Morning Wrap: ดัชนีหุ้นเดินหน้าฟื้นตัวต่อเนื่อง แนวโน้มของ CoreWeave หนุน Nasdaq?

• บรรยากาศในตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงเป็นบวก เนื่องจากความต้องการหุ้นกลุ่ม AI ที่กลับมาอีกครั้งมีน้ำหนักมากกว่าความกังวลเรื่องท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นของเฟด หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สัญญาล่วงหน้า Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ฟื้นตัวบางส่วนจากแรงเทขายเมื่อวันอังคารที่เกิดจากความกังวลด้านกฎระเบียบ ขณะที่สัญญาล่วงหน้า S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.5%

• บรรยากาศเชิงบวกยังปรากฏให้เห็นในยุโรปและเอเชียเช่นกัน สัญญาล่วงหน้าดัชนียุโรปชี้ไปในทิศทางเปิดตลาดสูงขึ้น ขณะที่ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวขึ้น 1.6% หลังจากปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกันแข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าสามเดือน หุ้นเทคโนโลยีเอเชียยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวขึ้นครั้งนี้

• กระแส AI ได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกของ CoreWeave และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการทำ IPO ของ Anthropic ที่อาจเกิดขึ้น มีรายงานว่าบรรดาธนาคารที่ร่วมดำเนินการจดทะเบียนกำลังพิจารณามูลค่าเริ่มต้นอย่างน้อย 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดความต้องการของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ AI

• หุ้น CoreWeave พุ่งขึ้นเกือบ 13% ในการซื้อขายช่วงกลางคืน หลังรายได้ไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 168% เมื่อเทียบกับปีก่อน สู่ระดับ 3.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ราว 3.55 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 13.0-13.3 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 12.0-13.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับขีดความสามารถในการประมวลผล AI

• การฟื้นตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้น CoreWeave ร่วงลงมากกว่า 40% ในช่วงเดือนก่อนหน้า ท่ามกลางความกังวลเรื่องการขยายกิจการที่พึ่งพาหนี้สิน ต้นทุนทางการเงิน และความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ผลประกอบการและคาดการณ์ที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยคลายความกังวลเหล่านั้นลงได้บางส่วน

• กลุ่มนี้ยังได้รับแรงหนุนจากรายงานที่เกี่ยวข้องกับ OpenAI โดยมีรายงานว่ารายได้รายไตรมาสของบริษัทเกินกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ซึ่งตอกย้ำมุมมองของตลาดว่าการใช้จ่ายจำนวนมากด้านโครงสร้างพื้นฐานและการพัฒนา AI ยังคงแปลงเป็นการเติบโตของรายได้ที่รวดเร็วมากในกลุ่มผู้นำอุตสาหกรรม

• ในขณะเดียวกัน ตลาดพันธบัตรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้นสูงถึง 17 basis points ในวันอังคาร ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบ 19 เดือน

• ตลาดเงินเริ่มคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 bp เร็วที่สุดในเดือนหน้า ขณะที่ผู้เล่นบางรายในตลาดยังให้น้ำหนักความน่าจะเป็นในระดับหนึ่งต่อการปรับขึ้นในขนาดที่มากกว่านั้น สิ่งนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในความคาดหวังไปสู่ท่าทีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

• น้ำมันกำลังฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวัน ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มการยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อย่างไรก็ตาม Brent ได้กลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ข้อตกลงระหว่างวอชิงตันและเตหะรานยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่มาก

• USDIDX ซึ่งเป็นสัญญาล่วงหน้าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ กำลังปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากแข็งค่าขึ้นราว 0.5% เมื่อวานนี้ ขณะนี้ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนกำลังอยู่ระหว่างแรงหนุนต่อดอลลาร์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความคาดหวังที่แข็งกร้าวมากขึ้นของเฟด กับความเชื่อมั่นในการลงทุนที่ดีขึ้นในตลาดหุ้นทั่วโลก

US100 (D1 interval)