชุมนโยบายการเงิน ตามด้วยธนาคารกลางสวีเดน (Riksbank) โดยทั้งสองธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม ขณะที่เยอรมนีจะเปิดเผยข้อมูล Ifo Business Sentiment ในเวลา 8:00 น. GMT และเวลา 12:30 น. GMT ตลาดจะติดตามตัวเลข Jobless Claims ของสหรัฐฯ และยอดค้าปลีกของแคนาดา

กราฟ AUDUSD และ US100 (กรอบเวลา D1)

แม้ข้อมูลตลาดแรงงานของออสเตรเลียจะออกมาผสมผสาน โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นพร้อมกับการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ AUDUSD กำลังพยายามฟื้นตัวจากการปรับตัวลงก่อนหน้า และกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน หรือ EMA200 (เส้นสีแดง) ขณะที่พยายามกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ

แหล่งที่มา: xStation5

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่ 2 แต่ยังคงยืนเหนือระดับ 30,000 จุดได้ สำหรับตอนนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังควรมองว่าเป็นการพักฐานตามปกติภายใต้แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

แนวต้านสำคัญอยู่บริเวณ 30,800 จุด โดยการทะลุผ่านระดับดังกล่าวเท่านั้นที่จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 31,000 จุดและสูงกว่า ขณะที่โซน 29,700–30,000 จุดยังคงเป็นแนวรับสำคัญสำหรับการรักษาโมเมนตัมขาขึ้น